لقد كنت أتابع سوق بطاريات السيارات الكهربائية عن كثب مؤخرًا، وبصراحة هناك فرصة مثيرة للاهتمام هنا إذا كنت صبورًا. الجميع تعرض للخسارة في أسهم النمو في عامي 2021-2022، لكن أعتقد أن الكثير من التشاؤم حول أسهم البطاريات مبالغ فيه في هذه المرحلة.

انظر، الرياح المعاكسة الكلية حقيقية - مشاكل سلسلة التوريد، الأمور الجيوسياسية، تصاعد المنافسة. لكن الأمر المهم هو أن اعتماد السيارات الكهربائية لا يزال في مرحلة مبكرة على مستوى العالم. في العام الماضي، شهدنا تسجيل ما يقرب من 14 مليون سيارة كهربائية جديدة على مستوى العالم. بحلول عام 2030، من المتوقع أن تمثل 42-58% من مبيعات السيارات العالمية كهربائية. هذا طلب هائل على سعة البطاريات، ولهذا السبب قد تحقق بعض أسهم البطاريات عوائد كبيرة خلال السنوات الخمس القادمة إذا كنت مستعدًا لتحمل الضوضاء.

دعني أستعرض ثلاثة أسهم لفتت انتباهي.

أولاً، شركة باناسونيك هولدينجز (PCRFF). تعرض السهم لضربة قوية، حيث انخفض بنسبة تقارب 30% خلال 12 شهرًا، مما يجعله جذابًا من حيث التقييم. يتداول عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 9 مع عائد أرباح بنسبة 2.76%. ما يثير الاهتمام هو خطة توسعة قدراتهم - يخططون لزيادة من 50 جيجاواط ساعة إلى 200 جيجاواط ساعة بحلول 2031. هذا يمثل زيادة أربعة أضعاف. نعم، التباطؤ الأخير قد يؤخر بعض الجداول الزمنية، لكن إذا كنت تؤمن باتجاه النمو طويل الأمد للسيارات الكهربائية، فهذا هو نوع مسار النمو الذي تريد رؤيته في أسهم البطاريات. كما يستثمرون بكثافة في تحسين كثافة البطارية، مستهدفين زيادة بنسبة 25% بحلول 2030.

ثم هناك شركة سوليد باور (SLDP). تركز على البطاريات ذات الحالة الصلبة، وهو المجال الذي يحدث فيه الابتكار الحقيقي. ارتفع السهم بنسبة 12% منذ بداية العام بعد أن تعرض لضغوط، وهناك محفزات فعلية تدفعه. قامت بي إم دبليو بترخيص تصميم خلاياها في ديسمبر 2022 للبحث والتطوير المشترك. ومؤخرًا، عززوا علاقاتهم مع SK On، مما يفتح السوق الكورية. يرسلون عينات خلايا A-2 لشركاء السيارات للاختبار والتحقق في وقت لاحق من هذا العام. عندما تأتي نتائج التحقق إيجابية، قد يكون ذلك محفزًا رئيسيًا. هذه الشراكات مع شركات السيارات الكبرى تُظهر مصداقية أسهم البطاريات في هذا المجال.

وأخيرًا، شركة كوانتوم سكيب (QS). تعمل أيضًا على بطاريات الليثيوم المعدني ذات الحالة الصلبة. انخفض السهم بنسبة 29% خلال 12 شهرًا حتى الآن، لكن التقييم يبدو معقولًا بالنظر إلى ما يحققونه فعليًا. لديهم 13 سنة من البحث والتطوير وراءهم مع حوالي 300 براءة اختراع أو طلب براءة اختراع. والأهم من ذلك، لديهم اتفاقيات تجارية مع ست شركات تصنيع سيارات. فولكس فاجن أيضًا مستثمر استراتيجي. أرسلوا عينات Alpha-2 للاختبار في مارس، ويهدفون إلى إنتاج نماذج أولية QSE-5 بكميات منخفضة هذا العام. التقدم حقيقي.

النمط الذي أراه عبر هذه الأسهم هو أن تطوير التكنولوجيا يتقدم، والشراكات مع شركات السيارات الكبرى تتعزز، والتقييمات أصبحت معقولة بعد البيع المكثف. إذا كنت تنظر إلى أفق 5 سنوات وتؤمن باستمرار تسارع اعتماد السيارات الكهربائية، فهذه قد تكون مراكز مثيرة للاهتمام للجمعة عند الانخفاضات. فقط تحتاج إلى الصبر لتحمل أي ضوضاء قصيرة المدى قد تظهر.