Только что наткнулся на интересную вещь, которая в последнее время активно обсуждается в крипто-кругах — теория цикла Беннера. Эта экономическая модель XIX века сейчас привлекает много внимания, особенно среди тех, кто пытается определить периоды для заработка на волатильных рынках.

Итак, история такова. Самуэль Беннер — фермер из Огайо XIX века, который в основном анализировал исторические рыночные паттерны и пытался определить, когда происходят финансовые кризисы, а когда наступает процветание. В 1875 году он опубликовал свои выводы, и обнаружил повторяющийся цикл, который, по его мнению, предсказывал паники, бумы и крахи за годы заранее.

Теория делится на три основных периода, когда стоит зарабатывать — или, точнее, когда НЕ стоит терять деньги. Первый — годы паники. Согласно графику Беннера, они происходят примерно каждые 16-18 лет. Он предсказал 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, и интересно, что в списке есть и 2035. Это годы, когда нужно быть осторожным, так как крупные коррекции или крахи обычно сосредоточены именно в эти периоды.

Затем идут годы бумов — периоды процветания, когда цены достигают пика, и все чувствуют себя богатыми. Теория предполагает, что эти пики приходятся примерно на 1926, 1935, 1945, 1955, 1962, 1972, 1980, 1989, 1998, 2007, 2016, а следующий ожидается в 2026. Интересно то, что эти периоды считаются идеальными для заработка — продавать на пике перед неизбежной коррекцией.

Но настоящая стратегия по Беннеру — окна для покупки. Они происходят примерно каждые 7-10 лет во время рецессий, когда цены находятся на низах. Годы такие как 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023 и 2030. Простая стратегия: накапливать во время этих спадов, держать до восстановления, а затем продавать, когда наступит рост.

Что удивительно — как это соотносится с недавней историей. 2023 год был отмечен как год для покупок, и после этого действительно последовал цикл восстановления. Сейчас 2026 год, который модель определяет как пик процветания — теоретически один из тех периодов, когда можно заработать, зафиксировав прибыль. А 2035 год находится на границе между бумом и паникой, что может указывать на потенциальный переломный момент.

Очевидно, что это теория, которой уже около 150 лет, и она применяется к современным рынкам, так что воспринимайте с долей скепсиса. Но циклические паттерны интересно наблюдать, особенно если вы задумываетесь о долгосрочных инвестициях. Верите ли вы в точные годы или нет, базовая идея — что рынки движутся по предсказуемым волнам с четкими периодами для заработка и периодами для защиты капитала — хорошо подтверждается историей.

Стоит иметь в виду эту концепцию, когда мы будем ориентироваться в ближайшие годы. Теория предполагает, что мы вступаем в критический период.