شركة Guohai Securities: ارتفاع أسعار قوة الحوسبة في Alibaba و Baidu Cloud AI بنسبة تصل إلى 34%، وزيادة الطلب على الاستنتاج تدفع الصناعة نحو التوتر

25 مارس، أصدر Guohai Securities تقريرًا بحثيًا أفاد بأنه مع استمرار نمو الطلب على استدلال الذكاء الاصطناعي، يتم دفع مراجعات الأسعار الخاصة بمنتجات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، وستستمر في الأجل القصير اختناقات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي داخل الصناعة.

في 18 مارس 2026، أعلنت Alibaba Cloud أنها ستقوم، بدءًا من 18 أبريل 2026، بزيادة أسعار خدمات مثل الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي وCPFS (إصدار Zhishuan) بنسبة تصل إلى 34%، وذلك بسبب الزيادة الكبيرة في الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي وارتفاع تكاليف سلسلة التوريد؛ وفي اليوم نفسه، أعلنت Baidu Intelligent Cloud أيضًا عن زيادة الأسعار، بحد أقصى 30%.

مع تعزيز الطلب على استدلال الذكاء الاصطناعي، يشهد حجم طلب Tokens نموًا سريعًا. وفقًا لبيانات الاستدعاء في منصة Openrouter، وبحسب إحصاءات الاستدعاءات الأسبوعية لـTokens قبل 24 مارس 2025 لنماذج القمة عند 1.62T، فإن حجم الاستدعاءات الأسبوعية قبل 16 مارس 2026 بلغ 18T، وهو ما يشكل زيادة بنحو 1011%؛ وحتى 22 مارس 2026، فإن “السرطان الصغير” OpenClaw هو التطبيق الذي سجل أعلى حجم استدعاء Tokens لهذا الشهر، حيث وصلت استدعاءات Tokens إلى 13.4T؛ كما أن الفجوة بين عدد استدعاءات النماذج الخارجية واستدعاءات Tokens للنماذج المحلية آخذة في التضاؤل تدريجيًا؛ فقبل 23 مارس 2025، بلغ نصيب نماذج anthropic وgoogle وهما شركتان من النماذج الخارجية في إجمالي استدعاءات Tokens الأسبوعية أكثر من 60%، بينما قبل 22 مارس 2026 بلغ إجمالي نصيب النماذج المحلية xiaomi وstepfun وdeepseek وminimax وz-ai في استدعاءات Tokens الأسبوعية نحو 53.4%.

يمكن لـOpenClaw تلبية احتياجات عدة سيناريوهات مثل المكاتب، والمطورين، وأتمتة المتصفح. إن ClawHub هو متجر المهارات الرسمي (SkillMarketplace) الخاص بالمساعد الذكي مفتوح المصدر OpenClaw، وهو شبيه بـAppStore للهواتف الذكية، ويُستخدم للعثور على مهارات التوسعة الخاصة بـOpenClaw وتثبيتها وإدارتها. حاليًا، تغطي مهارات OpenClaw عدة سيناريوهات، بما في ذلك الإنتاجية والمكاتب، والمطورون وDevOps، وتكامل نماذج الذكاء الاصطناعي، وأتمتة المتصفح وجمع البيانات.

ارتفاع تكاليف أجهزة موردي الخدمات السحابية، وكانت زيادة الأسعار تستهدف أساسًا منتجات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. إن زيادة أسعار Alibaba Cloud ترجع أساسًا إلى الزيادة الكبيرة في الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي وارتفاع تكاليف سلسلة التوريد، ما أدى إلى ارتفاع ملحوظ في تكلفة شراء الأجهزة الأساسية في الصناعة؛ كما أن زيادة أسعار Baidu Intelligent Cloud ترجع أساسًا إلى الارتفاع الواضح في تكلفة الأجهزة الأساسية والبنية التحتية ذات الصلة. وحتى 20 مارس 2026، بلغ متوسط سعر الذاكرة DDR5 من فئة (16G) في السوق الفورية 39.17 يوانًا، أي أعلى بحوالي 731% من سعر 5 مارس 2024.

تركز مراجعات الأسعار على منتجات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وفقًا للإفصاح من Baidu Cloud، تم رفع أسعار المنتجات المرتبطة بالحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي بحوالي 5%-30%، كما تم رفع أسعار منتجات مثل التخزين بالتوازي بنحو 30%. ووفقًا لقائمة الزيادات التفصيلية التي كشفت عنها Alibaba Cloud، فإن CPFS هي نظام ملفات متوازٍ مُدار بالكامل وقابل للتوسع أطلقته Alibaba Cloud لتلبية احتياجات سيناريوهات الحوسبة عالية الأداء. إن CPFS (إصدار Zhishuan) المشمول برفع السعر ينطبق على سيناريوهات الحوسبة الذكية مثل AIGC والقيادة الذاتية؛ لكن CPFS النسخة العامة ليست ضمن قائمة المراجعة.

قد يستمر ارتفاع استهلاك Tokens، وستستمر في الأجل القصير اختناقات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، وقد تستمر زيادات أسعار الحوسبة السحابية أيضًا. وبحسب توقعات IDC، خلال الفترة 2025-2030، ستشهد منظومة Agent العالمية توسعًا على نحو أُسّي؛ وسيقفز عدد الـAgents النشطة المتوقعة من حوالي 28.60 مليون في 2025 إلى 2.216 مليار في 2030، وسيزيد عدد المهام التي ينفذها الـAgent سنويًا من 44 مليار مرة في 2025 إلى 415 تريليون مرة في 2030؛ وسيزداد استهلاك Tokens السنوي من 0.0005 PetaTokens في 2025 إلى 152,667 PetaTokens في 2030، لتبلغ نسبة النمو المركب السنوية 3418% تقريبًا.

ستظل اختناقات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي قائمة في الأجل القصير. وفقًا لـWall Street Insights، قال مؤسس SemiAnalysis إن اختناقات توسع الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي مثل لعبة “ضرب الخلد” حيث تتغير باستمرار، وقد تعود الاختناقات إلى تصنيع الرقائق؛ إذ أدى إطلاق نماذج الاستدلال إلى تفجير الطلب على HBM، حيث يبلغ استهلاكها للرقائق أعلى بأربع مرات من DRAM العادي، وقد تكون السقف النهائي بعد 2028، نظرًا لأن عدد ماكينات EUV الخاصة بـASML السنوي غير كافٍ ويقل عن مائة.

كمية هائلة من المعلومات وتفسير دقيق، كل ذلك متاح عبر تطبيق Sina Finance