يتكوّن هذا العملاق البرمجي المتعثّر من قاعدة، ويستخدم خيارات للتداول على موجة ارتداد

منذ أواخر أكتوبر، كانت الأسواق تنزف، وقد أدت الصدمات الجيوسياسية الناجمة عن صراع إيران إلى تعميق الضرر فقط. خلال عمليات البيع المكثفة مثل هذه، تكون عادةً أسهم النمو العالية وذات البيتا المرتفعة أول الضحايا. يُعد Adobe (ADBE) مثالًا صارخًا على ذلك، إذ فقدت تقريبًا 35% من قيمتها منذ ديسمبر. ومع ذلك، نرى أخيرًا بوادر تشكّل قاعدة، ويحاول عدد من نجوم التكنولوجيا هؤلاء المتضررين بشدة الارتداد. وبما أن مؤشر التقلبات Cboe (VIX) لا يزال يحوم فوق 20، فإن الحذر واجب تمامًا. يجب أن يظل حجم التداول خفيفًا، لكن ذلك لا يعني أنك مضطر لأن تبقى متجمّدًا تمامًا. يمكنك دائمًا اختبار الأمور بمراكز صغيرة ومحددة بدقة. اليوم، أبحث في إعداد كلاسيكي قائم على الارتداد السعري المتوسط (mean-reversion) في ADBE باستخدام مؤشرين محددين: Fast MACD (5, 13, 5) أفضّل إعداد MACD هذا المخصص لأنه يُبرز انعطافات الزخم مبكرًا قبل أن تبدأ المؤشرات القياسية في اللحاق. حصلنا على تقاطع صعودي حاسم في 31 مارس، واستمرت تلك القوة، حيث يظل خط MACD الأزرق يتتبّع بنشاط فوق خط الإشارة الأصفر. مؤشر القوة النسبية: تلقّت ADBE ضربة شديدة مؤخرًا، ما دفع RSI لديها إلى الانخفاض إلى عتبة 30 الحرجة مباشرةً، ودخول منطقة التشبع البيعي. قاعدتي الشخصية هي ألا أشتري سهمًا أبدًا فقط لأنه يبدو رخيصًا أو في حالة تشبع بيعي. أحتاج أن أرى دليلًا على وجود حياة أولًا. وصل هذا التأكيد في 31 مارس عندما ارتفع RSI مجددًا فوق مستوى 30، ما يشير إلى أن المشترين يتدخلون ويسيطرون. إعداد الصفقة: ADBE 240-245 bull call spread إليك الطريقة التي أتعامل بها عمليًا مع هذا الارتداد. سأختار bull call spread. عندما تكون الأسواق متوترة إلى هذا الحد، أحب هذا الإعداد لأنه يتيح لي التقاط الاتجاه الصعودي دون أن أترك حسابي مكشوفًا على نطاق واسع للمخاطر. أستطيع أخذ محاولة للانعكاس دون ربط الكثير من النقد. حاليًا، ننظر إلى تكلفة دخول تبلغ حوالي $2.50. لكن إليك واقع التداول في سوق تُدار بعناوين الأخبار: قد تهبط ADBE هبوطًا فجائيًا تحت $240 أو تقفز وتتجاوز $245. هذا يعني أننا يجب أن نبقى مرنين. لا ترتبط تمامًا بالأسعار المحددة (strikes) بالضبط. بدلًا من ذلك، فقط ابنِ spread بسعر قريب من السعر الحالي (at-the-money) حول المكان الذي يتداول فيه السهم الآن. تشتري الكول عند ضربة واحدة تحت السعر وتبيع الكول عند الضربة الواقعة فوقه مباشرةً. أكثر ما يعجبني في هذه الصفقة هو أنه لا نحتاج إلى rally كبير. مجرد دفعة صغيرة في الاتجاه الصحيح تحقق أقصى ربح. ملاحظة سريعة على الجانب: إذا كنت مهتمًا بنظام قائم على 100% من القواعد يتخلص من العاطفة من المعادلة ويتولى عمليات الدخول والخروج بنفسه، يمكنك الاطلاع على قدرات التداول الآلي لدينا هنا . إليك إعداد صفقتي بالضبط: Buy $240 call, March 8 expiry Sell $245 call, March 8 expiry Contracts: 1 Cost: $250 Potential Profit: $250 — Nishant Pant Founder: Author: Mean Reversion Trading YouTube, Twitter: @TheMeanTrader تنبيهات الإفصاح: لا يوجد. جميع الآراء المُعبَّر عنها من قِبل المساهمين في CNBC Pro هي آراءهم وحدهم ولا تعكس آراء CNBC أو شركة الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وقد تمت مشاركتها سابقًا عبر التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه خاضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية . يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية، ولا توصية بشراء أي ورقة مالية أو أي أصل مالي آخر. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، ينبغي عليك بشدة التفكير في طلب المشورة من مستشارك المالي أو مستشار الاستثمار الخاص بك. اضغط هنا للحصول على الإفصاح الكامل.