وتيرة خفض أسعار فائدة ودائع البنوك الصغيرة والمتوسطة تتسارع

منذ أبريل/نيسان، قامت عدة بنوك مدن تجارية (城商行) وبنوك ريفية/جمعيات ائتمانية ريفية (农商行) بخفض مكثّف لمعدلات فائدة الودائع. وبشكل محدد، يغطي نطاق تعديل معدلات الفائدة منتجات رئيسية مثل الودائع لأجل والودائع الإشعارية، وتختلف وتيرة/مقدار الخفض من عدة إلى عشرات نقاط الأساس، كما أن وتيرة خفض معدلات الفائدة قد تسارعت بوضوح.

في السنوات الأخيرة، انخفضت تكلفة الودائع لدى البنوك الإقليمية الصغيرة والمتوسطة عامًا بعد عام، واستقرت هوامش صافي الفائدة تدريجيًا. وبالنسبة لبعض البنوك، فقد انخفضت تكلفة الودائع في عام 2025 إلى نطاق “رقم مكوّن من خانة واحدة” (1字头)، كما ازداد حجم الانخفاض على أساس سنوي بشكل أكبر. ووفقًا لتحليلات من عدة خبراء في القطاع، فإن هوامش صافي الفائدة لدى قطاع البنوك تقع حاليًا عند أدنى مستوياتها التاريخية، ومن المتوقع أن يستمر تعديل معدلات فائدة الودائع في المستقبل مع نمط طفيف تدريجي وتباين/تفرّع هيكلي، مع بقاء “مركز”/متوسط معدلات الفائدة ينخفض بشكل مطرد.

تسارع وتيرة الخفض

انخفضت تكلفة الودائع لدى عدة بنوك إقليمية صغيرة ومتوسطة عامًا بعد عام. اعتبارًا من 6 أبريل/نيسان، ضمن 7 بنوك إقليمية تم الإفصاح عن تقاريرها السنوية لعام 2025، هناك 6 بنوك تجاوزت (بلغت) تكلفة الودائع فيها نطاق “رقم مكوّن من خانة واحدة” (1字头). ومن بين هذه البنوك، سجلت شركة Zhangjiagang Bank (张家港行) وبنك Qingdao Bank (青岛银行) انخفاضًا في تكلفة الودائع لأكثر من 30 نقطة أساس مقارنةً بعام 2024، كما اتسع حجم الانخفاض على أساس سنوي أكثر.

ووفقًا لإحصاء غير كامل أجرته “المعرفة” (الصحفي)، منذ أواخر شهر مارس/آذار، قامت أكثر من 30 بنكًا صغيرًا ومتوسطًا بتخفيض معدلات فائدة الودائع، كما قامت عدة بنوك بتسريع وتيرة خفض معدلات فائدة الودائع.

قام بنك Jilin Bank (吉林银行) بتعديل أسعار فائدة الودائع المعروضة على اللوحات/النشرات (الأسعار المعلنة) اعتبارًا من 1 أبريل/نيسان، ولم يمضِ سوى شهر واحد منذ آخر مرة تم فيها إجراء تعديل. ففي الودائع لأجل لمدة ثلاث سنوات، انخفض سعر الفائدة المعروض من 1.75% إلى 1.70%، أي خفض بمقدار 5 نقاط أساس.

كما أصدر بنك Xiamen Bank (厦门银行) مؤخرًا إعلانًا بتعديل الأسعار. واعتبارًا من 1 أبريل/نيسان، تم خفض سعر فائدة الودائع الإشعارية لمدة يوم واحد وسعر فائدة الودائع الإشعارية لمدة سبعة أيام المعروضين إلى 0.6% و0.9% على التوالي، مع خفض قدره 5 نقاط أساس لكل منهما. وتجدر الإشارة إلى أنه في 27 مارس/آذار، كان البنك قد خفض مرة واحدة بالفعل معدلات فائدة الودائع؛ في ذلك الوقت، تم خفض الودائع لأجل لمدة سنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات بمقادير 10 و20 و20 نقطة أساس على التوالي.

قام بنك Nanjing Pukou Jingfa Village Township Bank (南京浦口靖发村镇银行) بتخفيض معدلات فائدة الودائع لأجل مرتين منذ شهر مارس/آذار. ففي 9 مارس/آذار، تم تعديل سعر فائدة الودائع لمدة سنة واحدة من 1.85% إلى 1.65%، وتم تعديل سعر فائدة الودائع لمدة سنتين من 1.8% إلى 1.65%؛ وفي 20 مارس/آذار، تم خفض سعر فائدة الودائع لمدة سنة واحدة إلى 1.5%، وخفض سعر فائدة الودائع لمدة سنتين إلى 1.47%.

العودة إلى هدف تحسين التكلفة

ألغت عدة بنوك صغيرة ومتوسطة سابقًا أسعار فائدة تفضيلية، ما أدى إلى خفض معدلات الفائدة. فعلى سبيل المثال، بدأ بنك Huixian Zhijiang Village Township Bank (辉县珠江村镇银行) تنفيذ سياسة فائدة جديدة اعتبارًا من 2 أبريل/نيسان. وبالمقارنة مع سياسة الفائدة المطبقة في أواخر يناير/كانون الثاني من هذا العام، فقد خفض البنك معدلات فائدة الودائع لمدة ستة أشهر وخمس سنوات بمقدار 15 و25 نقطة أساس على التوالي. كما ألغى نمط احتساب الفائدة على الودائع لمدة سنة واحدة وسنتين وثلاث سنوات وفقًا لتقسيم المبالغ. وبعد إجراء التعديل، انخفضت معدلات فائدة الودائع لمدة سنة واحدة وسنتين وثلاث سنوات مقارنةً بأعلى معدلات فائدة كانت مطبقة سابقًا لنفس المدد بمقدار 30 و27 و13 نقطة أساس على التوالي.

ومثال آخر، على الرغم من أن بنك Luoning Rural Commercial Bank (洛宁农商银行) لم يجرِ تعديلًا على معدلات فائدة الودائع المعروضة، إلا أنه عدّل أسعار فائدة الودائع التفضيلية التي تبلغ 10 آلاف يوان (تشمل) أو أكثر. فقد ألغى البنك سعر الفائدة التفضيلي على الودائع لمدة خمس سنوات. أما بالنسبة لأسعار الفائدة التفضيلية على فترات الثلاثة أشهر والستة أشهر وسنة واحدة وسنتين وثلاث سنوات، فقد تم تخفيضها اعتبارًا من يناير/كانون الثاني من هذا العام بمقدار 23 و23 و25 و22 و15 نقطة أساس على التوالي.

قال مسؤول أعمال التجزئة لدى بنك تجاري/بنك مدني في شمال الصين: “إن بعض البنوك خفضت مؤخرًا أسعار فائدة الودائع، وذلك في واقع الأمر من خلال ردّ معدلات الفائدة التفضيلية التي تم رفعها خلال نشاط ‘افتتاح السنة/بدء العام بعائد مرتفع’ إلى النطاق الطبيعي”. وأضاف: “ولتحقيق ارتفاع في حجم الودائع على المدى القصير، قد ترفع بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة بشكل مرحلي معدلات فائدة الودائع. وبعد انتهاء نشاط ‘افتتاح السنة/بدء العام بعائد مرتفع’ يعود البنك إلى الأهداف التي تركز على إدارة هامش صافي الفائدة وتحسين تكلفة التمويل على المدى الطويل”.

ما تزال هناك مساحة لتخفيض معدلات فائدة الودائع طويلة الأجل

يرى خبراء في الصناعة أن هوامش صافي الفائدة لدى القطاع المصرفي تقع حاليًا بشكل عام عند أدنى مستوياتها التاريخية، وأن البنوك الصغيرة والمتوسطة عندما تُخفض معدلات فائدة الودائع فإن ذلك يكون أساسًا بهدف خفض تكلفة الالتزامات/المطلوبات المالية (التمويل)، واستقرار هوامش صافي الفائدة.

وبحسب وانغ بنغبو (王蓬博)، كبير محللي قطاع الخدمات المالية في شركة Bocom (博通咨询): “من المرجح أن تستمر تعديلات معدلات فائدة الودائع في المستقبل وفق نمط من خفض تدريجي طفيف مع تباين هيكلي، وسيستمر مركز/متوسط معدلات الفائدة في الانخفاض بشكل مطرد. كما تظل هناك مساحة لتخفيض معدلات فائدة الودائع طويلة الأجل، وستتجه بنية التزامات/مصادر تمويل البنوك تدريجيًا نحو التوجه نحو الأجل القصير والمتوسط”.

ومن خلال بيانات تم الإفصاح عنها من الهيئة الوطنية للإشراف المالي وتنظيمه (国家金融监督管理总局)، يتبين أن هوامش صافي الفائدة لدى بنوك البنوك المدنية (城商行) والبنوك الريفية التجارية (农商行) استقرت بوضوح في 2025: فقد حافظت بنوك المدن التجارية على مستوى هامش صافي الفائدة عند 1.37% في جميع الأرباع الأربعة، بينما بلغ هامش صافي الفائدة لدى بنوك التمويل الريفي في الفترة من الربع الأول إلى الربع الثالث 1.58%، وارتفع في الربع الرابع على أساس ربع سنوي/تتابعي بمقدار نقطتي أساس.