كيف بنت الولايات المتحدة نظام المدفوعات الأسرع الخاص بها

منذ عشر سنوات، رسم مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملامح مستقبل لمدفوعات الولايات المتحدة—عالم يمكن فيه انتقال الأموال في الوقت الفعلي، لا بعد أيام. ما بدأ كخريطة طريق سرعان ما أعاد تشكيل مشهد المدفوعات، مقرِّبًا تلك الرؤية من الواقع.

ساعدت استراتيجيات مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتحسين نظام الدفع في الولايات المتحدة على وضع الصناعة في مسار نحو المدفوعات الأسرع. ورغم أنها لم تكن تفويضًا رسميًا، فقد جعلت المعاملات في الوقت الفعلي هدفًا واضحًا للمدفوعات في جميع أنحاء البلاد.

في تقرير المدفوعات الفورية والأسرع وفي نفس اليوم: أين يستولي عامل السرعة على الحصة، ينظر هيو توماس، محلل أول في الشؤون التجارية والمؤسسية لدى Javelin Strategy & Research، إلى كيفية تشكّل هذا الإطار خلال العقد الماضي—وإلى أين قد تتجه المدفوعات الأسرع بعد ذلك.

خريطة طريق لعشر سنوات

كان دافعًا رئيسيًا وراء الورقة الأصلية هو الإقرار بوجود أوجه قصور في المدفوعات، مدفوع بدرجة كبيرة بطبيعة أكثر تَذرُّرًا (أكثر تجزؤًا) لنظام البنوك الأمريكي مقارنةً بالدول الأخرى. وباعترافه بالحاجة المتزايدة إلى أن تتحرك أنواع معينة من المدفوعات بسرعة أكبر، تدخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي نوعًا ما كأنه «بيان»، أي أنه رغم افتقاره إلى قوة تشريعية، فقد رسم مع ذلك طريقًا إلى المدفوعات الفورية.

قال توماس: «كان الأمر شبيهًا بشيء على طريقة كينيدي: نختار أن نذهب إلى القمر بنهاية العقد، من هذا القبيل، لكنه لم يكن توجيهًا إلزاميًا، والتزم بإرشادات عامة». وأضاف: «لم يكن المقصود أن يُشرَّع ذلك بالطريقة التي فعلتها الاتحاد الأوروبي؛ بل كان أقرب إلى: هذا هو المكان الذي نحتاج أن نصل إليه لكي نبقى تنافسيين، وسنثق بحكمة السوق كي تقودنا إلى هناك».

قال توماس: «ليس المقصود أن مقدمي الخدمات رأوا ذلك خيارًا. كلما ظهر تنظيم يتحدث عن موضوعات مثل هذا، يكون هناك في الخلفية نوع من «وإلا» الضمني». وأضاف: «وصف الاحتياطي الفيدرالي ما كانوا يأملون رؤيته في حلول مختلفة لسيناريوهات استخدام مختلفة، مثل الحاجة إلى راحة المستهلك في بعض الأمور، وضرورة تحرك الأموال في الوقت الحقيقي في الأمور ذات القيمة المرتفعة».

تحقيق الفكرة على أرض الواقع

بعد عشر سنوات، تتحقق تلك الطموحات. انضمّت شبكة RTP التابعة لـ The Clearing House إلى خدمة FedNow الخاصة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي للمدفوعات الفورية، وقد شهد الطرفان نموًا ملحوظًا. تسجل RTP الآن ما يصل إلى 2 مليون معاملة في اليوم، وقد حددت مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا لقيمة المعاملات في يوم واحد بلغ 8.36 مليار دولار.

ورغم أن FedNow لا تزال أصغر بكثير من RTP من حيث عدد المعاملات، يبدو أن ملامحها المبكرة تميل إلى المدفوعات الأعلى قيمة أكثر من التدفقات الأصغر. بلغ متوسط معاملات FedNow اليومية ما يقرب من 30,000 في 2025، بينما ارتفعت القيمة الإجمالية إلى 853.4 مليار دولار من 38.2 مليار دولار في العام السابق. وخلال الفترة نفسها، زادت قيمة الدفع المتوسطة من 25,376 إلى 101,435.

قال توماس: «قبل ست أو سبع سنوات، كان الناس في المؤتمرات يسألون: كيف سنستخدم ذلك بمجرد تشغيله؟». وأضاف: «انطباعي كان أن الجميع يبني من أجل الحاجة إلى عدم التخلف عن الركب، وليس بسبب أي حالة استخدام محددة». وعندما سُئل عمّا تعنيه المدفوعات في الوقت الحقيقي، سمع معظمًا: «استبدال بعض التحويلات البنكية، على ما أظن».

تشارك البنوك الآن بصورة أكثر انفتاحًا في تحديد مكان ظهور حالات الاستخدام الجديدة. هناك إدراك متزايد بأن السوق يستفيد من تثقيف العملاء، ما يدفع المؤسسات إلى الترويج نشطًا للتطبيقات الجديدة كلما ظهرت.

وعد ISO 20022

أحد الدوافع الرئيسية وراء توسّع حالات الاستخدام هذه هو معيار مراسلات ISO 20022 والبيانات الأكثر ثراءً المصاحبة لكل دفعة. يمكن أن تقلل هذه المعلومات الإضافية من المخاطر، وتدعم ضوابط أكثر صرامة، وتوفر التفاصيل المهيكلة اللازمة لأتمتة العمليات اللاحقة. وبدورها، يمكن للمدفوعات أن تصبح في تزايد متزايد ذاتية التسوية والتخصيص—من خلال تسجيل تلقائي في دفتر الأستاذ العام المناسب أو خطوط الميزانية.

قال توماس: «ليس الأمر مسألة بيضة ودجاج». وأضاف: «ساعد كل طرف الآخر من نواحٍ عديدة. لا يمكن أن يكون لدينا مستوى المدفوعات الفورية الذي ننظر إليه في الولايات المتحدة دون لغة معيارية موجودة. ببساطة، لم يكن ذلك سيفي بالغرض».

استغلال الحدود

لقد ساهمت أيضًا الحدود القصوى الأعلى للمعاملات في كلٍّ من FedNow وRTP في تحقيق النمو. في العام الماضي، رفعت الشبكتان سقفهما إلى 10 ملايين دولار، ويبدو أن هذه الخطوة قد أطلقت موجة من أنواع جديدة للمعاملات.

قال توماس: «يعود ذلك جزئيًا إلى ISO 20022، لكنه يعكس أيضًا ازدياد ارتياح معالجي العمليات في الدوائر الخلفية والبنوك إزاء المخاطر المرتبطة بتحريك معاملات كبيرة مع ضمان الحسم». وأضاف: «كما أن لذلك تداعيات كبيرة على السيولة. يحتاج البنوك إلى مساعدة العملاء في تنسيق التمويل في بيئة يمكن فيها خصم الحسابات 24/7 من أجل مجموعة متزايدة من أنواع المدفوعات، بدلًا من ذلك خلال ساعات العمل فقط».

قال أيضًا: «وعلى البنوك أن تدير سيولتها بالطريقة نفسها، مع توقع أن الأموال يمكن أن تتدفق في أي ساعة». وأضاف: «في الماضي، عندما كانت المدفوعات تتم داخل نافذة عمل أكثر محدودية، كان بإمكان شخص ما تحويل الأموال يدويًا بين الحسابات لتغطية المعاملات كلما سُحبت». وقال: «في بيئة 24/7، يتعين بشكل متزايد أن يصبح ذلك النوع من إدارة التمويل مُؤتمتًا».

استخدام كل أدوات التحكم

رغم هذا التقدم، لا يتم إزاحة تحويلات ACH التقليدية بقدر ما يتم ترسيخ دورها بشكل أكبر في وظيفتها التي طالما راسخت: مدفوعات إلكترونية عالية الحجم وأقل قيمة، حيث تكفي نافذة تسوية من يوم إلى ثلاثة أيام.

لا يزال ACH يمثل غالبية كبيرة من قيمة المدفوعات في قطاع الأعمال إلى الأعمال B2B. ويجري استخدام نسخته في نفس اليوم بشكل متزايد للمعاملات التي يهم فيها التوقيت، لكن لا تكون التسوية الحقيقية في الوقت الفعلي ضرورية. وعلى نحوٍ ملحوظ، تشهد أحجام المعاملات الخاصة بـ Same Day ACH ارتفاعًا تدريجيًا، بينما تنخفض تلك الخاصة بـ ACH على مدى يوم إلى ثلاثة أيام.

قال توماس: «أنت ترى أن الجزء الأبطأ يُوجَّه أكثر إلى معاملات ذات حجم أعلى وقيمة أقل». وأضاف: «سترغب في دفع الفواتير الكبيرة في النهاية بالذات، كما أن الناس أصبحوا أكثر ذكاءً الآن في تحديد أي الأدوات تلبي على أفضل نحو أهداف السيولة لديهم».

الدرس الأساسي لمقدمي خدمات المدفوعات التجارية هو استخدام كل أدوات التحكم المتاحة لديهم معًا لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة والأداء. قال توماس: «هذا هو الدرس الكبير». وأضاف: «هناك خيارات كثيرة مختلفة للمدفوعات الآن. إن مساعدة عملائك على التنسيق هي المفتاح».

0

                    مشاركات

0

                مرات مشاهدة
            

            

            

                شارك على FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

الوسوم: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP