لقد كنت أبحث مؤخرًا في قطاع السلع الاستهلاكية ووجدت بعض فرص الأرباح الموزعة التي يتجاهلها معظم الناس حقًا. الجميع يتحدث دائمًا عن كوكاكولا و بروكتر آند جامبل، لكن بصراحة هناك الكثير يحدث تحت السطح إذا نظرت فعلاً.

دعني أقدم لك ثلاثة أسهم يجب شراؤها الآن وأعتقد أنها تستحق اهتمامًا جديًا من قبل المستثمرين في الأرباح الموزعة.

أولاً هو شركة Turning Point Brands. سأكون صادقًا، لم أسمع بهذه الشركة من قبل قبل أن أبدأ البحث، ولهذا بالذات لفتت انتباهي. هم يصنعون أوراق التدخين ومنتجات التبغ، وهنا الجزء المثير للاهتمام - أنهم يحققون نجاحًا كبيرًا مع أكياس النيكوتين الفموية الحديثة تحت علامتي FRE و ALP. تعرض السهم لضربة قوية بنسبة 20% مؤخرًا بعد الأرباح، لكن الأرقام تحكي قصة مختلفة. أظهر الربع الرابع نموًا في المبيعات بنسبة 29% مع ارتفاع المنتجات الفموية الحديثة بنسبة 266% على أساس سنوي إلى 41.3 مليون دولار. الآن، أصبحت تمثل 34% من إجمالي الإيرادات، بعد أن كانت 12% فقط قبل عام. وصل إجمالي إيرادات السنة الكاملة إلى $463 مليون، بزيادة قدرها 28%. أعلنت الشركة مؤخرًا عن زيادة بنسبة 7% في الأرباح الموزعة وتحقق تدفقًا نقديًا حرًا ربعيًا بقيمة 19.2 مليون دولار. لعام 2026، يتوقعون أن تصل الإيرادات الإجمالية للمنتجات الفموية الحديثة إلى $220 إلى $240 مليون. يبدو أن البيع الجماعي ناتج عن هلع من الانتقال بعيدًا عن المنتجات التقليدية، لكن الأساسيات قوية حقًا هنا.

شركة Crown Holdings هي أخرى تستحق النظر. هم يصنعون علب الألمنيوم لمعظم المشروبات التي تشربها - بيرة، مشروبات غازية، مشروبات الطاقة. ليست فاخرة، لكنها قوية جدًا. أعلنت مؤخرًا عن زيادة بنسبة 35% في الأرباح الموزعة، وهو أمر يتحدث عن نفسه. في عام 2025، حققت الشركة رقم قياسي في EBITDA المعدلة حوالي 2.1 مليار دولار، بزيادة 8% عن 2024، مع وصول المبيعات الصافية إلى 12.365 مليار دولار. ما يثير الاهتمام حقًا هو موقعها في الطلب العالمي على علب المشروبات. نمت الأحجام الأوروبية بنسبة 12%، مما أدى إلى زيادة بنسبة 27% في هذا القطاع. التحول العالمي نحو علب الألمنيوم بسبب الاستدامة وانفجار مشروبات الطاقة يمنحها دفعة قوية. أعادت الشركة أكثر من $400 مليون للمساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء والأرباح الموزعة العام الماضي. هذه هي نوعية الأسهم التي يجب شراؤها إذا كنت تريد شيئًا بأساسيات نظيفة وطلب مقاوم للركود.

ثم هناك شركة Mondelez International. تمتلك Oreo، كادبوري، توبلرون، ريتز - علامات تجارية عالمية ضخمة. حققت إيرادات بقيمة 38.5 مليار دولار العام الماضي وتتداول حاليًا بنسبة حوالي 17% أقل من القيمة العادلة بعائد أرباح بنسبة 3.3%. بالتأكيد، كان عام 2025 صعبًا بسبب أسعار الكاكاو - انخفض الربح السهمي المخفف إلى 1.89 دولار - لكن ذلك مؤقت. لا تزال الإيرادات العضوية تنمو بنسبة 4.3%، وحققت تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 3.2 مليار دولار، وأعادت 4.9 مليار دولار للمساهمين. البرازيل والمكسيك يقودان الكثير من النمو. تتوقع الإدارة أن تنمو المبيعات العضوية بنسبة 0 إلى 2% في 2026 مع استقرار أسعار الكاكاو وتحسن الهوامش. هذه من فئة الأسهم المملة التقليدية للشراء - علامات تجارية قوية، وتوليد نقدي ثابت، ونوع الشركة التي تقدم عوائد مستقرة بصمت مع مرور الوقت.

الخيط المشترك هنا هو أن الثلاثة لديهم أرباح موزعة مغطاة ومتزايدة مدعومة بأساسيات حقيقية. لست بحاجة لملاحقة الأسماء الكبرى الواضحة للعثور على فرص أرباح موزعة ذات جودة. أحيانًا، أفضل الأسهم للشراء هي تلك التي تختبئ في plain sight.