تجاوزت الشكاوى 30 ألف حالة! قروض «Zhenxin Dai» و«Shiyi Dai» بفوائد مرتفعة على شكل فخاخ متسلسلة، وبنك «تشونغ قوان تسونغ» لا يمكنه الإفلات من المسؤولية

في الآونة الأخيرة، في مجال القروض عبر الإنترنت، أثارت منصتان—实懿贷 و臻心贷، اهتمام السوق بخصوص مدى امتثالهما للأنظمة، بسبب استمرار ارتفاع تكاليف الاقتراض الشاملة وتركيز شكاوى المستهلكين. تظهر البيانات أن هناك علاقات متعددة بين المنصتين من حيث الملكية، التشغيل، وقنوات التمويل، وكلاهما يتعاون مع بنك بكين تشونغوانكوان، مما يثير ضرورة مراجعة نماذج أعمالهما وهيكل الفوائد والرسوم في ظل تنظيم مستمر لتوحيد قواعد حساب التكاليف التمويلية عبر الإنترنت.

في الآونة الأخيرة، في مجال القروض عبر الإنترنت، أثارت منصتان—实懿贷 و臻心贷، اهتمام السوق بخصوص مدى امتثالهما للأنظمة، بسبب استمرار ارتفاع تكاليف الاقتراض الشاملة وتركيز شكاوى المستهلكين. تظهر البيانات أن هناك علاقات متعددة بين المنصتين من حيث الملكية، التشغيل، وقنوات التمويل، وكلاهما يتعاون مع بنك بكين تشونغوانكوان، مما يثير ضرورة مراجعة نماذج أعمالهما وهيكل الفوائد والرسوم في ظل تنظيم مستمر لتوحيد قواعد حساب التكاليف التمويلية عبر الإنترنت.

تكاليف اقتراض شاملة تقترب من 36%، وتقسيم الرسوم غير واضح

وفقًا لشكاوى المستهلكين، خلال عام 2025، قام العديد من المستخدمين بالحصول على قروض عبر منصة 实懿贷، وكان المقرض هو بنك بكين تشونغوانكوان، وتقدر التكاليف التمويلية الشاملة بشكل عام بالقرب من 36%. في مايو 2025، اقترض مستخدم 7700 يوان، وتفرض المنصة رسوم ضمان تمويل ثابتة شهريًا، ولم يتم الكشف بشكل كامل عن مكونات هذه الرسوم قبل القرض، وبحسب الحسابات، فإن معدل الفائدة السنوي الشامل لهذا القرض يقترب من 35.94%. في يونيو وأغسطس من نفس العام، اقترض مستخدمون آخرون عبر قنوات تحويل، بمبالغ 13200 و26800 يوان، على مدى 6 دفعات، تتضمن كل دفعة فوائد ورسوم خدمة، وباستخدام معادلة العائد الداخلي، بلغ معدل الفائدة السنوي الشامل لكل من هاتين المعاملتين حوالي 35.99%. في فبراير 2025، اقترض مستخدم 4000 يوان على مدى 12 شهرًا، بمبلغ إجمالي 4815.27 يوان، وبلغ معدل الفائدة السنوي الشامل حوالي 35.71%.

أما منصة 臻心贷، فتركز الشكاوى على ارتفاع الفوائد وعدم وضوح الرسوم. تظهر شكاوى 2025 أن معدل الفائدة الشامل لهذه المنصة يقترب أيضًا من 36%، مع وجود مشاكل في حساب غرامات التأخير، وعدم تطابق معلومات العقد مع المبالغ المدفوعة، وصعوبة في استعلام عقد القرض. على سبيل المثال، اقترض مستخدم 19600 يوان، وتراكمت غرامة تأخير قدرها 673.89 يوان بعد 14 يومًا؛ ومستخدم آخر سدد 332 يوان، وتراكمت عليه غرامة تأخير قدرها 105 يوان خلال نصف شهر، ولم يتم إبلاغه بقاعدة الغرامات بشكل واضح مسبقًا. حتى مارس 2026، تجاوز عدد الشكاوى على 臻心贷 33k، وأكثر من 2200 خلال الثلاثين يومًا الماضية. على الرغم من أن عدد الشكاوى على 实懿贷 أقل نسبيًا، إلا أن محتواها متطابق بشكل كبير، مع التركيز على ارتفاع الفائدة، وغموض الرسوم، وعدم حماية حقوق المستهلكين بشكل كافٍ.

الملكية والتشغيل مرتبطتان بشكل عميق، وهما في الواقع “منصتان أخوان”

تظهر معلومات السجل التجاري أن الكيان المشغل لـ 实懿贷 هو شركة Shenzhen Zhenhongsheng Technology Co., Ltd.، تأسست في سبتمبر 2023، برأس مال قدره 1 مليون يوان، ويمثله ويمتلكه وو هاي سين، وكانت تعرف سابقًا باسم Shenzhen Huizhiqi Technology Co., Ltd. أما الكيان المشغل لـ 臻心贷 فهو شركة Kangzhi Technology (Shenzhen) Co., Ltd.، تأسست في يونيو 2018، برأس مال 25.5 مليون يوان، ويمثله ويديره دنغ شو روي.

هناك علاقة واضحة بين الشركتين: عنوان شركة Zhenhongsheng قريب جدًا من عنوان شركة Kangzhi، ويُشتبه في وجود مكاتب مشتركة. بالإضافة إلى ذلك، يشارك وو هاي سين ودنغ شو روي في ملكية شركة Shenzhen Jiaqinda Electronic Commerce Co., Ltd.، حيث يملك دنغ شو روي 99%، وو هاي سين 1%، مما يربط بينهما على مستوى المساهمين. على مستوى الأعمال، كلا المنصتين تستخدمان منصات تحويل من نوع سوق القروض، وتتشابه بشكل كبير في قنوات جذب العملاء، ويشترك كلاهما في مزود التمويل الرئيسي، وهو بنك بكين تشونغوانكوان. من حيث تصميم المنتج، ونمط الرسوم، وقنوات التعاون، تظهر المنصتان خصائص تشغيلية متشابهة جدًا، وتُعدان منصتين مرتبطتين بشكل عميق في مجال القروض عبر الإنترنت.

كشف قائمة التعاون مع بنك بكين تشونغوانكوان، والالتزام بالمراجعة التنظيمية

في 30 مارس 2026، كشف بنك بكين تشونغوانكوان على موقعه الرسمي عن قائمة الشراكات مع مؤسسات التشغيل وخدمات التوثيق، موضحًا أن البنك يتعاون مع 32 منصة و26 جهة توثيق، وتغطي منتجاتها العديد من قنوات التحويل. كل من 实懿贷 و 臻心贷 والمنصات المرتبطة بها ضمن نطاق التعاون مع البنك.

وفقًا لمتطلبات تنظيم أعمال القروض عبر الإنترنت الصادرة عن إدارة الإشراف المالي في 2025، يجب على البنوك تعزيز إدارة دخول مؤسسات التعاون، وتطبيق نظام القوائم، والكشف الكامل عن المعلومات، واحتساب جميع الرسوم ضمن التكاليف التمويلية الشاملة، وعدم رفع الفوائد بشكل غير مباشر عبر تقسيم الرسوم. تنص القواعد التنظيمية على أن البنوك يجب أن تراقب بدقة رسوم المؤسسات المتعاونة، والتأكد من أن التكاليف الشاملة لكل قرض تتوافق مع اللوائح، والكشف بشكل كامل عن معلومات المقترض، ومعدل الفائدة السنوي الحقيقي، ووكالات التوثيق، لضمان حقوق المستهلكين في المعرفة.

من خلال الشكاوى، يتضح أن كل من 实懿贷 و 臻心贷 يعانيان من نقص في الكشف عن الفوائد والرسوم، وفرض رسوم ضمان تمويل بشكل إجباري، وعدم إبلاغ التكاليف الشاملة بشكل واضح، حيث أبلغ بعض المستخدمين عن خصم رسوم خدمات دون علم مسبق. تتعارض هذه الحالات بشكل واضح مع متطلبات التنظيم، وتثير تساؤلات حول مدى التزام بنك بكين تشونغوانكوان بمراجعة مدى امتثال مؤسسات التعاون، وإدارة المخاطر بشكل كامل.

تشديد تنظيم القروض عبر الإنترنت، وارتفاع مخاطر عدم الامتثال لنماذج الفوائد المرتفعة

منذ عام 2025، بدأ تنظيم القطاع في تشديد القواعد الخاصة بالقروض عبر الإنترنت وأعمال التوثيق، مع تأكيد مسؤولية البنوك عن الالتزام، ورفض التعاون مع المؤسسات غير المدرجة في القوائم، وعدم توفير قنوات تمويل للمنصات المخالفة. وتُحدد حدود معدل الفائدة على القروض الخاصة بين الأفراد عند أربعة أضعاف معدل LPR السنوي، والذي يتراوح عادة بين 12% و14.6% خلال عام 2025. على الرغم من أن المؤسسات المالية المرخصة ليست مقيدة مباشرة بهذا الحد، إلا أن التنظيم يحدد أن معدل الفائدة السنوي الشامل يجب ألا يتجاوز 24%، ويُمنع بشكل صارم من تجاوز ذلك عبر رسوم الخدمة أو الاستشارات.

من خلال تقسيم الفوائد ورسوم ضمان التمويل، تسيطر منصتا 实懿贷 و 臻心贷 على التكاليف الشاملة عند حدود 36%، وهو في جوهره نمط يتجنب التنظيم عبر رفع الفوائد بشكل غير مباشر. ومع توجه التدقيق العميق، يواجه هذا النموذج مخاطر عالية من حيث الامتثال. وبصفتها مزود التمويل، فإن التعاون المستمر بين بنك بكين تشونغوانكوان والمنصتين، خاصة ذات الشكاوى العالية والفوائد المرتفعة، يثير تساؤلات حول معايير دخول المؤسسات، وإجراءات إدارة المخاطر، وآليات مراقبة الفوائد والرسوم، وهو ما يركز عليه المستهلكون والسوق.

حاليًا، يتجه قطاع القروض عبر الإنترنت نحو تنظيم أكثر صرامة، مع مطالبات بمزيد من الشفافية في الفوائد، وحماية المستهلك، وإدارة أفضل لمؤسسات التعاون. بالنسبة لمنصات مثل 实懿贷 و 臻心贷، فإن نمط التشغيل المرتبط بارتفاع الفوائد وقلة الشفافية لم يعد يتوافق مع توجهات التنظيم؛ أما بالنسبة للبنوك المرخصة مثل بنك بكين تشونغوانكوان، فإن تعزيز فحص مدى امتثال المنصات، وتنظيم حساب التكاليف الشاملة، وتحسين الإفصاح عن المعلومات، هو مسؤولية أساسية، وإجراء ضروري لتجنب المخاطر التنظيمية وسمعة المؤسسة. وحتى الآن، لم تصدر المنصتان أو بنك بكين تشونغوانكوان ردودًا علنية على الشكاوى أو قضايا الامتثال ذات الصلة.

المصدر: ملاحظات الأعمال التجارية لجيونتشو

الكاتب: جيون تشيو شياو مي

إعلان: هذا المقال يُقدم كمشاركة معرفية فقط، ويهدف لنقل المعلومات! لا يُعد نصيحة استثمارية، وأي شخص يتخذ قرارات استثمارية بناءً عليه يتحمل المخاطر.