نصف الثانية لبنك بايشن ليست مليئة بالنمو الوحشي، بل مليئة بالوحدة والكآبة

في الآونة الأخيرة، تم الكشف عن أحدث نتائج بنك الصين信百信 (المشار إليه فيما بعد بـ"بنك百信").

تشير البيانات إلى أنه في عام 2025، حقق بنك百信 إيرادات قدرها 5.929 مليار يوان، بزيادة نسبتها 28.17% على أساس سنوي؛ وصافي ربح قدره 453 مليون يوان، بانخفاض حاد بنسبة 30.52% على أساس سنوي. في عام 2025، شهدت قروض التمويل الصغيرة والمتناهية الصغر الشاملة للبنك ارتفاعًا بنسبة 40%، وبلغت قيمة قروض الاستهلاك “好会花” 173 مليار يوان.

من السهل أن نرى أن إيرادات بنك百信 حققت نموًا، لكن حجم الأرباح استمر في التراجع، وهو ما يمثل أيضًا السنة الثانية التي يشهد فيها البنك انخفاضًا كبيرًا في الأرباح. وعلى المدى الطويل، فإن صافي أرباح بنك百信 في عام 2025 كان فقط أعلى قليلاً من عام 2021، لكنه لم يصل إلى مستوى عام 2022 و2023.

من “علامة تجارية رائدة في التمويل بالذكاء الاصطناعي” إلى “عين العاصفة التنظيمية”، استغرق بنك百信 ثماني سنوات ليقدم موجة من الآثار الجانبية للنمو الوحشي التي انفجرت بشكل مركّز.

أولاً، الناجي الوحيد

على مستوى البلاد، لم يتبقَّ سوى عدد قليل من البنوك المباشرة التي لا تملك فروعًا فعلية.

في عام 2025، تم استيعاب ودمج بنوك مثل بنك يوهي وانجيا وبنك بكين المباشر. وأصبح بنك百信 هو النموذج الوحيد — فهو أول بنك مباشر قانوني مستقل لا يزال يعمل بشكل مستقل في البلاد.

هذا “الوحيد” ليس فخرًا، بل هو جرس إنذار.

في عام 2017، تعاون بنك الصين信 مع بايدو، برأس مال مسجل قدره 56.34 مليار يوان، وأطلق تجربة ابتكارية تجمع بين “رخصة البنك + جينوم الإنترنت”. في ذلك الوقت، كان هناك أكثر من 100 بنك مباشر في البلاد، والآن لم يتبقَّ سوى أكثر من 10 بنوك. أصبح الدمج أو الإغلاق هو الخيار السائد.

لماذا استطاع بنك百信 أن “يظل على قيد الحياة”؟ الجواب هو الارتفاع المذهل في قروض الاستهلاك الشخصية. من 2022 إلى 2024، حافظت نسبة القروض الاستهلاكية الشاملة على أكثر من 75%. وبفضل المنتجات الإلكترونية مثل “好会花”، نمت حجم القروض.

في عام 2024، انخفض معدل النمو في الإيرادات من رقمين إلى 2.03%، وتراجع صافي الربح من 855 مليون يوان إلى 652 مليون يوان. على الرغم من أن الأرباح عادت للارتفاع في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025، إلا أنها لم تصل بعد إلى مستويات السنوات السابقة.

الأخطر هو جودة الأصول: ارتفع معدل القروض غير الممتثلة من 1.36% في 2023 إلى 1.50% في 2024، وتراجعت قروض الشركات بنسبة 90%، وتخلت الأعمال المصرفية للشركات بشكل أساسي، وتعتمد بشكل كبير على دعم قروض الاستهلاك.

جانب التوسع الكبير، يقابله انتهاكات متكررة للامتثال والتنظيم.

في سبتمبر 2025، تلقى بنك百信 غرامة بأعلى مبلغ منذ تأسيسه، قدرها 11.2 مليون يوان، وتم إلغاء صلاحية نائب المدير العام يوشياو هونغ لمدة 5 سنوات.

وقد وضحت اللوائح التنظيمية الجديدة أن البنك هو المسؤول الرئيسي عن التحصيل. ومع ذلك، لا يزال بنك百信 يعتمد بشكل كبير على التحصيل الخارجي، ويسيطر بشكل غير منضبط على إدارة الوسائل الخارجية. في حين أن مفهوم إدارة المخاطر “الوليد من الذكاء الاصطناعي” فعال جدًا في جذب العملاء قبل الإقراض، إلا أنه يصبح غير منضبط جدًا أثناء عمليات التحصيل بعد الإقراض.

الجانب التكنولوجي يعزز تجربة المستخدم، لكنه أيضًا يخلق كوارث تنظيمية.

ثانيًا، أزمة رأس المال

بعيدًا عن تراجع الأداء، يواجه البنك ضغطًا شديدًا على تعزيز رأس ماله.

في عام 2024، بلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى 10.27%، وهو أدنى مستوى خلال السنوات الأخيرة. السوق يفتقر إلى الثقة في قدرته على التمويل، والحل هو الاعتماد على معاملات ذات صلة بشكل متكرر — من خلال إجراء معاملات ذات صلة مع مؤسسات مثل 信银理财 و百度网讯科技، مما يمد في عمر البنك على المدى القصير، ويعتمد عليه على المدى الطويل.

إشارة أكثر دقة هي تغيير العلامة التجارية.

ابتداءً من الربع الأول من عام 2025، تم تغيير اسم البنك من “بنك百信” إلى “中信百信银行”، مع تعديل الشعار بشكل متزامن. ويؤكد ذلك على سيطرة بنك الصين信 على البنك، وتقليل هوية المؤسسة القانونية المستقلة. هذا يتناغم مع استيعاب ودمج بنوك مثل يوهي وانجيا وبنك بكين المباشر، حيث تتلاشى الاستقلالية التي كانت تعتبر “الناجي الوحيد”.

الصراع العميق يكمن في تداخل الأعمال. يتنافس بنك百信 مع بنك الصين信 للتمويل الاستهلاكي المباشر في التعاون مع مؤسسات التمويل، والعملاء الممنوحين الائتمان. داخل نفس المجموعة، هناك “صراع” بين الرخصتين.

في ظل ظروف داخلية وخارجية صعبة، يحاول بنك百信 تعديل استراتيجيته: تقليل الاعتماد على المنصات الخارجية، مع رصيد قروض استهلاكية ذاتي يبلغ 457.93 مليار يوان، بزيادة 34.52%؛ وزيادة نسبة التمويل المالي الصناعي، رغم أن قروض الشركات قد انخفضت بنسبة 90%؛ وتعزيز البنية التحتية الرقمية، وبدء مناقصة ضخمة لتوظيف موارد تكنولوجيا المعلومات والخدمات الخارجية.

لكن فترة التحول تتعرض لضغوط متزايدة.

تحت سياسة “الدمج بين البنك والمنصة”، تم تنظيم رسوم التعاون بين البنوك والمنصات الإلكترونية، مما يقلل من هامش الربح. في دورة انخفاض أسعار الفائدة، يظل عائد الأصول على الأصول ثابتًا، مما يضغط على العائدات. ومع تزايد الضغوط، تتلاشى نماذج الأعمال للبنوك الرقمية، وتفقد منطق الربح السابق.

ثالثًا، من علامة الذكاء الاصطناعي إلى وهم التحول

عام 2025 لبنك百信 هو تقرير عن النمو الوحشي للبنوك الإلكترونية.

نمو الإيرادات بنسبة 28%، مع تراجع صافي الأرباح بنسبة 30%، يعكس تباعدًا بين حجم النمو وربحية البنك.

تشير البيانات المالية إلى أن إيرادات بنك百信 في عام 2020 كانت حوالي 1.723 مليار يوان، وارتفعت إلى 2.998 مليار يوان في 2021، وواصلت النمو بسرعة إلى 3.968 مليار يوان في 2022 و4.534 مليار يوان في 2023، ثم زادت بشكل طفيف إلى 4.626 مليار يوان في 2024، وارتفعت مرة أخرى إلى 5.929 مليار يوان في 2025.

وفقًا لمعلومات من 贝多商业 و贝多财经، حقق بنك百信 في عام 2021 تحولًا من خسارة إلى ربح، مسجلًا صافي ربح قدره 263 مليون يوان، وزاد إلى 656 مليون يوان في 2022، ثم إلى 855 مليون يوان في 2023، وانخفض إلى 652 مليون يوان في 2024، وتراجع مرة أخرى إلى 472 مليون يوان في 2025، مظهرًا نمطًا مختلفًا.

كان يعتمد على مفهوم “الذكاء الاصطناعي الأصلي” في إدارة المخاطر، وعلى مهمة “التمكين الرقمي الشامل”، واعتبر نفسه “أول بنك محلي” يحمل لقب الابتكار. لكن، مع تراجع سوق التمويل بالذكاء الاصطناعي، أصبح الامتثال والتنظيم هو الطريق للبقاء.

منذ 2019، تقلص عدد البنوك المباشرة من أكثر من 100 إلى أقل من 10، وأصبحت عمليات الدمج وإعادة الهيكلة بين المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة أمرًا معتادًا. و"الناجي الوحيد" لبنك百信 ليس جدار حماية، بل جزيرة معزولة.

إلى أين سيسير بنك百信 في المستقبل؟

المصدر: 贝多商业 و贝多财经

الكاتب: 多客

إشعار: هذا المقال يُقدم فقط كمشاركة معرفية، ويهدف إلى نقل المزيد من المعلومات! ولا يشكل نصيحة استثمارية، وعلى كل شخص أن يتحمل مخاطر اتخاذ قراراته بناءً عليه.