شركة جيانغشي هونغبان للتكنولوجيا المحدودة تعلن عن مخاطر الاستثمار الخاصة بالإصدار الأولي للأسهم وطرحها للاكتتاب العام على اللوحة الرئيسية

تسجيل الدخول إلى تطبيق سينانغ فاينانس والبحث عن 【信披】 لمزيد من تقييمات التصنيف

（4）“خطاب نوايا الاكتتاب العام الأولي لشركة جيانغشي هونغبان تكنولوجي المحدودة المدرجة لأول مرة في السوق الرئيسي” (ويشار إليه بـ “خطاب نوايا الاكتتاب”) يكشف عن حاجة التمويل بمبلغ 2,056,87.74 مليون يوان، وسعر الإصدار 17.70 يوان للسهم، مما يعادل حجم تمويل قدره 1,770,00 مليون يوان، وهو أقل من مبلغ التمويل المطلوب السابق ذكره.

（5） يتبع تحديد سعر الإصدار مبدأ التسعير السوقي، حيث يقوم المستثمرون غير المباشرين في مرحلة الاستفسار الأولي بتقديم عروض بناءً على نية حقيقية للاكتتاب، ويقوم المُصدر والراعي (المُكتتب الرئيسي) بناءً على نتائج الاستفسار الأولي، وتقييم القيمة الاستثمارية المعقولة للشركة، وتقييمات السوق الثانوية للشركات المماثلة، ومستوى تقييمات السوق الثانوية للصناعة، مع مراعاة عوامل مثل مضاعفات الطلب الفعالة من قبل المستثمرين غير المباشرين، وظروف السوق، واحتياجات التمويل، ومخاطر الاكتتاب، لتحديد سعر الإصدار بالتفاوض. لا يتجاوز سعر الإصدار المحدد الوسيط والمتوسط المرجح لعروض المستثمرين غير المباشرين بعد استبعاد أعلى العروض، وأقلها، وأيضًا أقل قيمة من بين أربعة أرقام تشمل صناديق الاستثمار العامة، وصناديق الضمان الاجتماعي، وصناديق التقاعد، وصناديق المعاشات، وصناديق التأمين، والأموال المستثمرة من قبل المستثمرين الأجانب المؤهلين. أي مستثمر يشارك في الاكتتاب يُعتبر قد قبل سعر الإصدار؛ وإذا كان هناك أي اعتراض على طريقة تحديد السعر أو سعر الإصدار، يُنصح بعدم المشاركة في الاكتتاب.

（6） يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بالمخاطر المرتبطة بتسعير السوق، وفهم أن سعر السهم قد ينخفض دون سعر الإصدار بعد الإدراج، ويجب تعزيز الوعي بالمخاطر، وتأكيد مفهوم الاستثمار القيمي، وتجنب المضاربة العمياء. لا يمكن للجهات التنظيمية، أو المُصدر، أو الراعي (المُكتتب الرئيسي) ضمان عدم انخفاض سعر السهم دون سعر الإصدار بعد الإدراج.

7، من المتوقع أن يستخدم المُصدر مبلغ التمويل المجمّع البالغ 2,056,87.74 مليون يوان للمشروع المُعلن عنه. بناءً على سعر الإصدار 17.70 يوان للسهم وعدد الأسهم الجديدة المصدرة 100,000,000 سهم، إذا نجح الاكتتاب، من المتوقع أن يكون إجمالي التمويل المجمّع 1,770,00 مليون يوان، بعد خصم تكاليف الإصدار التي تقدر بحوالي 135,82.86 مليون يوان (بدون ضريبة القيمة المضافة)، سيكون صافي التمويل المجمّع حوالي 1,634,17.14 مليون يوان (وفي حال وجود فروق في الأرقام، فهي نتيجة التقريب). هناك مخاطر تتعلق بتأثير زيادة حجم الأصول الصافية بشكل كبير على نمط التشغيل والإدارة، والقدرة على إدارة المخاطر، والحالة المالية، ومستوى الأرباح، والمصالح طويلة الأمد للمساهمين.

8، من بين الأسهم المُصدرة في هذا الاكتتاب، الأسهم التي تُطرح عبر الإنترنت لا تخضع لقيود تداول أو فترات حظر، ويمكن تداولها فور إدراجها في بورصة شنغهاي. أما الجزء غير المباشر من الاكتتاب، فسيتم تحديده بنظام الحصص، ويجب على المستثمرين غير المباشرين الالتزام بعدم بيع أكثر من 10% (مُقرب لأعلى) من الأسهم المخصصة لهم لمدة 6 أشهر من تاريخ الإدراج الأولي للسهم في بورصة شنغهاي. أي أن 90% من الأسهم المخصصة لكل مستثمر غير مباشر ستكون غير محظورة التداول، وتبدأ فترة الحظر من تاريخ الإدراج؛ و10% من الأسهم ستكون محظورة لمدة 6 أشهر من تاريخ الإدراج. عند المشاركة في الاستفسارات الأولية أو الاكتتاب، لا يُطلب من المستثمرين غير المباشرين تحديد فترة الحظر، ويُعتبر تقديم العرض بمثابة قبول لجدول الحظر المعلن.

بالنسبة للمشاركة الاستراتيجية، فإن فترة حظر الأسهم المخصصة للمستثمرين المشاركين في الاكتتاب الاستراتيجي ستكون 12 شهرًا من تاريخ الإدراج الأولي للسهم.

9، يجب على المستثمرين عبر الإنترنت التعبير عن نواياهم للاكتتاب بشكل مستقل، ولا يجوز تفويض شركات الأوراق المالية للقيام بذلك نيابة عنهم.

10، عند الاكتتاب، يمكن للمستثمر اختيار إما الاكتتاب غير المباشر أو الاكتتاب عبر الإنترنت، ولا يمكن المشاركة بكلا الطريقتين في نفس الوقت. جميع المستثمرين الذين يشاركون في الاستفسارات الأولية لا يحق لهم المشاركة في الاكتتاب عبر الإنترنت، سواء كانت عروضهم فعالة أم لا. يمكن للمستثمرين استخدام حساب واحد فقط للمشاركة في الاكتتاب عبر الإنترنت. وإذا استخدم نفس المستثمر عدة حسابات أو شارك عدة مرات لنفس السهم، فإن أول عملية تعتبر صحيحة، والباقي تعتبر غير صالحة.

11، بعد انتهاء الاكتتاب، يجب أن تحصل الموافقة من بورصة شنغهاي قبل إدراج الأسهم للتداول العام. وإذا لم يتم الحصول على الموافقة، فلن يتم إدراج الأسهم، وسيتم رد المبالغ للمستثمرين بناءً على سعر الإصدار مع إضافة فوائد الودائع البنكية خلال نفس الفترة.

12، يجب على المستثمرين الانتباه للمخاطر، وعند حدوث أي من الحالات التالية، ستتفاوض الشركة والراعي (المُكتتب الرئيسي) على وقف الاكتتاب:

（1） أن يكون إجمالي الاكتتاب غير المباشر أقل من حجم الاكتتاب الأولي؛

（2） إذا كانت طلبات الاكتتاب عبر الإنترنت غير كافية، ولم يتم استيفاء الطلبات غير المباشرة بعد إعادة التخصيص؛

（3） بعد خصم عدد الأسهم المخصصة للاستراتيجية، يكون إجمالي الأسهم المدفوعة من قبل المستثمرين غير المباشرين والغير مباشرين أقل من 70% من إجمالي الاكتتاب؛

（4） حدوث أحداث مهمة بعد الاكتتاب تؤثر على عملية الإصدار؛

（5） وفقًا للمادة 56 من “لوائح إدارة إصدار الأوراق المالية والكتابة عليها” و”اللائحة التنفيذية لعملية إصدار وكتابة الأوراق المالية لأول مرة في بورصة شنغهاي (تعديل 2025)”، إذا اكتشفت هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية أو بورصة شنغهاي وجود مخالفات أو حالات غير طبيعية أثناء عملية الإصدار، يمكنها أن تأمر المُصدر والراعي (المُكتتب الرئيسي) بوقف أو تعليق الاكتتاب، وإجراء التحقيقات اللازمة.

في حال حدوث أي من الحالات أعلاه، ستقوم الشركة والراعي بالإعلان عن أسباب وقف الاكتتاب، وترتيبات استئناف الإصدار. بعد وقف الإصدار، وخلال فترة صلاحية قرار التسجيل بموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية، ومع استيفاء متطلبات الرقابة على الأحداث بعد الإصدار، وبعد تقديم الطلب إلى بورصة شنغهاي، يمكن للشركة والراعي استئناف الإصدار عند توفر الظروف.

13، بعد انتهاء الاكتتاب عبر الإنترنت وغير المباشر، ستقرر الشركة والراعي (المُكتتب الرئيسي) ما إذا كان سيتم تفعيل آلية إعادة التخصيص بناءً على إجمالي الطلبات، وتعديل حجم الإصدار عبر الإنترنت وغير المباشر. يرجى الاطلاع على “إعلان الإصدار” تحت عنوان “ثانياً، (5) آلية إعادة التخصيص عبر الإنترنت وغير المباشر”.

14، يجب على المستثمرين غير المباشرين دفع قيمة الاكتتاب وفقًا لـ “إعلان نتائج التخصيص الأولي غير المباشر ونتائج السحب عبر الإنترنت” (ويشار إليه بـ “إعلان نتائج التخصيص الأولي غير المباشر ونتائج السحب عبر الإنترنت”)، قبل الساعة 4:00 مساءً من 31 مارس 2026 (اليوم T+2)، وفقًا للسعر النهائي المحدد وعدد الأسهم المخصصة، ويجب أن تصل أموال الاكتتاب قبل ذلك الوقت. إذا حصل المستثمر على أكثر من سهم واحد في نفس اليوم، يُرجى دفع كل سهم على حدة. وإذا دفع مبلغًا واحدًا لعدة أسهم، فسيؤدي ذلك إلى فشل التحويل، ويتحمل المستثمرون المسؤولية كاملة عن ذلك.

بعد فوز المستثمرين عبر الإنترنت في السحب، يجب عليهم الوفاء بالتزامات الدفع وفقًا لـ “إعلان نتائج التخصيص الأولي غير المباشر ونتائج السحب عبر الإنترنت”، والتأكد من أن حساباتهم تحتوي على مبلغ كافٍ لشراء الأسهم قبل نهاية يوم 31 مارس 2026 (اليوم T+2). وإذا لم يكن هناك مبلغ كافٍ، يُعتبر ذلك تنازلًا عن حق الاكتتاب، ويتحمل المستثمرون المسؤولية القانونية عن ذلك. يجب على المستثمرين الالتزام بأنظمة شركة الأوراق المالية التي يتعاملون معها عند تحويل الأموال.

بعد إتمام دفع المستثمرين غير المباشرين وعبر الإنترنت، ستقوم شركة الوساطة (المُكتتب الرئيسي) بتأكيد عدد الأسهم المصدرة الفعلي بناءً على المدفوعات الفعلية. الأسهم التي يتخلى عنها المستثمرون غير المباشرين وغير المباشرين ستُباع من قبل فريق الاكتتاب.

15، بعد خصم عدد الأسهم المخصصة للاستراتيجية، وإذا كانت كمية الأسهم المدفوعة من قبل المستثمرين غير المباشرين وغير المباشرين أقل من 70% من إجمالي الاكتتاب، ستقوم الشركة والراعي (المُكتتب الرئيسي) بوقف إصدار الأسهم، والإعلان عن أسباب التوقف والخطط المستقبلية.

16، يجب على المستفيدين من التخصيص الالتزام الصارم بمتطلبات الرقابة الصناعية، وعدم تجاوز مبلغ الاكتتاب حجم الأصول أو رأس المال. إذا لم يشارك المستثمرون غير المباشرين في الاكتتاب أو لم يدفعوا المبالغ المخصصة لهم وفقًا للسعر النهائي، فسيُعتبر ذلك إخلالًا بالعقد، ويتحملون المسؤولية، وسيقوم الراعي (المُكتتب الرئيسي) بإبلاغ هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية عن حالات الإخلال.

إذا تكرر أن يُحقق المستثمر عبر الإنترنت ثلاث مرات فوزًا في السحب دون دفع كامل المبلغ خلال 12 شهرًا، فلن يُسمح له بالمشاركة في الاكتتابات الجديدة لمدة 6 أشهر (180 يومًا طبيعيًا) من تاريخ آخر إبلاغ عن التخلي عن الاكتتاب. يُحسب عدد مرات التخلي عن الاكتتاب مجتمعة لكل من الأسهم، والأوراق المالية القابلة للتحويل، وسندات الشركات القابلة للتحويل، وسندات التبادل.

17، فترة حظر الأسهم قبل الإصدار، والتزامات الحظر، وترتيبات فترة الحظر، مذكورة في “خطاب نوايا الاكتتاب”. وتعد هذه الالتزامات طوعية، وتتم وفقًا للقوانين واللوائح ذات الصلة، استنادًا إلى حاجة إدارة الشركة واستقرار العمليات.

18، لا تعبر قرارات أو آراء هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية أو بورصة شنغهاي أو الجهات الحكومية الأخرى بشأن إصدار الأسهم عن تقييم أو ضمان جوهري لقيمة الأسهم أو عائدات المستثمرين. أي تصريحات مخالفة تُعتبر ادعاءات كاذبة أو غير صحيحة. يُنصح المستثمرون بالانتباه للمخاطر، وتقييم معقولية التسعير، واتخاذ قرارات استثمارية عقلانية.

19، يجب على المستثمرين الراغبين في المشاركة في الاكتتاب قراءة كامل “خطاب نوايا الاكتتاب” المنشور على موقع بورصة شنغهاي في 19 مارس 2026 (اليوم T-6)، خاصة فصلي “تنبيهات الأمور المهمة” و”عوامل المخاطر”، لفهم جميع مخاطر الإصدار، وتقييم الحالة التشغيلية، وقيمة الاستثمار، واتخاذ قرارات استثمارية حذرة. تتأثر الحالة التشغيلية للمُصدر بالعوامل السياسية والاقتصادية والصناعية والإدارية، وقد تتغير، مما يترتب عليه مخاطر استثمارية يتحملها المستثمرون.

20، لا تضمن هذه النشرة الخاصة بالمخاطر الكشف عن جميع مخاطر الاستثمار المرتبطة بالاكتتاب، ويجب على المستثمرين فهم خصائص سوق الأوراق المالية والمخاطر المحتملة، وتقييم قدرتهم على تحمل المخاطر، واتخاذ قرارات استثمارية مستقلة بناءً على قدراتهم المالية وخبراتهم الاستثمارية.

المُصدر: شركة جيانغشي هونغبان تكنولوجي المحدودة

الراعي (المُكتتب الرئيسي): شركة قوانغليان مينشين للوساطة المالية والترويج

26 مارس 2026