Ativos totais atingem 11 trilhões, com aumento simultâneo de receita e lucro: uma análise detalhada do caminho do "banco de valor" do Industrial Bank

Vento forte revela a relva resistente. O ano passado foi um ano de muitos desafios para o setor bancário, enfrentando desaceleração do crescimento, redução do spread de juros, pressão na receita intermediária, volatilidade do mercado e outros obstáculos. E neste mesmo ano, o Banco Industrial e Comercial de Xingye (601166.sh) atravessou ciclos do setor, consolidou sua base operacional e obteve crescimento tanto em receita quanto em lucro.

Este crescimento duplo, olhando para o setor, é algo de valor inestimável.

O desempenho do Banco Industrial e Comercial de Xingye em 2025 é uma resposta ao desenvolvimento equilibrado de escala, eficiência e qualidade—

Ativos totais superiores a 11 trilhões de yuans, empréstimos em fintech e finanças verdes ultrapassando a marca de um trilhão de yuans, qualidade de ativos mantendo-se na vanguarda do setor, capacidade de compensação de riscos sólida, algumas debêntures conversíveis convertidas em ações para reforçar o capital, e a criação da primeira empresa de investimentos em ativos financeiros entre bancos comerciais de propriedade mista.

Os olhos do mercado de capitais sempre são perspicazes, e o preço das ações do Xingye Bank lidera o setor em valorização.

No último ano do período “14º Plano Quinquenal”, a resiliência operacional do Xingye Bank se destacou ainda mais, e sua credibilidade como banco de valor se fortaleceu.

Com liderança clara. Como afirmou o presidente do Xingye Bank, Lu Jiajin, na apresentação dos resultados de 2025, o banco mantém como guia a digitalização inteligente, sustentabilidade, internacionalização, integração e ecologia, aprofundando o financiamento industrial centrado na modernização do sistema industrial, e aprimorando continuamente suas “quatro cartas de apresentação”: fintech, finanças verdes, banco de riqueza e banco de investimentos.

Sob a firmeza estratégica e a execução operacional, o Xingye Bank avança com determinação na construção de um “banco de valor de primeira classe”.

Receita e lucro líquido em crescimento duplo

Resiliência operacional em evidência

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Para o setor bancário, 2025 foi um ano extraordinário, com o ambiente externo ainda complexo e desafiador, e o desenvolvimento interno enfrentando várias dificuldades. Como manter o crescimento, gerenciar riscos e promover a transformação tornou-se a questão central para as grandes instituições financeiras. Nesse contexto, o Xingye Bank manteve sua resiliência operacional, planejou antecipadamente o financiamento industrial e alcançou crescimento sólido em seus resultados.

No geral, o banco seguiu a estratégia de “estabilizar o spread de juros e expandir receitas não relacionadas a juros”, alcançando crescimento duplo em receita e lucro líquido. Segundo o relatório, até o final de 2025, o total de ativos do grupo atingiu 11,09 trilhões de yuans, um aumento de 5,58% em relação ao final do ano anterior; a receita operacional foi de 110k de yuans, um crescimento de 0,24%; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 110.9k de yuans, um aumento de 0,34%, marcando dois anos consecutivos de crescimento duplo.

Analisando indicadores específicos, a resiliência do Xingye Bank se fortalece. No que diz respeito ao spread de juros, o banco focou em controlar o custo de passivos para estabilizar o spread, além de otimizar a estrutura de ativos. No ano passado, o spread líquido de juros foi de 1,71%, embora tenha se estreitado em linha com a tendência do setor, ainda ficou 15 pontos base acima da média de 1,56% dos bancos de propriedade mista, e 29 pontos base acima da média de 1,42% dos bancos comerciais (dados do regulador financeiro nacional).

Ao fortalecer a gestão de ativos e passivos, o banco resistiu à pressão de redução do spread e impulsionou a receita de juros. Em 2025, o banco obteve uma receita líquida de juros de 212.74B de yuans, um aumento de 0,44%, mantendo crescimento positivo por três anos consecutivos.

Após analisar a receita de juros, a receita não relacionada a juros mostra a capacidade profissional e a gestão abrangente do banco. Durante o período, o Xingye Bank aproveitou a alta atividade do mercado de capitais para expandir receitas não relacionadas a juros, fortalecendo a coordenação entre o “grande banco de investimento”, “grande gestão de ativos” e “grande banco de riqueza”, atingindo uma receita de comissão e taxas de 258,91 bilhões de yuans, um crescimento rápido de 7,45%, marcando uma recuperação de fundo.

Ao analisar a eficiência, a base sólida de clientes é o elemento fundamental para atravessar ciclos econômicos, sendo também o ponto de apoio final dos serviços financeiros. No que diz respeito à gestão de clientes, o banco também reforçou sua “muralha defensiva”, equilibrando “potencialização” e “expansão”: aprofundando a construção de um sistema de gestão na área de varejo, aprofundando a segmentação de clientes na área corporativa, e fortalecendo a capacidade de atendimento na área de bancos de relacionamento. Veja os dados—

O número de clientes de varejo do Xingye Bank cresceu 4,15% em relação ao final do ano anterior, atingindo 115 milhões de contas, incluindo clientes de alta renda e private banking, que cresceram 12,87% e 12,83%, respectivamente, demonstrando a forte capacidade de gestão do banco mesmo em tempos difíceis;

Clientes corporativos cresceram 8,57%, totalizando 25.89B de contas, com crescimento tanto em quantidade quanto em estrutura, incluindo clientes potenciais e de alto valor, que aumentaram 10,57% e 12,25%, respectivamente;

No setor de bancos de relacionamento, a cobertura dos principais setores industriais domésticos foi praticamente completa.

Na otimização da estrutura de ativos e passivos, o banco acelerou a transformação estrutural, promovendo a contínua otimização do equilíbrio dinâmico entre ativos e passivos—

Na ponta de ativos, acompanhando o ritmo da construção do sistema industrial moderno, o banco aprofundou as “cinco grandes áreas” do financiamento, fortalecendo a gestão “região + setor”, com crescimento de 19,05%, 18,47% e 14,91% em empréstimos verdes, tecnológicos e de manufatura de médio a longo prazo, respectivamente, todos acima do crescimento geral de empréstimos;

Na ponta de passivos, o banco reforçou a gestão das contas principais de liquidação corporativa, aprofundou o “Projeto de Malha 3.0”, e promoveu a construção de um sistema de varejo mais integrado, impulsionando o crescimento de depósitos de pagamento, com taxa de juros de 1,65%, uma redução de 33 pontos base em relação ao ano anterior.

Na melhoria da qualidade de ativos, em 2025, o Xingye Bank iniciou uma reforma no sistema de gestão de riscos, promovendo o controle e a resolução de riscos em áreas-chave, “buscando eficiência na gestão de riscos”. Os inadimplementos em imóveis, plataformas de financiamento de governos locais e cartões de crédito recuaram em relação ao ano anterior, com a taxa de inadimplência de empréstimos ao varejo em 0,88%, mantendo-se em nível relativamente bom; a recuperação de créditos de contas de grupo foi de 162,12 bilhões de yuans, um aumento de 12,03%. Com a continuidade da gestão de riscos, os riscos em áreas-chave continuam a diminuir, e a taxa de inadimplência do banco ao final de 2025 foi de 1,08%, praticamente igual ao ano anterior, bem abaixo da média de 1,21% de bancos de propriedade mista e 1,50% de bancos comerciais. Além disso, a cobertura de provisões do banco atingiu 228,41%, mantendo-se em nível adequado.

Quanto à distribuição de dividendos, que atrai bastante atenção dos investidores, o Xingye Bank implementou pela primeira vez uma distribuição intermediária de dividendos em 2025, elevando a taxa de distribuição total para 31%, marcando 16 anos consecutivos de aumento na proporção de dividendos, com um total de 1.67M de yuans nos últimos cinco anos.

“Investir nas ações do Xingye Bank oferece um valor duplo: retorno e proteção.” afirmou Lu Jiajin.

“Quatro cartas de apresentação” continuam a brilhar

“Xingye Inteligente” começa a se destacar

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Nos últimos anos, o Xingye Bank tem continuado a seguir uma estratégia de operação diferenciada e especializada, e a reputação das “quatro cartas de apresentação” do banco cresce dia após dia. Lu Jiajin explicou que, durante o período do “14º Plano Quinquenal”, o banco desenvolveu bem as três primeiras cartas: finanças verdes, banco de riqueza e banco de investimentos, e começou a promover a quarta carta: fintech.

Dados principais do setor que ilustram os resultados dessas “três cartas” incluem: até o final de 2025, o saldo de financiamento em finanças verdes atingiu 2,46 trilhões de yuans, e o saldo de empréstimos verdes foi de 1,11 trilhão de yuans, com crescimento de 12,37% e 19,05%, respectivamente, mantendo a liderança entre bancos de propriedade mista. As cinco subsidiárias de gestão de ativos do grupo gerenciam um total de 3,65 trilhões de yuans, um aumento de 26,07%. O volume de negócios do grande banco de investimento (FPA) atingiu 4,89 trilhões de yuans, um acréscimo de 16.21B de yuans em relação ao final do ano anterior.

Simultaneamente, o Xingye Bank continua elevando a estratégia de fintech, sendo o primeiro banco de propriedade mista a obter aprovação para estabelecer e operar uma empresa de investimentos em ativos financeiros, promovendo a fintech como a “quarta carta de apresentação”. Até o final de 2025, o saldo de financiamento em fintech foi de 2 trilhões de yuans, e o saldo de empréstimos em fintech atingiu 1,12 trilhão de yuans, crescendo 15,98% e 18,47%, respectivamente, em relação ao final do ano anterior.

Essa estratégia combina a essência do banco com suas vantagens atuais, promovendo uma sinergia profunda. Especialmente, a criação da AIC fornece suporte crucial para a fintech do Xingye Bank. Para o banco, a AIC permite realizar operações de troca de dívidas por ações, investimentos em participações, e atuar como “parceiro de crescimento” para pequenas e médias empresas de tecnologia; além disso, por meio de “conexões de ações e dívidas”, consegue equilibrar riscos e retornos, além de ampliar a base de clientes.

Outro ponto importante é a adoção de inteligência artificial. O Xingye Bank implementou integralmente a iniciativa “Inteligência Artificial+”, aprofundando as campanhas “Agilidade” e “Experiência”, acelerando a transição de “Xingye Digital” para “Xingye Inteligente”. Foram lançados mais de 200 assistentes inteligentes, a tecnologia de IA foi aplicada em mais de 260 cenários, o ciclo médio de entrega de projetos de TI foi reduzido em 33%, e mais de 1.500 processos de negócios foram otimizados. Os principais indicadores das plataformas de mobile banking e das cinco principais plataformas online continuam a apresentar crescimento saudável.

Na trajetória do “14º Plano Quinquenal”, a estratégia se consolidou

No “quadro de equilíbrio” das “quatro áreas”, traça-se uma curva de desenvolvimento

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Ao olhar para trás na trajetória, o período do “14º Plano Quinquenal” foi marcado por desafios como “baixas taxas de juros, spread reduzido e alto risco”. O banco manteve seu foco na construção de um país financeiramente forte, seguindo firmemente o caminho do desenvolvimento financeiro com características chinesas, traçando uma curva de crescimento estável e ascendente.

Lu Jiajin resumiu essa estratégia com quatro palavras-chave na carta anual:

Primeiro, “Cultivar raízes e alma”. Integrar a liderança do Partido ao DNA do banco, incorporar a governança rigorosa na rotina, priorizar a governança de alta qualidade para liderar o desenvolvimento de alta qualidade;

Segundo, “Aproveitar ‘o tempo e a oportunidade’”. Observar as mudanças globais e o novo cenário de desenvolvimento interno, consolidar a base fundamental, acelerar a entrada em novos setores, aprofundar as “cinco grandes áreas” do financiamento, colocar a internacionalização no centro da estratégia, e tratar a transformação digital como uma questão de vida ou morte, com senso de urgência para abrir uma segunda curva de crescimento;

Terceiro, “Gerenciar ‘estabilidade e avanço’”. Partindo da realidade, seguindo as regras, controlando ao máximo a rentabilidade dos ativos, reduzindo custos de passivos, mantendo o spread de juros, fortalecendo a vantagem competitiva no setor, consolidando a base de clientes corporativos, reforçando a gestão de riscos e conformidade, e mantendo uma linha de defesa sólida, garantindo progresso com estabilidade e redução de riscos;

Quarto, “Equilibrar ‘curto e longo prazo’”. Garantindo que o desenvolvimento não desacelere, concentrando mais recursos na construção de fundamentos e na busca de benefícios de longo prazo, implementando reformas em áreas como tecnologia, varejo, negócios corporativos, região de Fujian, governança e gestão de riscos, cultivando talentos capazes de assumir grandes responsabilidades, e adotando uma visão de longo prazo para criar valor sustentável.

Ao longo de cinco anos, o Xingye Bank aumentou seus ativos de 7,89 trilhões de yuans para mais de 11 trilhões, passando por quatro etapas de “trilhão de yuans”; cresceu quase 2 trilhões em empréstimos e depósitos; os empréstimos ao setor manufatureiro, em finanças verdes e fintech cresceram mais de 1, 2 e 3 vezes, respectivamente; a taxa de inadimplência caiu de 1,25% para 1,08%, e a cobertura de provisões subiu de 218,83% para 228,41%; a receita operacional e o lucro líquido permanecem entre os melhores entre bancos de propriedade mista, e o nível de capital se mantém estável, com a proporção de dividendos ultrapassando 30%.

No impacto no mercado, o Xingye Bank subiu do 21º para o 14º lugar na classificação global de bancos do “The Banker” do Reino Unido; sua classificação ESG da MSCI subiu de A para AAA, permanecendo entre os três melhores do mundo, sendo o único banco na China a receber essa classificação máxima por sete anos consecutivos.

Perspectivas para os próximos cinco anos

Primeira menção à construção de “cinco transformações”

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2026 marca o início do “15º Plano Quinquenal”. Para os próximos cinco anos, o Xingye Bank elaborou uma nova estratégia de desenvolvimento, destacando as “cinco transformações”: seguir com a digitalização inteligente, sustentabilidade, internacionalização, integração e ecologia, aprofundando o sistema industrial moderno, e continuando a aprimorar as “quatro cartas de apresentação”: fintech, finanças verdes, banco de riqueza e banco de investimentos, construindo uma instituição de valor de primeira linha.

As “cinco transformações” representam as direções estratégicas: o banco adotará a digitalização como motor principal da transformação, aproveitando as oportunidades da era da IA, acelerando a transição de “Xingye Digital” para “Xingye Inteligente”; a sustentabilidade será a marca distintiva do desenvolvimento, com foco na inovação em finanças de carbono e na consolidação da liderança em finanças verdes; a internacionalização será o caminho para ampliar espaço, buscando que nos próximos dois a três anos o banco alcance o topo entre bancos de propriedade mista na área internacional; a integração será a chave para aprofundar o relacionamento com clientes, fortalecendo a coordenação do grupo, e promovendo crescimento de valor ao atender às necessidades diversificadas dos clientes; a ecologia será a forma avançada de serviços financeiros, integrando serviços financeiros e não financeiros em cenários de ecossistema de clientes, aumentando a fidelidade e expandindo fronteiras de serviço.

Sob essa orientação, o banco também definiu seus focos estratégicos na área de financiamento industrial, centrando-se na inteligência, sustentabilidade e integração, alinhando-se à construção do sistema industrial moderno, conectando governo (G), empresas (B), consumidores © e instituições financeiras (F) ao longo de toda a cadeia, de forma abrangente.

“Industrial Bank” é, na verdade, o próprio nome do banco, que serve ao setor industrial e ao país, e isso é uma verdade. Segundo a gestão, o banco irá focar na inteligência, sustentabilidade e integração do setor industrial, promovendo a atualização de conceitos e modelos de gestão, fortalecendo os serviços financeiros integrados ao longo da cadeia de inovação, cadeia de fornecimento, cadeia de participação acionária, cadeia de financiamento e cadeia de talentos.

Nos focos de atuação, o banco pretende concentrar esforços em três áreas—

Primeiro, liderar, focando em grandes empresas industriais, ampliando a base de clientes principais;

Segundo, promover a integração, rompendo barreiras entre linhas de negócios, usando inteligência artificial para facilitar a gestão integrada de grandes, médias e pequenas empresas, e de clientes corporativos e de varejo;

Terceiro, fortalecer a tecnologia, apoiando-se em sistemas CRM e modelos de marketing com IA, ajudando as agências a identificar clientes com maior precisão e a entender melhor suas necessidades.

Para o futuro, o banco afirmou que continuará a impulsionar a implementação da estratégia, criando mais valor para clientes, acionistas e para si próprio, promovendo o crescimento coordenado de escala, qualidade e eficiência, buscando a integração de benefícios econômicos, sociais e ambientais.

Caminho de sonhos e mares, ondas de prosperidade do “Xing” avançam cada vez mais alto.

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