سهم طاقة واحد سأشتريه الآن ولن أبيعه أبدًا

يستهلك العالم الكثير من الطاقة كل يوم للحفاظ على سير الاقتصاد العالمي بسلاسة. وسيحتاج إلى المزيد من الطاقة في المستقبل لتشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تعزز النمو الاقتصادي بشكل كبير. يتوقع خبراء التنبؤ أن ينمو الطلب العالمي على الكهرباء بمعدل سنوي قدره 3.5% حتى عام 2050 (وهو تسارع من معدل النمو السنوي 2.5% منذ 2010)، مدفوعًا بارتفاع الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات (بنمو سنوي من 8% إلى أكثر من 10%).

أعتقد أن Brookfield Renewable (BEPC +2.18%)(BEP +1.51%) واحدة من أفضل الأسهم في وضع يمكنها من الاستفادة من الزيادة العالمية في توليد الطاقة. ولهذا سأشتريها الآن ولن أنظر إلى الوراء أبدًا.

مصدر الصورة: Getty Images.

الجهة الرائدة عالميًا في الطاقة النظيفة

تعمل Brookfield Renewable على تشغيل واحدة من أكبر منصات الطاقة منخفضة/صفرية الكربون في العالم. وهي جهة رائدة عالميًا في توليد الطاقة الكهرومائية، وتدير منشآت كبيرة للطاقة من الرياح والطاقة الشمسية وتخزين الطاقة. كما تستثمر Brookfield في عدة حلول مستدامة، بما في ذلك شركة خدمات الطاقة النووية الرائدة Westinghouse.

تبيع شركة الطاقة المتجددة معظم الكهرباء التي تنتجها بموجب اتفاقيات شراء طاقة طويلة الأجل بسعر ثابت (PPAs) مع المرافق وشركات كبيرة. يرتبط الجزء الأكبر من تلك اتفاقيات الشراء بأسعار الطاقة المرتبطة بالتضخم (70% من إيراداتها). ونتيجة لذلك، تحقق Brookfield أرباحًا مستقرة جدًا مع نمو تدريجي وثابت.

توسيع

NYSE: BEPC

Brookfield Renewable

التغير اليومي

(2.18%) $0.88

السعر الحالي

$41.29

نقاط بيانات رئيسية

القيمة السوقية

$7.4B

نطاق اليوم

$40.07 - $41.46

نطاق 52 أسبوعًا

$23.73 - $45.18

الحجم

34K

متوسط الحجم

1.2M

الهامش الإجمالي

26.62%

عائد التوزيعات

3.66%

محفزات نمو متعددة

إن ارتفاع أسعار الطاقة يوفر لـ Brookfield أساسًا قويًا للنمو. من المتوقع أن تنمو الزيادات في المعدلات المرتبطة بالتضخم في تدفقها النقدي إلى السهم بمعدل سنوي قدره 2%-3%. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع Brookfield أن أنشطة تحسين الهامش، مثل تأمين اتفاقيات شراء طاقة (PPAs) أعلى معدل عندما تنتهي اتفاقيات قائمة، ستضيف 2% إلى 4% أخرى إلى خطها السفلي كل عام. على سبيل المثال، وقّعت الشركة مؤخرًا صفقة بقيمة 3 مليارات دولار لتزويد Google بالطاقة الكهرومائية ضمن أكبر اتفاقية إطار للطاقة الكهرومائية على الإطلاق.

كما تستثمر Brookfield بكثافة في تطوير سعة طاقة نظيفة جديدة (حوالي 850 مليون دولار سنويًا). على سبيل المثال، وقّعت صفقة تبلغ قدرتها 10.5 جيجاواط لتطوير طاقة متجددة لدعم Microsoft باحتياجاتها المتزايدة من الطاقة خلال السنوات القليلة المقبلة، وهي أكبر PPA طاقة متجددة للشركات على الإطلاق. تقدر Brookfield أن خط التطوير لديها سيضيف 4% إلى 6% أخرى إلى تدفقها النقدي إلى السهم كل عام.

علاوة على ذلك، تتوقع Brookfield الاستمرار في الاستحواذ على شركات لتوسيع منصتها وقدراتها. على سبيل المثال، تستثمر في خصخصة Boralex، وهي رائدة في أسواق الطاقة المتجددة الكندية والفرنسية. معاملات الاندماج والاستحواذ التي تزيد الأرباح (Accretive M&A)، مثل استثمارها في Boralex، تعجل كذلك من معدل نمو الشركة.

تتوقع Brookfield أن تدفعها محركات نمو متعددة بأكثر من 10% نمو سنوي في تدفقها النقدي إلى السهم حتى 2031 على الأقل. وهذا يدعم خططها لزيادة توزيعاتها ذات العائد المرتفع (حاليًا 3.9%) بنسبة 5% إلى 9% سنويًا. وبما أن الطلب على الطاقة من المتوقع أن ينمو بسرعة لعدة عقود، ينبغي أن تواصل Brookfield نمو تدفقها النقدي وتوزيعاتها بمعدلات قوية.

إمكانات عائد إجمالي قوية

لدى Brookfield Renewable القدرة على تقديم عوائد إجمالية في نطاق منخفض إلى متوسط من رقمين (low-to-mid teens) خلال السنوات الخمس المقبلة. وقد تستمر في تحقيق عوائد قوية لعدة عقود قادمة. لهذا السبب هي سهم الطاقة الذي أشتريه الآن وأحتفظ به طوال حياتي.