خفضت بمقدار 35 نقطة أساس كحد أقصى! انتهت "البداية الموفقة" حيث خفضت العديد من البنوك أسعار الفائدة على الودائع المعلنة، وأصبحت المنتجات قصيرة الأجل محور التركيز في خفض الأسعار

سؤال الذكاء الاصطناعي · لماذا أصبح سعر فائدة الودائع قصيرة الأجل محور التركيز بعد بداية العام الناجحة؟

وكالة المالية في 1 أبريل، مراسلها زو جونتاو مع بداية الربع الثاني، قامت العديد من البنوك مرة أخرى بتعديل أسعار الفائدة على الودائع بالرنمينبي، وأصبحت منتجات الودائع قصيرة الأجل محور هذا التعديل.

لاحظ مراسل وكالة المالية أن العديد من البنوك مثل بنك جيلين، بنك شيمين، بنك مضيق فوجيان، وغيرها، أعلنت مؤخرًا عن خفض أسعار الفائدة على بعض الودائع ذات الآجال المحددة بدءًا من 1 أبريل. وعلى عكس التعديلات السابقة، ركز هذا التعديل بشكل رئيسي على منتجات الودائع قصيرة الأجل ذات إشعار لمدة يوم واحد وسبعة أيام، مع خفض يصل إلى 35 نقطة أساس، وخفض مرتين لبعض المنتجات خلال أسبوع واحد.

تحليل خبراء البنوك أن بداية العام كانت بهدف دفع “النجاح الافتتاحي”، حيث قامت البنوك عمومًا بكبح جماح انخفاض أسعار الفائدة على الودائع بشكل مؤقت؛ ومع انتهاء الأنشطة، يعود القطاع إلى إدارة أسعار الفائدة بشكل طبيعي، وسيتم استعادة وتيرة تعديل أسعار الفائدة تدريجيًا.

明显的短期存款利率“补跌”，部分产品一周内两次下调

أعلنت بنك شيمين في 31 مارس أنه ابتداءً من 1 أبريل، سيتم خفض سعر الفائدة على الودائع الشخصية ذات إشعار لمدة يوم واحد وسبعة أيام بمقدار 5 نقاط أساس، ليصل إلى 0.6% و0.9% سنويًا على التوالي. كما تم خفض سعر الفائدة على ودائع الإشعار للمؤسسات ذات الآجال القصيرة، حيث تم خفضها بمقدار 30 و35 نقطة أساس على التوالي، لتصل إلى 0.35% و0.6% سنويًا.

كما أعلن بنك مضيق فوجيان مؤخرًا أنه ابتداءً من 27 مارس، تم تعديل أسعار الفائدة على الودائع المتفق عليها وودائع الإشعار ليوم واحد، وابتداءً من 1 أبريل، تم تعديل سعر فائدة إشعار السبعة أيام، مع بقاء أسعار الفائدة على الآجال الأخرى دون تغيير. بعد التعديل، انخفض سعر الفائدة على الودائع المتفق عليها وودائع الإشعار ليوم واحد وسبعة أيام بمقدار 5 و10 و20 نقطة أساس على التوالي منذ بداية يناير من هذا العام.

أما بنك جيلين، فقد أعلن في 1 أبريل أنه قام بتعديل سعر الفائدة على الودائع بالرنمينبي، وركز فقط على منتجات الودائع الثابتة لمدة ثلاث سنوات، حيث انخفض من 1.75% إلى 1.70% سنويًا، بانخفاض قدره 5 نقاط أساس. بعد التعديل، تقلص الفرق بين سعر فائدة الودائع الثابتة لمدة ثلاث وخمس سنوات من 15 نقطة أساس إلى 10 نقاط أساس.

ومن الجدير بالذكر أن بنك شيمين خفض في 27 مارس سعر الفائدة على الودائع الشخصية ذات الآجال سنة واحدة، وثلاث سنوات، وخمس سنوات، وودائع الإشعار ليوم واحد، بمقدار 10 و20 و20 و5 نقاط أساس على التوالي. ومع التعديل الأخير، اقتربت أسعار الفائدة على منتجات الودائع في البنك من الانخفاض الشامل. حيث تم خفض سعر فائدة الودائع ذات الإشعار ليوم واحد مرتين خلال أقل من أسبوع، بمجموع 10 نقاط أساس.

بالإضافة إلى ذلك، كان من المقرر أن يخفض البنك سعر فائدة الودائع ذات الإشعار لمدة سبعة أيام بمقدار 15 نقطة أساس إلى 1.1% ابتداءً من 1 أبريل، لكن التنفيذ الفعلي خفض السعر إلى 0.9%، مما يعني أن المنتج تم خفضه مرتين خلال أقل من أسبوع، بمجموع 20 نقطة أساس.

أظهر تقرير منتصف العام لبنك شيمين أن صافي هامش الفائدة عند نهاية الفترة كان 1.08%، مرتفعًا بأربعة نقاط أساس عن الربع السابق، وأقل من متوسط القطاع البالغ 1.42% وفقًا لمعايير الرقابة ذات الصلة. وأشار البنك في التقرير إلى أنه في النصف الثاني من 2025، سيواصل “تحسين هيكل الأصول وتعزيز إدارة تكاليف الالتزامات”.

退潮“开门红”，银行重新聚焦负债成本管控

بالنسبة لانخفاض أسعار الفائدة على منتجات الودائع قصيرة الأجل بشكل مركزي، يرى خبراء القطاع أن ذلك يعكس إعادة تركيز البنوك على إدارة تكاليف الالتزامات بعد انتهاء حملة “النجاح الافتتاحي”.

قال مسؤول من بنك تجاري في شرق الصين لوكالة المالية إن مع انتهاء حملة “النجاح الافتتاحي”، يعيد القطاع التركيز على إدارة تكاليف الالتزامات. وأشار إلى أن خفض تكاليف الودائع وتحسين هيكل الآجال هو خيار مشترك لمعظم البنوك، حيث كانت الأولوية سابقًا لخفض أسعار الفائدة على الودائع ذات الآجال الطويلة ذات العائد المرتفع، والآن هناك ضرورة لخفض كلاهما.

قال مسؤول من بنك مدرج آخر لوكالة المالية: “بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة خلال فترة حملة ‘النجاح الافتتاحي’ زادت بشكل مؤقت من حجم الودائع، ورفعت أسعار الفائدة على الودائع، ومع انتهاء الحملة، عادت البنوك إلى هدف إدارة صافي هامش الفائدة وتحسين تكاليف الالتزامات طويلة الأجل.”

لاحظت وكالة المالية أن العديد من البنوك المدرجة ذكرت خلال مؤتمرات الأداء أو التقارير السنوية أن صافي هامش الفائدة لعام 2026 قد يستقر، لكنه لا يزال يواجه ضغطًا كبيرًا. وأكد العديد من كبار المسؤولين أن البنوك ستواصل خفض تكاليف الالتزامات، وتعزيز تحسين هيكل الودائع.

وأشار محللون إلى أنه في ظل انخفاض أسعار الفائدة على القروض وضغوط عائد الأصول، فإن خفض أسعار الفائدة على الودائع يظل أحد الطرق الرئيسية للبنوك لتخفيف ضغط الفارق بين الفائدة والإيرادات. ومع دخول القطاع إلى مرحلة التشغيل الطبيعية في الربع الثاني، من المتوقع أن تتبع المزيد من البنوك هذا التوجه وتعدل أسعار الفائدة على الودائع.

(وكالة المالية، زو جونتاو)