В последнее время я замечаю много разговоров о крупных AI-играх, но происходит кое-что интересное в отношении некоторых малозаметных AI-акций, на которые, похоже, большинство розничных инвесторов просто не обращают внимания. Пока все одержимы очевидными вариантами, есть пару компаний, которые тихо разгоняют успех — вплетая AI в свои существующие бизнес-модели так, что это действительно дает ощутимый результат.

Речь идет о Datadog и Workiva. Это не «чистые» AI-компании в том смысле, в котором обычно представляют себе подобные истории, но вот в чем дело: обе демонстрируют серьезный прогресс от интеграции AI, а их предстоящие отчеты о прибылях и убытках могут довольно точно показать, куда движется этот тренд.

Давайте разберем, почему этим малозаметным AI-акциям стоит уделить ваше внимание.

Datadog — по сути, это «сторож-инфраструктуры» для облачных операций. Они помогают компаниям мониторить их цифровую инфраструктуру и выявлять проблемы до того, как те разрастутся и повлияют на клиентов или сотрудников. Это очень важно. Меня особенно заинтересовало, насколько агрессивно они наращивают AI-возможности. Они встроили AI-ассистента под названием Bits AI прямо в свою платформу, чтобы ускорять рабочие процессы, но это только начало. Они также выпустили продукты вроде LLM Observability — по сути, инструмент для разработчиков, который помогает отслеживать затраты и отлаживать проблемы с большими языковыми моделями. И еще круче: он может обнаруживать дрейф модели — то есть когда точность выходных данных начинает ухудшаться со временем.

Вот где становится интересно. Не у каждой организации есть ресурсы, чтобы собрать собственную LLM с нуля. Это дорого, требует много времени и наличие серьезных технических компетенций. Поэтому многие просто берут готовые модели из таких источников, как OpenAI. Datadog, похоже, это предвидела и создала OpenAI Monitoring, чтобы помочь таким компаниям отслеживать использование, затраты, ошибки и время отклика. Очень удачное решение.

Цифры выглядят довольно убедительно. К Q3 2025 у Datadog было 32 000 клиентов, и вот что важно: более 5 000 из них активно пользовались хотя бы одним из их AI-продуктов. Это рост на 67% год к году. Еще впечатляюще: доходы от AI составляли 12% от их $881 миллионов квартальной выручки, и при этом они удвоились по сравнению с 6% годом ранее. Их финансовый директор даже отметил, что рост выручки ускоряется именно среди клиентов, использующих AI. Это ровно тот импульс, который хочется видеть в новых источниках дохода. Акции получили ощутимый удар: они на 31% ниже своего максимума за 52 недели, а значит предстоящий отчет о прибылях и убытках February 10 потенциально может оказаться особенно значимым. Если они продолжат показывать такой рост числа клиентов по линии AI и ускорение выручки, мы можем увидеть восстановление.

Теперь давайте поговорим о Workiva. Крупные предприятия тонут в данных, которые разбросаны по десяткам разных приложений и систем. Менеджерам приходится вручную вытаскивать данные отовсюду, чтобы собирать отчеты для руководителей и регуляторов. Полный кошмар. Workiva создала платформу, которая по сути выступает в роли агрегатора данных: она подключается ко всем основным приложениям для продуктивности, хранения и бухгалтерского учета и подтягивает все в один единый дашборд. Дальше пользователи могут получать доступ к сотням заранее подготовленных шаблонов, чтобы быстро генерировать отчеты.

В прошлом году они добавили AI-ассистента, который делает этот процесс еще более гладким. Вместо того чтобы вручную готовить документы по комплаенсу, менеджеры могут просто попросить AI создать их. Допустим, вам нужно раскрытие по кибербезопасности для подачи в SEC — просто попросите Workiva AI подготовить текст, и он сделает это, потому что он обучен на всех документах в экосистеме Workiva и понимает контекст. AI также встроен во всю платформу, поэтому люди могут пользоваться им, не ломая свой рабочий процесс.

Показатели за Q3 2025 были сильными. Выручка выросла на 21% до $224 миллионов — это стало их самым быстрым темпом роста за год. Особенно показательной является сегментация по клиентам с высокой ценностью. Бизнесы, которые тратят с ними как минимум $300,000 в год, увеличились на 41%, а те, кто тратит $500,000+, выросли на 42%, причем оба показателя ускорились по сравнению с предыдущим кварталом. На основе этих результатов они повысили свой прогноз по выручке на весь 2025 год до $881 миллионов. Если они превзойдут его, когда будут отчитываться February 19, я ожидаю движения котировок — особенно с учетом того, что сейчас акции торгуются по вполне разумным оценкам.

Что делает эти малозаметные AI-акции для меня особенно интересными, так это то, что они не пытаются стать AI-компаниями. Это уже состоявшиеся бизнесы, которые нашли реальные способы встроить AI в свои ключевые продукты — и это действительно работает. Они привлекают новых клиентов и открывают новые источники выручки, что как раз и является тем самым «правильным» сценарием для интеграции AI.

Следующие отчеты о прибылях и убытках, которые выйдут в середине февраля, должны дать нам достаточно четкую картину того, устойчив ли этот импульс, или это был всего лишь кратковременный всплеск. Если обе компании продолжат демонстрировать сильное внедрение AI и рост выручки, это станет сигналом, что интеграция AI превращается в реальное конкурентное преимущество в корпоративном ПО. Если же они разочаруют — значит, история будет другой.

Есть смысл держать эти малозаметные AI-акции в поле зрения на протяжении ближайших пару недель. Рынок всегда ищет следующую сюжетную линию, и иногда лучшие возможности оказываются прямо перед глазами — у компаний, которые тихо продолжают делать свое дело.