لقد بدأت للتو في استكشاف فلسفة استثمار وارن بافيت مرة أخرى، وبصراحة، هناك شيء بسيط وجميل في نهجه بمحفظة من صندوقين يجب أن يولي المزيد من الناس اهتمامًا له.

إذن، الفكرة الأساسية هي: بافيت يخبر الناس بشكل أساسي بالتوقف عن الإفراط في التفكير في استراتيجيتهم للتقاعد. نصيحته؟ قسم أموالك بنسبة 90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة واحتفظ بـ 10% في سندات الخزانة قصيرة الأجل. هذا كل شيء. لا مشتقات معقدة، لا تداول مستمر، لا محاولة التفوق على السوق. بعض المستثمرين يسمونها حتى "محفظة الكسل"، لكن هذا ليس عادلاً تمامًا—الأمر يتعلق أكثر بالذكاء في إدارة وقتك.

ما أجدُه مثيرًا للاهتمام هو أن استراتيجية المحفظة ذات الصندوقين هذه تأتي في الواقع من المبادئ التي وضعها جون بوجل، مؤسس فانجارد، الذي كان رائدًا في حركة الاستثمار عبر المؤشرات منخفضة التكلفة. كان بوجل يقول دائمًا إن الاستثمار ليس معقدًا كما يعتقد الناس. كل ما عليك فعله هو أن تقوم ببعض الأمور بشكل صحيح وتتجنب الأخطاء الكبرى. بافيت يوافق بوضوح على تلك الفلسفة.

المنطق وراء التخصيص أيضًا قوي جدًا. الجزء الخاص بـ S&P 500 يمنحك تعرضًا لـ 500 من أكبر الشركات الأمريكية عبر قطاعات مختلفة—وبذلك تحصل على إمكانات نمو حقيقية. سندات الخزانة تعمل كممتص للصدمات، وتحافظ على استقرار الأمور عندما تصبح الأسواق فوضوية وتقلل من تقلبات محفظتك.

الآن، ينتقد البعض استراتيجية المحفظة ذات الصندوقين لأنها تركز بشكل كبير على السوق الأمريكية وتفوت فرص الأسهم الدولية أو العقارات. نقطة عادلة. لكن إليك ما تظهره الأرقام فعليًا: دراسة اختبار خلفي وجدت أن هذه الاستراتيجية لديها معدل فشل بنسبة 2.3% فقط على مدى نافذة تقاعد مدتها 30 عامًا باستخدام قاعدة السحب 4%. هذا في الواقع جيد جدًا. سندات الخزانة تحافظ على تقليل التقلبات دون أن تضر بعوائدك على المدى الطويل بشكل كبير.

إذا أردت تنفيذ استراتيجية المحفظة ذات الصندوقين لوارن بافيت، فهي بسيطة جدًا. فانجارد، بلاك روك، شواب، وفيديليتي جميعها تقدم الصناديق التي ستحتاجها. يمكنك اختيار شيء مثل VOO للجانب الأسهم وVGSH للجانب الخاص بالسندات—كلاهما منخفض التكلفة ومتوافر على نطاق واسع.

جمال هذا النهج هو أنه بسيط جدًا في التنفيذ، والتكاليف قليلة، وأنت تلتقط معظم عوائد S&P 500 مع تقلبات أقل قليلاً. إذا رغبت في تنويع أكبر، يمكن أن يكون رفع نسبة الأسهم إلى 60% و40% للسندات خيارًا أيضًا. لكن بصراحة، بالنسبة للأشخاص الذين يريدون استراتيجية "ضبطها ونسيتها" والتي تعمل فعلاً، فإن محفظة الصندوقين تستحق النظر الجدي.