[Подарки] Серия практических статей от теории к практике №6 — Создайте свой короткий торговый кубок: торговая система (в конце есть пасхалка)

Привет всем, если бы не те времена с масками, возможно, мы бы не встретились. После окончания университета я работал «быком и лошадью» в компании по внешней торговле, а потом вообще решил работать на себя — и так или иначе продолжаю жить неплохой спокойной жизнью. В период масок бизнес был затруднён, начал вместе с друзьями прикасаться к акциям: сначала это были краткосрочные сделки, и вот уже почти 5 лет. Войдя в эту сферу, я понял: это слишком увлекательно, это мне очень подходит. Характер у меня скорее интровертный, но иногда бывает и сильный запал — поэтому i ты или e, вообще не разобрать. В любом случае мне нравится сидеть и разбирать, делать ретроспективу, и за целый день не устаю. Потом я вообще превратил краткосрочную торговлю в своё второе «предпринимательство» в жизни, вложив массу энтузиазма и сил. Да, это действительно от любви: в первые два года больше 8 часов в день уходило на практику и разбор/сводку; за год это по эффективности примерно как 5 лет роста у других. Этого никто из старых подписчиков не будет оспаривать, потому что с 9 марта 2026 года, когда я начал на 淘股吧, я каждый день очень внимательно пишу контент, и в каждом мелком детале стремлюсь к идеалу. Сейчас почему у меня столько времени на контент — потому что раньше я потратил огромное количество сил и завершил создание своей торговой системы: свои сделки я каждый день могу завершать до 10:00, а дальше остаётся время, чтобы делиться тем, что в моей системе понимания кажется достойным слов, — и чтобы получать признание. Как и в случае с тем, когда пробиваешь «лимит вверх», это тоже даёт ощущение удовлетворения. Искренне надеюсь, что смогу помочь тем, кто продолжает идти вперёд в краткосроке, «на одной частоте» со мной. [淘股吧]
У меня здесь есть и поэзия, и далёкие страны, и есть молоко с хлебом. Мы говорим и о менталитете/масштабе, о «дао, которое без формы», и о реальной конкретике, о том, как делать в практике.
Мои ключевые направления исследований и операций: участие в горячих секторах — основные фавориты с сильной «народностью». Через самостоятельно разработанную торговую систему с высоким соотношением прибыль/убыток — обеспечить долгосрочную стабильную восходящую динамику.
Пожалуйста, ставьте лайки, сохраняйте и подписывайтесь. В следующем выпуске не заблудимся — пойдём вперёд, осветив себе путь!

С учётом некоторых новых подписчиков: после того как они подписались на меня, у них ещё нет ясности, поэтому нужно отдельно сказать, что именно в этой «краткосрочной исследовательской» каждый день делается, и здесь выделить самое главное:
До 8:00 утра: отправлю дневную стратегию в область комментариев к самой свежей основной теме;
С 9:15—10:00: личное время для операций, режим полёта, тщательно смотрю графики и делаю записи, сосредоточенно торгую;
Около 10:00 утра: публикую итог «боевых действий» за день, и подавляющее большинство сделок выполняется именно на этом этапе;
До 21:00 вечером: полный разбор дня по всему — по рынку, секторам, личным операциям и «контенту с пользой» о мышлении.

В обычные торговые дни статьи выходят с заголовком 《медень краткосрочной исследовательской — 》, где полностью разбирается день: операции и рынок, и на основе этого публикуются размышления о менталитете.
В выходные или в праздничные дни заголовок статьи — 《Серия «От теории к практике»: статьи с практическими «жирными» инсайтами — 》; теория связывается с практикой, и в текст собираются более «приземлённые» идеи.
Контент постоянно обдумывается и совершенствуется: где сделано недостаточно хорошо — пожалуйста, критикуйте и указывайте на улучшения.

Мы каждый день ведём практическую торговлю, вечером делаем разбор и итоги, день за днём так стараемся — ради чего? Конечно же, чтобы зарабатывать деньги! На рынке краткосрочных сделок стабильно прибыльным точно становится тот, у кого есть эффективная система операций — так называемый «Святой Грааль». Настоящий Святой Грааль никогда не бывает каким-то одним волшебным индикатором или одной сверхприбыльной сделкой, а является целой, замкнутой и исполнимой системой торговли. Ближайший месяц рынок краткосрочных сделок можно назвать «камнем преткновения», который проверяет торговую систему на прочность — «пробным камнем». В начале марта рынок подскочил до 4197 пунктов, а затем быстро рухнул; 23 марта — однодневное падение на 3.63%, на всём рынке более 5000 акций упали, распространилась паника; затем рынок быстро восстановился, но после этого начались повторяющиеся колебания, и в начале апреля показалась «мучительная» динамика: «в один день растёт, в два — падает». По секторам: оптическая связь, вычислительная мощность (算力), инновационные лекарства, электроэнергетика и т.п. быстро меняли очередность — основные направления шли ротацией; лидеры то чередовали серии ростов и «взрывы» (когда лимит вверх не удерживается). 天津药业 6-очередной рост — новый рыночный лидер, а вот старый лидер 华电辽能 напротив продолжал идти вниз без остановки. В такой ситуации, где и возможности, и риски существуют одновременно, результаты по аккаунтам при наличии/отсутствии системы в итоге получаются совершенно разными.
Содержание сегодняшней статьи — начиная с построения пяти ключевых модулей торговой системы, затем с привязкой к разбору недавних кейсов операций — разберём до конца «Святой Грааль» торговли и покажем одноклассникам, как перейти от «торговли по ощущениям» к «заработку благодаря системе».

一、Пробой в восприятии: суть Святого Грааля торговли — замкнутый контур вероятности и риск-менеджмента

Перед тем как строить торговую систему, нужно сначала развеять фантазии о «Святом Граале». На рынке не существует метода с 100% победами и не существует стратегии, которая никогда не приносит убытков. Так называемый Святой Грааль — это по сути построение «положительного ожидания» замкнутого цикла: высокая вероятность победы + высокое соотношение прибыль/убыток + строгий риск-контроль. Через многократные повторения исполнения хорошая вероятность становится на твоей стороне, и так достигается долгосрочная стабильная прибыль.
（一）Ключевая базовая логика краткосрочной торговли
Источник прибыли в краткосроке — не долгосрочный рост фундаментальных показателей компании, а краткосрочные колебания рыночных эмоций, денежные споры/борьба за деньги и разница цен, возникающая из-за ротации тем. Ключевая логика состоит из трёх пунктов:
Премия за эмоции: когда рынок в страхе — перепроданность (oversold), когда в жадности — переоценка; используем крайности эмоций в обратную сторону и получаем прибыль от возврата к среднему;
Сила денег: краткосрочная торговля — это рынок, движимый деньгами; нужно следовать направлению «главных денег» (спекулянты/институционалы), участвовать в лидирующих темах и наслаждаться премией за то, что деньги сплачиваются. Это наша типичная краткосрочная «шаблонная» схема участия;
Инерция тренда: в сильных акциях сильные продолжают быть сильными, в слабых слабые остаются слабыми. В краткосроке мы делаем только «по течению» после подтверждения тренда лонговых серий (連板), не предсказываем и не фантазируем, а просто следуем.
（二）Ключевые показатели стабильной прибыли: вероятность победы и соотношение прибыль/убыток
Многие трейдеры гонятся за «90% вероятностью побед», но игнорируют соотношение прибыль/убыток, в итоге зарабатывают мелко, а теряют крупно; кто-то гонится за «10-кратным» соотношением, но при очень низкой вероятности побед — в долгую такие убытки не перекрываются. По-настоящему стабильная система прибыльности строится на основе вероятности побед в краткосроке не ниже 55%, а дальше — наращивать соотношение прибыль/убыток.
Что такое вероятность побед: доля прибыльных сделок от общего числа сделок. Если система краткосрочных сделок достигает 55% и выше — для меня это квалификация (уровень «подходит»), а 65% и выше по долгому горизонту — это уже «отлично»;
Что такое соотношение прибыль/убыток: средняя прибыль на сделку ÷ средний убыток на сделку. Для системы краткосрочных сделок соотношение прибыль/убыток ≥ 2:1 — это «подходит», ≥ 3:1 — «отлично»;
Возьму пример из моих личных практических действий на прошлой неделе:
На прошлой неделе участвовал в 3 акциях, где можно было исполнить BS (вход/выход) в рамках недели: 奥瑞德（+9%）、圣阳股份（-4%）、通达股份（+12%）（в истории постов есть записи сделок).
И какова была моя вероятность побед на прошлой неделе? 2 прибыльные сделки из 3 всего = 66.67%. Я говорил выше: если достигаешь 60% и выше — этого достаточно, потому что я считаю только по прошлую неделю (с понедельника по воскресенье), поэтому вероятность выше. Если расширить на несколько месяцев или лет, то в целом, если держится вероятность ~60%, то это уже отлично.
Но самое важное — соотношение прибыль/убыток!
В двух прибыльных сделках средняя прибыль составила (9%+12%)/2 = 10.5%, а в одной убыточной сделке убыток = 4%. Тогда соотношение прибыль/убыток за прошлую неделю: 10.5/4 = 2.63:1 — близко к отличному уровню, но потому что не было «очевидно большой» победы одной сделкой свыше 20 п.п., всё равно не достигнут ≥3:1.
Такую штуку снова и снова копируй, добавь эффект сложных процентов — и как же иначе, чтобы аккаунт не рос?
——Так что содержание этого маленького раздела, вероятно, изменит твоё восприятие: положительный рост на аккаунте зависит не от жёсткого преследования только вероятности побед, а от того, чтобы увеличивать соотношение прибыль/убыток, то есть как обычно говорят — больше зарабатывать на победах и меньше терять на убытках! Если вероятность побед удаётся удерживать долго на уровне ≥55%, этого достаточно. Но если твоё соотношение прибыль/убыток долго ниже 2:1 и даже ещё ниже, тогда тебе стоит серьёзно пересмотреть свою систему: значит «мяса» (прибылей) недостаточно, а достаточно большие прибыли — это и есть гарантии безопасности для аккаунта.

二、Построение торговой системы: пять ключевых модулей, создание полного замкнутого прибыльного контура

Полная система краткосрочной торговли обязательно должна включать пять модулей: отбор акций, точки покупки, точки продажи, риск-контроль и разбор (ретроспектива). Все они связаны «кольцом» — если не хватает одного, систему нельзя считать завершённой. Каждый модуль должен иметь чёткие, измеримые и исполнимые правила, чтобы исключить в ходе торгов случайные операции «по ощущениям» или «по вдохновению».

（一）Модуль первый: система отбора акций — только главные лидеры основной линии, не трогаем «мусор» и последователей
Ключ краткосрочного отбора: «из сильных выбираем ещё более сильных, фокусируемся на основной линии», отказаться от 90% слабых акций и маргинальных историй; мы фиксируем только самые сильные лидеры текущей основной линии и самые сильные лидеры рынка. Перед праздниками последний торговый день — основная линия ясна. Тогда отбор делается в привязке к трём главным линиям:
AI вычислительная мощность: оптические модули, жидкостное охлаждение, AI-серверы, чипы хранения; ключевые инструменты вроде 新能泰山, 长飞光纤 и т.п.;
Инновационные лекарства: химфарм, CXO; ключевые инструменты вроде 津药药业, 双鹭药业 и т.п.;
Железные правила краткосрока (возможность количественно оценить):
Подтверждение основной линии сектора: сектор 3 дня подряд в лидерах по росту; количество акций с лимитом вверх ≥5; есть политика/событийный катализатор (например, AI вычислительная мощность — конференция, выход инновационных лекарств на экспорт, стимулы геополитического характера);
Фильтрация лидера: из вышеупомянутых основной линии обычно выбирать по паре лидеров с максимальной серией连板 для сравнения и наблюдения.
Исключаемые объекты:
Акции не из основной линии, малоизвестные, ST, «проблемные» акции (катастрофа с отчётностью, регуляторные запросы);
Акции на высоких уровнях с сокращающимся объёмом (обязательно «пропусти» слишком острый перегрев и разногласия, и только после того, как всё станет пригодным к участию — тогда можно; причём дневное исполнение в рамках дня);
Последователи/«杂毛» (позднее закрытие лимита вверх в рамках сектора, слабый заявочный лимит, маленькая амплитуда; когда лидер падает, такие последователи падают ещё быстрее).
Про то, что мы делаем только лидеров и не делаем «杂毛», я уже много раз подчёркивал в прежних постах.

（二）Модуль второй: система точек покупки — точное время, только в ключевых позициях
Суть точек покупки — «следование за усилением»: входить только в момент, когда расхождения сменяются согласованностью и есть сильное принятие/удержание со стороны денег; избегать «купить на полпути вверх» или «купить в точке возникновения разногласий». В моём понимании точки покупки в краткосроке делятся на три типа, под разные варианты:

1. Прямое усиление (转强) — точка покупки (период запуска основной линии, середина движения у лидера)
   Применимые ситуации: горячий сектор подтверждает «главный подъём»; в нём самая высокая акция (обычно это уже лидер). На следующий день — прямой гэп вверх с переходом в усиление; тогда можно использовать точку «прямое усиление».
   Условия входа:
   Оформлять ордер до завершения аукциона: в период аукциона (竞价) после комплексной оценки считаем, что это «настоящий поворот в усиление», тогда можно участвовать прямо в аукционе. Например 津药三进四 при переходе в усиление — короткий «хвост» T (T-образный) всё ещё даёт шанс, а на следующий день можно получить закрепление в виде однословной «буквы» (一字板).

После аукциона: если в период аукциона не получается однозначно понять, что это действительно усиление, понаблюдайте до завершения аукциона — после этого есть больше определённости. Если после завершения аукциона всё ещё сохраняется большой гэп вверх (большой опен), тогда до открытия можно поставить ордер по разумной цене заранее. Например 通达股份: в четверг гэп вверх больше чем 9+, и в этот день настроение рынка плохое, тогда можно поискать относительно более низкую цену заранее и ждать — в итоге день закрывается лимитом вверх, а на следующий день всё ещё большой гэп вверх подтверждает большое «целевое» (ожидание).

2. Следование за усилением (купить там, где разногласия переходят в согласованность)
   Применимые ситуации: горячий сектор подтверждает главный подъём; в самой «ключевой» акции на открытии есть разногласия.
   Условия входа:
   Когда разногласия перешли в согласованность — нельзя строить догадки «кажется, что он перейдёт в согласованность»; надо видеть факт. В момент перехода в согласованность быстро следуем.
   Практический пример: 24 марта 华电辽能

3. Лёгкий откуп (低吸) (период коррекции основной линии)
   Применимые ситуации: после того как старые темы уже выросли и движение останавливается/начинается коррекция, но «жар» ещё есть; можно искать такие возможности на прежних популярных акциях.
   Условия входа: есть возможность -5% и ниже, и только когда достаточно безопасно.
   Практический пример: 31 марта 奥瑞德. Откуп из-под воды примерно -6.25%, на следующий день — «секундная» доска (秒板), на 3-й день — возврат наверх с полным зарядом позитивной энергии.

（三）Модуль третий: система точек продажи — покупка делает тебя учеником, продажа делает тебя мастером
Точки продажи в краткосроке сложнее, чем точки покупки. Главное — «фиксировать прибыль решительно, фиксировать убыток твёрдо, не жадничать и не цепляться». Многие одни и те же коллеги зарабатывают маленький плюс, а корень проблем в том, что «продают поздно, не ставят стоп», и ещё в том, что «неверно оценивают и боятся держать позицию». Точки продажи делятся на два вида: фиксация прибыли и фиксация убытка. Правила должны быть чёткими:

1. Точка фиксации прибыли (止盈卖点)
   Фиксированная фиксация прибыли: подходит для краткосрочных арбитражных/спекулятивных бумаг; цель по прибыли в краткосроке — 10% (T+2). Достиг — сразу продаёшь все позиции;
   Подвижная (moving) фиксация прибыли: подходит для «семян» лидеров (龙头种子). Цель по прибыли не ставится. Достиг — продолжаешь держать, продолжаешь «съедать» серии连板, пока не начнут появляться признаки разногласий/задержки роста из-за больших объёмов — и тогда полностью закрываешься.
   Практический пример фиксированной фиксации прибыли: 31 марта 奥瑞德. Откуп снизу около -6.25%, и затем можно выставить заявку по принципу фиксированной фиксации прибыли 10% на T+2 — спокойно получить результат. Аналогично можно и в 通达股份.

Практический пример подвижной фиксации прибыли: с 5 марта по 12 марта 金开新能. Предвидел, что это станет лидером рынка, поэтому после того как срабатывают сигналы, связанные с фиксацией (止盈信号), постепенно закрывал позицию и собрал прибыль 35%+.

2. Точки фиксации убытка (止损卖点) (продаём при убытке, контролируем риск)
   Фиксированный стоп-лосс: когда цена проходит ниже порога «5% красной линии» от себестоимости, твёрдо нельзя оставлять позицию дальше; ищем хорошее внутридневное окно и продаём;
   Технический стоп-лосс: цена пробивает ключевой уровень поддержки (5-дневная/10-дневная средняя линия, или предыдущий минимум), либо сектор слабеет, лидер «взрывается» лимитом вверх или начинает слабеть — сразу продаём;
   Практический пример фиксированного стоп-лосса: 23 марта, вход по цене лимита вверх в электроэнергетическом «догоняющем» (跟风) 正泰电源. На следующий день — гэп вниз -1.25%, и сразу продавили до цены лимита вниз (跌停价). То есть максимальный убыток достиг примерно 10%, что уже активировало красную линию -5%. Поэтому никаких оставлений — включаем фиксированный стоп. Когда цена постепенно начала отыгрывать вверх, закрывал в два этапа по средней цене около -4% полностью. Убыток был на уровне 4% — отличный способ удержать предел убытка в 5%. Если бы не этот принцип, то из-за страха перед лимитом вниз возможен был бы выход и при -8% «под водой».

Практический пример технического стоп-лосса: 30 марта 2026 года, 晋控电力 — срабатывает принцип технического стопа. В этот день 华电辽能 сильно открылся вниз (-5.90%); если лидер слабнет, то «ветки» (孙字辈) в электроэнергетике — догоняющие 晋控电力 — нельзя оставлять. На открытии, когда был небольшой отскок, закрыл всё, а затем цена ушла в лимит вниз.

（四）Модуль четвертый: система риск-менеджмента — жизненная линия торговли, выживание — прежде всего
Риск-контроль — ядро торговой системы. Если нет риск-контроля, даже самая сильная система обнулится. В краткосроке риск-контроль делится на три слоя: риск по размеру позиции, риск по инструментам и риск по эмоциям.

1. Риск по позиции (самый важный)
   Железное правило один: никогда не загружай весь банк
   Общий объём: на этапе роста эмоций ≤60%, в фазе боковика ≤40%, на этапе «отлива/сброса» ≤20% или полностью без позиций;
   Позиция по одной бумаге: ≤20% от общего капитала; по одному сектору ≤30% (чтобы избежать рисков сектора).
   Если у твоего аккаунта небольшие деньги, можно слегка увеличить эти пропорции.
   Железное правило два: один вход в позицию — никогда не докупай/не усредняй
   Возможности в хороших бумагах приходят на короткое время. В момент перехода в силу надо за один раз выставить достаточный «резерв» и завершить вход одной сделкой, без лишней суеты.
   Убыток не усредняем: никогда не докупай, чтобы «размазать» себестоимость. Усреднение в краткосроке — это признание ошибки, и чем дальше, тем глубже.
   Железное правило три: диверсификация по частям (разные доли), чтобы уйти от «чёрных лебедей»
   Количество позиций: 1-2 штуки разных лидеров основной линии, не концентрируй покупку в одной бумаге или одном секторе.
2. Риск по инструменту
   Покупаем только лидеров основной линии, не покупаем догоняющих «杂毛»;
   Покупаем только бумаги с оборотом/капитализацией в свободном обращении ≥3B, чтобы гарантировать ликвидность;
   Исключаем бумаги с риском краха по отчётности, ST, регуляторные запросы, новости о снижении доли/продажах (减持利空).
3. Риск по эмоциям
   Три сделки подряд в убыток: в этот день прекращаем торговлю, делаем разбор причин;
   Просадка аккаунта ≥10%: принудительно без позиций 3 дня, отрегулировать менталитет и сделать разбор причин;
   Во время торгов не импульсивно: не покупаем внезапно то, что не в списке кандидатов, не гонимся за ростом и не режем по принципу «вверх/вниз» без оценки.

（五）Модуль пятый: система разборов (ретроспектива) — ключ к оптимизации системы, непрерывная эволюция
Разбор — это не просто смотреть, выросла ли бумага или упала, а проверка системы, корректировка правил и накопление опыта. Ежедневно обеспечивать не меньше 1 часа на ретроспективу — важнее, чем внутридневная торговля.
Пять шагов ретроспективы в краткосроке:
Разбор рынка в целом: движение индекса, объём сделок, число растущих/падающих, индикаторы эмоций (число лимитов вверх/вниз, ставка «взрыва» лимита — 炸板率);
Разбор основной линии: подтверждение самой сильной основной линии за день, второй по силе основной линии, число лимитов вверх в секторах, ключевой лидер;
Разбор по акциям: динамика в имеющихся позициях, соответствовали ли точки покупки/продажи системе, причины прибыли/убытка;
Разбор сигналов: есть ли проблемы в точках покупки/продажи; если есть — анализируем, почему пропустили, оптимизируем правила системы;
План на завтра: выбрать список акций-кандидатов, точки покупки/уровни стоп-лосса и план по объёму позиции, строго выполнять.

Финальные слова: торговый Святой Грааль — это практика «знание и действие как единое целое»
Процесс построения Святого Грааля — никогда не нагромождение техники, а комплексная практика: познание, дисциплина и менталитет.
В познании: понимать, что суть рынка — это вероятность и игра, принимать убытки и принимать позитивное ожидание;
В дисциплине: строго исполнять правила системы и управления капиталом, не выходить за рамки — как железные ограничения для себя;
В менталитете: ни в чём не кичиться от побед, не падать духом от поражений, не удивляться росту/падению — воспринимать торговлю как скучное повторяющееся исполнение, а не как азартное казино.
С сегодняшнего дня перестаньте искать иллюзорные «чудо-индикаторы», успокойтесь и стройте свою торговую систему, оттачивайте правила управления капиталом, исполняйте, делайте разбор и оптимизируйте в каждой реальной серии. Когда вы реально сможете сделать «полная система, строгий риск-контроль, исполнение на месте», вы поймёте: Святой Грааль торговли — не где-то в другом месте, а в вашем ежедневном упорстве и самодисциплине.

Финальный бонус в конце статьи: у некоторых студентов по операциям ещё не достигнут нужный уровень, и я подумал об одной унифицированной шкале, на которую можно ориентироваться. В пределах T+2: фиксируем прибыль 10% вверх, фиксируем убыток 5% вниз, и если встречается лидер-сид (龙头种子) — продолжаем держать позицию. Это важная идея для того, чтобы исключить «бессмысленную» высокочастотную торговлю: потому что с этого момента в вашем внутреннем мире появляются принципы и цель, субъективно уменьшается вероятность действовать случайно, а объективно избегается травма из-за несвоевременных операций. Пример: допустим, в четверг по 通达股份 у тебя плавающая прибыль 3 пункта. По принципу: в рамках T+2, фиксируем прибыль вверх на 10% — на следующий день в 9:15 ты заранее выставляешь цену на 7% и на открытии сразу продаёшь, понимаешь? А вниз на 5% — это не значит, что если в течение дня или на закрытии дня появилось -5%, то на следующий день ты мгновенно ушёл. Так будет проблема. Некоторые конкретные детали будут обновлены в ветке комментариев.
Это общее руководство. Конечно, я знаю, что в процессе исполнения будут проблемы — оставим место для разногласий. Как говорится: я предоставляю только хорошие идеи, не поддерживаю простое грубое «копирование и следование бездумно»!

Заявление: Эта статья — лишь запись моих собственных операций. Торговля связана с рисками, торговать нужно осторожно. Содержание статьи — это личные идеи и записи; это запись моего понимания рынка и предназначено только для личного обмена. Это не является инвестиционной рекомендацией. Покупка и продажа на основе этой статьи — на ваш собственный риск: прибыль и убытки — на вас.