شركة ICF الدولية (NASDAQ:ICFI) نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2025: تتفوق على الإيرادات

شركة ICF الدولية (NASDAQ:ICFI) نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2025: تتفوق على الإيرادات

جابين باستيان

الجمعة، 27 فبراير 2026 الساعة 7:10 صباحًا بتوقيت غرينتش +9 مدة القراءة 5 دقائق

في هذا المقال:

ICFI

+6.07%

شركة الاستشارات المهنية ICF الدولية (NASDAQ:ICFI) أعلنت عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2025 متجاوزة توقعات وول ستريت للإيرادات، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 10.6% على أساس سنوي إلى 443.7 مليون دولار. تتوقع الشركة أن يكون إجمالي إيرادات العام كاملًا حوالي 1.93 مليار دولار، وهو قريب من تقديرات المحللين. وكان ربحها غير المخصص للمساهمين بقيمة 1.47 دولار للسهم أقل بنسبة 1.5% من إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء أسهم شركة ICF الدولية؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

شركة ICF الدولية (ICFI) أبرز نتائج الربع الرابع:

**الإيرادات:** 443.7 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 439.5 مليون دولار (انخفاض بنسبة 10.6% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1%)

**ربح السهم المعدل:** 1.47 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 1.49 دولار (تقصير بنسبة 1.5%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل:** 45.96 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 48.12 مليون دولار (هامش 10.4%، وتقصير بنسبة 4.5%)

**توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026** هو 7.10 دولارات عند المنتصف

**هامش التشغيل:** 6.5%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 15.5%، منخفضًا من 18% في نفس الربع من العام الماضي

**الطلبات المسبقة:** 3.4 مليار دولار في نهاية الربع، بانخفاض 10.5% على أساس سنوي

**القيمة السوقية:** 1.39 مليار دولار

وفي تعليقه على النتائج، قال جون واسو، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، “كانت نتائج الربع الرابع متوافقة مع توجيهاتنا وأختتمت عامًا من الأداء المرن نظرًا لبيئة الأعمال الفيدرالية الصعبة. زادت الإيرادات من عملاء القطاع الخاص، والولايات، والحكومات الدولية بنسبة 16%، وشكلت 62% من إيرادات الربع الرابع. ساعد هذا الأداء على تعويض جزء كبير من الانخفاض على أساس سنوي في إيرادات الحكومة الفيدرالية، والذي تفاقم بسبب تأثيرات الإغلاق الحكومي الفيدرالي الذي استمر لمدة ستة أسابيع.”

نظرة عامة على الشركة

تعمل شركة ICF الدولية (NASDAQ:ICFI) على تقاطع السياسات والتكنولوجيا والتنفيذ لأكثر من خمسة عقود، وتقدم خدمات استشارية مهنية وحلول تكنولوجية للوكالات الحكومية والعملاء التجاريين عبر قطاعات الطاقة والصحة والبيئة والأمن.

نمو الإيرادات

مراجعة أداء المبيعات على المدى الطويل تكشف عن رؤى حول جودتها. يمكن لأي شركة أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن العديد من الشركات المستدامة تنمو لسنوات.

مع إيرادات قدرها 1.87 مليار دولار خلال الـ 12 شهرًا الماضية، تعتبر شركة ICF الدولية شركة خدمات أعمال متوسطة الحجم، والتي أحيانًا تضعها في disadvantages مقارنة بالمنافسين الأكبر الذين يستفيدون من اقتصاديات الحجم الأفضل.

كما ترى أدناه، كان النمو السنوي لإيرادات شركة ICF الدولية بنسبة 4.4% خلال السنوات الخمس الماضية متوسطًا. هذا يظهر أنها لم تتمكن من توليد طلب كبير بشكل ملحوظ، وهو نقطة انطلاق صعبة لتحليلنا.

القصة مستمرة  

إيرادات شركة ICF الدولية الفصلية

النمو على المدى الطويل هو الأهم، لكن ضمن خدمات الأعمال، قد يفوتك نظرة تاريخية نصف عقدة على الابتكارات الجديدة أو دورات الطلب. تظهر أداء شركة ICF الدولية أنها نمت في الماضي لكنها تخلت عن مكاسبها خلال العامين الأخيرين، حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 2.3% سنويًا.

نمو إيرادات شركة ICF الدولية على أساس سنوي

كما تُبلغ شركة ICF الدولية عن طلباتها المسبقة، أو قيمة الطلبات غير المنفذة أو التي لم تُسلم بعد. وصلت قيمة الطلبات المسبقة إلى 3.4 مليار دولار في الربع الأخير، وانخفضت بمعدل 7.4% سنويًا خلال العامين الأخيرين. نظرًا لأن هذا الرقم أقل من نمو إيراداتها، يمكننا أن نرى أن الشركة لم تؤمن طلبات جديدة كافية للحفاظ على معدل نموها في المستقبل.

طلبات شركة ICF الدولية المسبقة

في هذا الربع، انخفضت إيرادات شركة ICF الدولية بنسبة 10.6% على أساس سنوي إلى 443.7 مليون دولار، لكنها تجاوزت تقديرات وول ستريت بنسبة 1%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 2.2% خلال الـ 12 شهرًا القادمة. بينما يشير هذا التوقع إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأعلى، إلا أنه لا يزال أدنى من متوسط القطاع.

بينما تتجه وول ستريت وراء Nvidia عند أعلى المستويات على الإطلاق، يسيطر مورد أشباه الموصلات غير المعروف على مكون حاسم للذكاء الاصطناعي لا يمكن لهذه الشركات العملاقة بناؤه بدونه. انقر هنا للوصول إلى تقريرنا المجاني عن واحدة من قصص النمو المفضلة لدينا.

هامش التشغيل

قد يتذبذب هامش تشغيل شركة ICF الدولية قليلاً خلال الـ 12 شهرًا الماضية، لكنه ظل أكثر أو أقل ثابتًا، بمعدل 7.2% خلال السنوات الخمس الماضية. كان هذا الربح ضعيفًا بالنسبة لشركة خدمات أعمال، ويعزى إلى هيكل تكاليفها غير الأمثل.

تحليل اتجاه ربحيتها، يظهر أن هامش التشغيل لشركة ICF الدولية قد تذبذب قليلاً لكنه ظل عمومًا ثابتًا خلال السنوات الخمس الماضية. يثير هذا تساؤلات حول قاعدة نفقاتها لأن نمو إيراداتها كان ينبغي أن يمنحها ميزة على تكاليفها الثابتة، مما يؤدي إلى اقتصاديات حجم أفضل وربحية أعلى.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية لشركة ICF الدولية (GAAP)

في هذا الربع، حققت شركة ICF الدولية هامش ربح تشغيلي بنسبة 6.5%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي. يشير هذا إلى أن الهيكل الكلي لتكاليف الشركة كان مستقرًا نسبيًا.

ربح السهم

تفسر اتجاهات الإيرادات النمو التاريخي للشركة، لكن التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) يشير إلى ربحية هذا النمو – على سبيل المثال، يمكن أن تضخم شركة مبيعاتها من خلال إنفاق مفرط على الإعلانات والترويج.

نمت أرباح شركة ICF الدولية بنسبة 10% سنويًا مركبًا خلال السنوات الخمس الماضية، وهو أعلى من نمو إيراداتها السنوي البالغ 4.4%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس السهم مع توسعها.

إجمالي أرباح السهم خلال 12 شهرًا الماضية لشركة ICF الدولية (Non-GAAP)

مثل الإيرادات، نقوم بتحليل أرباح السهم على مدى فترة أقصر لنرى إذا كنا نفتقد تغيّرًا في الأعمال.

بالنسبة لشركة ICF الدولية، كان نمو أرباح السهم السنوي خلال عامين بنسبة 2% أقل من اتجاهها خلال الخمس سنوات. نأمل أن يتسارع نموها في المستقبل.

في الربع الرابع، أعلنت شركة ICF الدولية عن أرباح معدلة للسهم بقيمة 1.47 دولار، منخفضة من 1.87 دولار في نفس الربع من العام الماضي. هذا الرقم تجاوز قليلاً تقديرات المحللين، لكننا نهتم أكثر بنمو أرباح السهم المعدلة على المدى الطويل من تحركات المدى القصير. خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو ربح السهم السنوي الكامل لشركة ICF الدولية بنسبة 5.6% ليصل إلى 6.74 دولارات.

أهم النقاط من نتائج شركة ICF الدولية للربع الرابع

كان من الجيد أن نرى أن شركة ICF الدولية تجاوزت توقعات المحللين بشكل طفيف في الإيرادات هذا الربع. من ناحية أخرى، كانت أرباح السهم أقل قليلاً من التوقعات. بشكل عام، كان هذا الربع أضعف. وظّفت الأسهم عند 79.58 دولار مباشرة بعد الإعلان.

هل تعتبر شركة ICF الدولية فرصة استثمارية جذابة الآن؟ إذا كنت تتخذ هذا القرار، يجب أن تنظر إلى الصورة الأكبر من حيث التقييم، وخصائص الأعمال، وأحدث الأرباح. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات