7 أبريل: مراجعة الأسهم ذات المفاهيم مثل OCS/الاتصالات الضوئية، القدرة الحاسوبية، استهلاك الخدمات، ومحركات الطائرات التي تعمل بالوقود الهيدروجيني

[تاغوتيبا]

1. ملخّص إشاعات متأجّجة الليلة الماضية المختارة.

1、OCS/الاتصالات الضوئية: في 2 أبريل، أصدرت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات إشعارًا بشأن تنفيذ حملة خاصة لدعم تنمية الشركات المتوسطة والصغيرة عبر “الحوسبة السحابية الشاملة ذات المزايا العامة”. طُرحت فكرة دفع نشر تطبيقات مثل تبديل كلّ الألياف الضوئية لتقليل زمن التأخير الشبكي من طرفيات تطبيقات الحوسبة إلى الخوادم، وتحسين تجربة التفاعل للتطبيقات. يُعدّ تسريع توسّع OCS أحد المحاور الرئيسية في الاتصالات الضوئية، ومن المتوقع أن يصل إلى نقطة التحوّل خلال هذا العام.
أسهم مفاهيمية: 德科立、光迅科技、紫光股份、福晶科技、通宇通讯、世嘉科技、华盛昌、易天股份、威腾电气、汇源通信、瑞斯康达、锐捷网络…

2、الحوسبة/القوة الحاسوبية: ذكرت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات لأول مرة “بنك الحوسبة” و“سوق الحوسبة” لتقليل عتبة دخول الشركات المتوسطة والصغيرة لاستخدام بوابات الحوسبة؛ من 9 إلى 11 أبريل، سيُقام في شنتشن مؤتمر ومعرض صناعة الحوسبة A1 للعام 2026 (الدورة الثالثة).
أسهم مفاهيمية: 思特奇、直真科技、优刻得、豫能控股、云赛智联、东方国信、美利云、数据港、鸿博股份、中贝通信、恒润股份、润泽科技、奥飞数据、网宿科技、首都在线…

3、استهلاك الخدمات: مؤخرًا، أصدرت وزارة التجارة وغيرها من 9 جهات “خطة عمل عام 2026 لتنفيذ إجراءات تعزيز إتاحة خدمات الاستهلاك بما ينعكس على نفع السكان”. تنطلق “خطة العمل” من ستة جوانب تشمل تحسين دعم السياسات، وابتكار سيناريوهات الاستهلاك، وبناء منصات حاملة، وتوسيع الانفتاح على الخارج، وتعزيز دور الإرشاد بالمعايير، وتحسين بيئة الاستهلاك…؛ وتطرح 64 مهمة وإجراءًا تفصيليًا. وبالتركيز على مجالات الاستهلاك الخدمي التقليدية مثل المطاعم والإقامة ورعاية المسنين والتعليم والتربية للأطفال والترفيه والسياحة والرياضة والصحة، وكذلك مجالات نقاط نمو جديدة مثل خدمات وكالة العاملة المنزلية، والسمعيات والبصريات عبر الإنترنت، والاستهلاك عند الدخول إلى البلد، وخدمات العروض… يتمّ الدفع بشكل متزامن من طرفي العرض والطلب، بهدف تشكيل مجموعة من سيناريوهات استهلاك جديدة واسعة الانتشار وذات وضوح عالٍ.
أسهم مفاهيمية: 南京新百、爱尔眼科、拓维信息、和晶科技、威创股份、爱婴室、中国中免、宋城演艺、锦江酒店、首旅酒店、峨眉山A、中青旅、锋尚文化、曲江文旅…

4、محركات الطائرات العاملة بخلايا الوقود الهيدروجيني: في 4 أبريل، نجح لأول مرة الإقلاع التجريبي لطائرة نقل غير مأهولة من فئة 7.5 طن على مطار لوشونغ في مدينة تشوزهو، مع تركيبة محرك توربيني/مروحي هيدروجيني للطائرات على مستوى ميغاواط من طراز AEP100، الذي طوّرته مجموعة شركة الطيران التابعة للخطوط الصينية (中国航发集团) بالكامل بشكل مستقل؛ وذلك من معهد هونان لقوة الماكينات التابع للمجموعة. ووفقًا لما ورد، تُعد هذه أول مرة عالميًا لاختبار الطيران لمحرك توربيني هيدروجيني للطائرات من فئة ميغاواط.
أسهم مفاهيمية: 航发动力、航发科技、航发控制、中材科技、京城股份、厚普股份、宗申动力、航天彩虹、西部超导、应流股份…

5、الألومنيوم: أعلنت شركة الألومنيوم العالمية في الإمارات (EGA) عن بيان، يفيد بأن مصانع الألومنيوم الإلكتروليتي، ومصانع تكرير الألومينا، ومصانع الألومنيوم المعاد تدويره التابعة لها في مجمّع تافيـڤيـرا قد أوقفت جميع عملياتها بالكامل، في حين يتم استعادة قدرات الألومنيوم الإلكتروليتي بشكل شامل، وقد يستغرق الأمر مدة تصل إلى سنة.
أسهم مفاهيمية: 天山铝业、中国铝业、云铝股份、中孚实业、神火股份…

6、الغازات الصناعية: أشارت شركة تيانفنج سيكيوريتيز إلى أنه وفقًا لبيانات تشووشوفو إنفو (卓创资讯)، يبلغ متوسط سعر أسبوعي لغاز الهيليوم المستورد على شكل حاويات/أنابيب (管束氦气) هذا الأسبوع 126.43 يوان/متر مكعب، بزيادة قدرها 31.89% مقارنة بالدورة السابقة، وبزيادة قدرها 21.57% على أساس سنوي.
أسهم مفاهيمية: 中船特气、华特气体、金宏气体、昊华科技、和远气体…

7、شرائح الذاكرة: بعد ارتفاع الأسعار بمقدار الضعف في الربع الأول، تشير الأخبار إلى أن شركة سامسونج إلكترونكس ستزيد سعر DRAM في الربع الثاني بنسبة 30% أخرى. وتتشاور مايكروسوفت وجوجل بشكل متسارع مع SK hynix بشأن عقود DRAM “لثلاث سنوات”، مع “كسر العادة” عبر إدخال آلية ضمان سعر أرضي وآلية عربون/دفعة مقدّمة. ارتفع قطاع شرائح الذاكرة في السوق الأمريكي (الولايات المتحدة). ارتفعت شركة سيغيت/希捷科技 بأكثر من 5%، وارتفع ويسترن ديجيتال وساندِسك (闪迪) بأكثر من 3%.
أسهم مفاهيمية: 佰维存储、北京君正、香农芯创、德明利、江波龙、兆易创新、大为股份、北方华创、澜起科技、华虹公司、中微公司、深南电路、屹唐股份、长电科技…

8/الأدوية/الأدوية المبتكرة: سيُعقد مؤتمر جمعية أبحاث السرطان الأمريكية (AACR) في 17-22 أبريل 2026 في سان دييغو بالولايات المتحدة. ووفقًا للتقارير، شاركت هذا العام أكثر من 100 شركة أدوية صينية في حضور AACR، بما جلب ما يزيد على 400 نتيجة بحثية. وتُعد أحجام الصفقات الدولية لترخيص الأدوية المبتكرة الصينية لافتة للنظر؛ ففي الأشهر الثلاثة الأولى قبل نهاية 2026، تجاوز إجمالي قيمة صفقات الترخيص للأدوية المبتكرة لدينا 60 مليار دولار أمريكي، مقتربًا من نصف إجمالي العام الماضي.
أسهم مفاهيمية: 津药药业、中国医药、莱美药业、重药控股、亚太药业、三生国健、美诺华、塞力医疗…

9、الروبوتات: في الآونة الأخيرة، خلال مؤتمر Siemens RXD الذي عُقد في بكين، صرّح وانغ شينغشينغ (王兴兴)، مؤسس شركة يونشونغ للتكنولوجيا (宇树科技) ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، خلال الحوار مع الرئيس التنفيذي العالمي لشركة سيمنس، بو لورن (博乐仁)، أنه خلال نحو الأشهر الستة المقبلة يمكن تحقيق توليد أي حركات للروبوتات.
أسهم مفاهيمية: 嵘泰股份、法兰泰克、华瑞股份、标准股份…

10،هواتف آيفون القابلة للطي: في 6 أبريل، علمنا حصريًا من أشخاص يعملون في سلسلة التوريد أنه تمّت بالفعل تجربة الإنتاج التجريبي لهاتف iPhone قابل للطي من آبل لدى فوكسكون (富士康). في عام 2025، أفاد مراسلون من شركات سلسلة الإمداد بأن دليل أهداف الشحن التي توفرها آبل لمورّديها هو إطلاق أول هاتف قابل للطي في النصف الثاني من 2026، وهو هاتف iPhone كبير قابل للطي.
أسهم مفاهيمية: 蓝思科技、宜安科技、精研科技、领益智造、京东方A、立讯精密、工业富联、鹏鼎控股、东山精密、凯盛科技…

11،الفضاء/الطيران التجاري: تشارك شركة Blue Arrow (蓝箭航天) وتشمل تشانغ شياودونغ (张晓东)، وتجارب استرجاع الصاروخ ثنائي المرحلة/المرحلة (遥二箭回收试验) لصاروخ Zuique (朱雀三号) في النصف الأول من 2026، مع السعي في الربع الرابع إلى تحقيق أول عملية استخدام/إعادة استخدام. وسيقوم مؤتمر صناعة الحوسبة الفضائية للعام 2026 بإصدار 10 مشاريع رئيسية قيد التركيز على اختراقها.
أسهم مفاهيمية: 天银机电、优刻得、信维通信、中瑞股份、通宇通讯、航天发展、再升科技、西部材料…

12،ستُعقد الدورة الرابعة عشرة من معرض شنتشن الدولي لصناعة أشباه الموصلات والتطبيقات في الفترة من 9 إلى 11 أبريل. (北方华创、中芯国际)

13،المدفوعات عبر الحدود: في منشور على عنوان يومية (每经头条): “الأصول الصينية تصبح ملاذًا آمنًا من صراع الصين/إيران…؛ نظام الدفع عبر الحدود بالرنمينبي يتجاوز 1.2 تريليون يوان في يوم واحد”. (中油资本、四方精创)

14،واجهات الدماغ والآلة: في الآونة الأخيرة، حققت وحدة مختبر أطياف الطب الحيوي (biomedical spectroscopy) التابعة لمعهد شقان/شيا آن (中国科学院西安光机所) تطورًا جديدًا في مجال تقاطع أبحاث معالجة الإشارات وعلم الأعصاب. (三博脑科、创新医疗)

15،بطاريات الصوديوم: حققت الصين اختراقًا كبيرًا في بطاريات أيونات الصوديوم، وهو ما يقطع تمامًا سيناريو فقدان السيطرة الحرارية. (华阳股份、多氟多)

16،لوحات مكسوة بالنحاس (覆铜板): في 3 أبريل، أرسلت جيانت/جيانتو (建滔) خطابًا. وبسبب الارتفاع الحاد لأسعار المنتجات الكيميائية مؤخرًا وندرة الإمدادات، ارتفعت تكلفة لوحات الألواح المكسوة بالنحاس بشكل حاد. ومنذ تاريخ اليوم، سترفع جيانتو بشكل موحّد أسعار المواد اللوحية/PP بنسبة 10%. (生益科技、金安国纪)

17،تطبيقات الذكاء الاصطناعي: أعلنت Anthropic أنها قامت رسميًا بحظر OpenClaw. لن تتضمن خدمة اشتراك Claude بعد الآن حصص الاستخدام لاستخدام أدوات طرف ثالث مثل OpenClaw. (九安医疗、优刻得)

18،ارتفعت جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية في السوق الأمريكية عند الإغلاق، وقادت قطاعات التكنولوجيا والرقائق/الذاكرة الارتفاع، وارتفع كل من آبل وأمازون بأكثر من 1%، بينما انخفضت نفيديا (NVIDIA) وتيسلا قليلًا.

ثانيًا، مفاهيم مضافة مختارة للأسهم الفردية.

1،السيارات الجديدة بالطاقة (中科电气、万祥科技)

2،الطاقة الخضراء (拓邦股份、正海磁材)

3،الإنترنت الصناعي (中国移动)

4،الغاز الطبيعي (悦龙科技)

5،الشبكات الكهربائية الذكية (晨光电缆)

6،الفضاء/الطيران التجاري (宏明电子)

7،أدوية إنقاص الوزن (新天地)

8،الحياد الكربوني (通达股份)