كنت أفكر مؤخرًا في تخصيص المحفظة، ويظل تقسيم 70/30 يتكرر في المحادثات. إنه في الأساس الوسط بين من يريد النمو ولكن لا يرغب في التوتر مع كل تقلب في السوق. حوالي 70 بالمئة في الأسهم، و30 بالمئة في السندات أو النقد - هذه هي الفكرة. ليس ثوريًا تمامًا، لكنه يعمل كإطار بداية لكثير من المستثمرين اليوميين.

الشيء حول هذا التقسيم هو أنه ليس صيغة سرية. هو أكثر كإعداد افتراضي معقول إذا كنت في منتصف مسيرتك المهنية، وربما لديك من خمس إلى عشر سنوات قادمة، وتعبت من القلق بشأن كل قرار تخصيص. تحصل على قدر كافٍ من التعرض للأسهم لملاحقة العوائد الحقيقية مع مرور الوقت، لكنك لا تراهن على الأسهم وحدها. الجزء الخاص بالسندات يمنع الأمور من أن تصبح مجنونة جدًا عندما تنخفض الأسواق.

الآن، إذا كنت ستقوم بتنفيذ هذا، الخطوة العملية هي استخدام صناديق الاستثمار المتداولة. انس محاولة اختيار أسهم أو سندات فردية - فهذا طريق لا نهاية له. بدلاً من ذلك، اختر صندوق مؤشر للأسهم يغطي السوق بشكل واسع بنسبة 70 بالمئة وصندوق سندات قوي بنسبة 30 بالمئة. رسوم منخفضة، تنويع فوري، انتهى. هنا يصبح السؤال الحقيقي هو "كيف تستثمر في صناديق ETF". أنت لا تتعلم اختيار الفائزين؛ أنت تتعلم بناء محفظة بسيطة ومملة تعمل فعلاً.

وضع الضرائب مهم أكثر مما يدرك الناس. إذا كان لديك حساب 401k أو IRA، فهناك من المحتمل أن تكون صناديق السندات الخاصة بك موجودة هناك لأن السندات تولد دخل خاضع للضريبة. يمكن أن تعيش صناديق الأسهم في حساب خاضع للضريبة إذا لزم الأمر، خاصة إذا اخترت صناديق مؤشرات فعالة من حيث الضرائب. هذه الأمور ليست مثيرة، لكنها توفر آلاف الدولارات مع مرور الوقت. لقد شاهدت أشخاص يتجاهلون ذلك ثم يفاجأون بفواتير ضرائب على الأرباح الرأسمالية.

إعادة التوازن هو الجزء الآخر الذي يبالغ الناس في التفكير فيه. لديك خياران حقيقيان: إما بناءً على التقويم، حيث تعيد التوازن مرة واحدة في السنة كساعة، أو بناءً على النطاق، حيث تتدخل فقط إذا انحرفت نسبة الأسهم لديك إلى، مثلاً، 75 بالمئة أو انخفضت إلى 65 بالمئة. التقويم أبسط. النطاق يمكن أن يوفر عليك تكاليف التداول والضرائب إذا أعددته بشكل صحيح. اختر واحدًا، اكتب قواعدك، والتزم بها. هذا كل شيء.

إليك ما أراه يخطئ الناس فيه: يعاملون تقسيم 70/30 كأنه مكتوب في الحجر. ليس كذلك. إذا كنت تبلغ من العمر 28 عامًا ولديك ثلاثون عامًا حتى التقاعد، ربما تميل أكثر نحو الأسهم. إذا كنت تخطط لسحب محفظتك خلال ثلاث سنوات، ربما تريد مخاطر أقل على الأسهم. العمر، أفق الزمن، مصادر الدخل الأخرى - كل ذلك مهم. وإذا كانت حالتك معقدة حقًا، تحدث مع شخص يعرف قوانين الضرائب.

البحث يدعم سبب أهمية التخصيص. تقسيمك الأولي بين الأسهم والسندات يفسر معظم سلوك محفظتك مع مرور الوقت. اختيار الأمان وتوقيت السوق هما ضوضاء مقارنة بهذا القرار. لذا، اجعل التخصيص صحيحًا، استخدم صناديق منخفضة التكلفة ومتنوعة، وتوقف عن التفكير المفرط في التفاصيل.

عندما تبدأ في إعداد ذلك، ابدأ بتحديد الحسابات التي تحتوي على ماذا. ثم اختر صناديق ETF الخاصة بك - صناديق الأسهم العامة وصناديق السندات القوية. حدد أهداف 70 و30، ووثق قاعدة إعادة التوازن الخاصة بك، وراجع مرة واحدة في السنة. هذا هو العملية بأكملها حقًا. إذا كنت تستخدم المساهمات الجديدة لإعادة التوازن بدلاً من بيع الفائزين، فأنت بالفعل تتقدم على معظم الناس من حيث الضرائب.

قاعدة 70/30 مفيدة إذا كنت تريد نقطة انطلاق معقولة ومستعدًا للمتابعة فعلاً. ليست رقمًا سحريًا، وبالتأكيد ليست مناسبة للجميع. لكن إذا كنت تعبًا من الشلل الناتج عن التحليل وتريد إطار عمل يوازن بين النمو والاستقرار، فإن هذا التقسيم يؤدي المهمة. تذكر فقط - هو نقطة البداية، وليس الهدف النهائي.