سيتيك للأوراق المالية: يجب أن تتقلص التخصيصات تدريجيًا والتركيز المستمر على التصنيع المتميز في الصين

اسأل الذكاء الاصطناعي: كيف تؤثر سلسلة تمرير PPI بعد تهدئة الحرب على أرباح الشركات؟

【سيتي سيكيوريتيز: التخصيص يجب أن يكون تدريجيًا مع تقليص النطاق بشكل مستمر، والاستمرار في التركيز على التصنيع المتميز في الصين】ذكرت Caixin News في 6 أبريل من تقرير صادر عن سيتي سيكيوريتيز، أن احتمال TACO لا يزال قائمًا، لكن صبر أموال السوق قد استُهلك بالكامل. ويتوقع التقرير اقتراب نهاية الحرب خلال هذا الشهر، غير أن احتمال “تسلّح” مضيق هرمز واضطرابات متقطعة في سلاسل الإمداد آخذ في الازدياد. وفي الوقت الحالي، من بين خمس مؤشرات أساسية (العوائد، والخروج إلى الأسواق الخارجية، والذكاء الاصطناعي، وPPI، والاستهلاك المحلي)، فإن الشيء الوحيد الذي لم يُسعَّر بشكل كافٍ هو PPI والذكاء الاصطناعي المحلي والاستهلاك. بعد تهدئة الحرب، فإن انتقال النفط->PPI->أرباح الشركات هو العامل الأساسي الأكثر أهمية ضمن هذه المؤشرات. كما أن الذكاء الاصطناعي المحلي يمثل تغييرًا صناعيًا مستقلًا نسبيًا، بينما من المرجح أن يتأخر تداول استهلاك الطلب المحلي عن تداول PPI. وبطبيعة الحال، فإن تداول “PPI->أرباح الشركات” لن يبدأ إلا بعد بلوغ سعر النفط ذروته عقب تهدئة الحرب. ومع تراجع حرارة السوق، يجب أن يكون التخصيص تدريجيًا مع تقليص النطاق، مع الاستمرار في التركيز على التصنيع المتميز في الصين.