هل حان الوقت لإعادة النظر في NICE (TASE:NICE) بعد انخفاض سعر سهمها الحاد

Simply Wall St

الثلاثاء، 17 فبراير 2026 الساعة 12:12 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 5 دقائق

في هذا المقال:

NICE

-2.02%

NCSYF

0.00%

تابع استثماراتك مجانًا مع Simply Wall St، مركز إدارة المحافظ الموثوق به من قبل أكثر من 7 ملايين مستثمر فردي حول العالم.

إذا كنت تتساءل عما إذا كانت NICE الآن صفقة بسعر مقلوب أو لا تزال فخًا للقيمة، فأنت في المكان الصحيح للحصول على نظرة واضحة لما قد يعنيه سعر السهم الحالي.

أغلق السهم الأخير عند 310 دولارات أمريكية، مع خسائر بنسبة 9.2% خلال الأسبوع الماضي، و14.9% خلال الشهر الماضي، و14.7% منذ بداية العام. وتبلغ عوائد السنة، والثلاث سنوات، والخمس سنوات انخفاضًا بنسبة 50.0%، و59.9%، و61.1% على التوالي.

ركزت الأخبار الأخيرة حول NICE بشكل كبير على دورها كمزود برمجيات وكيف يعيد المستثمرون تقييم المخاطر والإمكانات لهذا التعرض. هذا يساعد في تفسير الانخفاض الحاد في سعر السهم. معًا، حافظت هذه العناوين على التركيز على ما إذا كانت التوقعات قد أصبحت متفائلة جدًا في وقت سابق، أو إذا كانت المشاعر قد انحرفت الآن إلى الاتجاه المعاكس.

حاليًا، تحصل NICE على تقييم 5 من 6 في فحوصات التقييم لدينا، كما هو موضح في درجة تقييمنا. بعد ذلك، سنستعرض ما يعنيه ذلك عبر طرق تقييم مختلفة، قبل الانتهاء بطريقة أبسط لمتابعة التقييم التي يجدها العديد من المستثمرين أكثر فائدة.

اكتشف لماذا أداء NICE بنسبة -50.0% خلال العام الماضي يتخلف عن أقرانه.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم لـ NICE (DCF)

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يقدر قيمة الشركة الحالية من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى الحاضر.

بالنسبة لـ NICE، يستخدم النموذج نهج التدفق النقدي الحر على مرحلتين، استنادًا إلى التدفق النقدي الحر الأخير لمدة اثني عشر شهرًا والذي يبلغ حوالي 684.4 مليون دولار أمريكي. تتوفر تقديرات المحللين لعدة سنوات قادمة، ثم يمدد Simply Wall St تلك التوقعات بشكل أكبر، مع توقعات التدفق النقدي الحر لعشر سنوات تتراوح من حوالي 611.4 مليون دولار في 2026 إلى 1,441.2 مليون دولار في 2035، وكلها بالدولار الأمريكي.

عن طريق خصم هذه التدفقات النقدية المتوقعة إلى اليوم، يصل نموذج DCF إلى قيمة داخلية مقدرة حوالي 691.21 دولار للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 310 دولارات، يشير ذلك إلى أن السهم يتداول بخصم قدره 55.2% على أساس هذا النموذج القائم على التدفق النقدي.

النتيجة: مقوم بأقل من قيمته

تشير تحليلات التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أن NICE مقوم بأقل من قيمته بنسبة 55.2%. تابع ذلك في قائمة مراقبتك أو محفظتك، أو اكتشف 221 سهمًا عالي الجودة آخر منخفض القيمة.

تدفق نقدي مخفض لـ NICE حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية تحديد القيمة العادلة لـ NICE.

النهج 2: سعر NICE مقابل الأرباح

للشركات المربحة، يُعد نسبة السعر إلى الأرباح أداة مفيدة لمعرفة كم تدفع مقابل كل دولار من الأرباح، ولهذا فهي المقياس المفضل هنا.

تستمر القصة  

ما يعتبر نسبة P/E معقولة يعتمد حقًا على كيف يرى السوق إمكانات نمو الشركة ومخاطرها. يمكن أن يدعم النمو المتوقع الأعلى أو المخاطر الأقل تصورًا نسبة P/E أعلى، بينما النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى عادةً ما يتطلب نسبة أقل.

تتداول NICE حاليًا بنسبة P/E تبلغ 11.0x. هذا أقل من متوسط صناعة البرمجيات البالغ 24.6x وأيضًا أقل من متوسط مجموعة الأقران البالغ 35.3x. على السطح، يشير ذلك إلى أن مضاعف الأرباح أقل مقارنة بالعديد من الشركات المماثلة.

تقدير Fair Ratio الخاص بـ Simply Wall St لـ NICE هو 13.9x. هذا تقدير مملوك يقدر ما قد تكون عليه نسبة P/E استنادًا إلى عوامل مثل ملف أرباح الشركة، صناعتها، هوامش الربح، القيمة السوقية وخصائص المخاطر. لأنه يعدل بناءً على محركات الشركة المحددة بدلاً من المقارنة فقط مع متوسطات المجموعة العامة، يمكن أن يكون معيارًا أكثر تخصيصًا.

مع نسبة P/E الحالية البالغة 11.0x والتي تقع أقل من النسبة العادلة البالغة 13.9x، تظهر NICE كمقومة بأقل من قيمتها من خلال هذا المنظور القائم على الأرباح.

النتيجة: مقوم بأقل من قيمته

تداول NICE على TASE بنسبة P/E حتى فبراير 2026

تخبرك نسب P/E قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 104 شركات بقيادة مؤسسيها.

حسّن قرارك: اختر رواية NICE الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعنا نقدم لك الروايات. هنا تربط رؤيتك لقصة الشركة مع افتراضاتك الخاصة حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية للوصول إلى قيمة عادلة شخصية، كل ذلك ضمن صفحة المجتمع في Simply Wall St التي يستخدمها ملايين المستثمرين.

ربط الرواية بين ما تؤمن به عن NICE، مثل كيف يمكن أن تتطور الحلول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، الشراكات السحابية أو مخاطر الهوامش، مع توقع مالي ثم بقيمة عادلة. يمكنك بعد ذلك مقارنة تلك القيمة العادلة بالسعر الحالي وتقرير ما إذا كنت ترى السهم جذابًا أم لا بناءً على إطارك الخاص.

نظرًا لأن الروايات على Simply Wall St تتحدث مع تحديث المعلومات الجديدة، مثل الأرباح أو الأخبار حول تنظيم الذكاء الاصطناعي أو تغيرات السحابة، يمكن أن يتغير رأيك في القيمة العادلة مع الحقائق بدلاً من البقاء مرتبطًا بنموذج ثابت.

على سبيل المثال، إحدى روايات NICE على صفحة المجتمع تفترض حاليًا نمو إيرادات بنسبة 8.5% سنويًا، وارتفاع الهوامش من 18.9% إلى 20.4%، ونسبة P/E لعام 2028 تبلغ 23.8x لدعم قيمة عادلة قدرها 750.02 شيكل. ويمكن أن تعتمد رواية أخرى بشكل معقول على تقدير أرباح أقل لعام 2028 بقيمة 651.7 مليون دولار ونسبة P/E أكثر حذرًا للوصول إلى تقييم مختلف تمامًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد في قصة NICE؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

مخطط سعر سهم NICE خلال سنة واحدة

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل NICE.TA.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات