موضوع الاتصالات الضوئية

حاليًا، يدخل كلٌّ من CPO وOCS في أمريكا الشمالية مرحلة الإنتاج الضخم، وستشهد الصناعة فترة انفجار. [تاوباغو]
بناءً على ذلك، لا يزال لدى الاتصالات الضوئية حيزٌ كبيرٌ للتطور، ما يوفّر فرصًا استثمارية هائلة.
سنقوم بمتابعة ذلك، وتعداد الشركات في كل حلقة فرعية.

    أسهم الشرائح الضوئية: شركة 中际旭创 (شريحة ضوئية من السيليكون)، شركة 新易盛 (شريحة ضوئية من السيليكون)، شركة 源杰科技 (EML+CW)، شركة 华工科技 (EML+شريحة ضوئية من السيليكون+CW+TFLN)؛ أسهم المستفيدين: شركة 长光华芯 (EML+CW)، شركة 光迅科技 (EML+CW+TFLN)، شركة 永鼎股份 (EML+CW)، شركة 仕佳光子 (CW+AWG)، شركة 东山精密 (EML+شريحة ضوئية من السيليكون+CW)، شركة 光库科技 (TFLN)، شركة 安孚科技 (تجميع غير متجانس من السيليكون TFLN)، Lumentum، Coherent، Broadcom، Marvell،住友電工، Tower半导体  

   مواد ضوئية: 天通股份 (ركيزة TFLN)، 福晶科技 (بلورة TFLN)، 中瓷电子 (ركيزة TFLN)، 云南锗业، AXT، IQE، Coherent  

  توليفة “مزيج مثالي” بين CPO+OCS: استهلاك الطاقة في الشبكة أقل بحوالي 2.6 مرة مقارنةً بخطط التوصيل القابلة للفصل التقليدية — إذ يتولى CPO (الضوئيات المعبأة معًا) مسؤولية الدمج الكهروضوئي قصير المدى وعالي السعة داخل خزانة التوزيع وطبقة Leaf، مثل “ساعي البريد المحلي” الذي يتعامل مع التدفقات الطارئة والعالية التردد؛ بينما يتولى OCS مسؤولية المسارات الضوئية بعيدة المدى والكميات الكبيرة في طبقة Spine/العمود الفقري، والاتصال المباشر بين مراكز البيانات عبر مسافات طويلة، مثل “مركز تنسيق الطرق السريعة عبر المدن” الذي يحمل تدفقات العمود الفقري مستقرة وقابلة للتنبؤ. يشكل الاثنان مع وحدات الإرسال/الاستقبال الضوئية على الأطراف قاعدة الربط الضوئي للجيل الجديد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.  
  والآن لنتعرف على اللاعبين في OCS.  
   الطبقة العليا: MEMS وعناصر بصرية دقيقة؛ الطبقة المتوسطة: توافق OCS مع وحدات ومكونات ضوئية عالية السرعة؛ الطبقة السفلى: أجهزة OCS وأنظمة الحلول الكاملة.  

شركة 赛微电子 (300456.SZ): “المحتكر في الطبقة العليا” للـMEMS المُوطَّن
شركة 腾景科技 (688195.SH): “عملاق البصريات الدقيقة” المرتبط بسلسلة الإمداد الأساسية لـGoogle
شركة 腾景科技 هي، بين أسهم مفهوم OCS في A股، الشركة الوحيدة التي دخلت سلسلة الإمداد الأولية لـGoogle في مستوى الموردين الأول، كما أنها المورد الأساسي لمكونات OCS البصرية؛ ويشبه وضعها موقع شركة مواد أساسية ترتبط بمصانع شرائح رائدة في مسار التغليف المتقدم؛ وبفضل حواجز العملاء وحواجز التقنية، تمتلك درجة عالية جدًا من وضوح تحقيق الأداء.

تتمثل المنتجات الأساسية للشركة في مكونات بصرية دقيقة لا غنى عنها داخل محول تبادل OCS، بما في ذلك العدسات، والـمنشورات، وألواح التصفية، وأحاديّة البلورة من يوفورات الفاناديوم (YVO₄)، وأجهزة الإرسال على شكل حلقي (حلقة/عازل حلقي) وغيرها؛ ومن بينها، فإن جهاز العازل الحلقي المصنوع من أحادية بلورة YVO₄ يمكنه تحقيق اتصال ثنائي الاتجاه عبر ليف واحد (single fiber bidirectional)، ما يقلل مباشرة عدد منافذ النظام والألياف الضوئية إلى النصف، ويُعد مكوّنًا محوريًا لتخفيض التكلفة في عمليات النشر واسعة النطاق. وبوصفها مورّدًا أوليًا لـGoogle OCS، فإن الشركة تزوّد بشكل مباشر شركة Google بمكونات بصرية أساسية لمحولات OCS، كما تزوّد أيضًا عملاء كبارًا محليين وخارجيين في مجالات وحدات الوحدات الضوئية/OCS مثل 中际旭创 بمكوّنات أساسية مثل العدسات، وألواح التصفية، والـمنشورات، وفواصل الموجة (Wave divider) وغيرها؛ كما أنها ترتبط بشكل عميق بمسارين رئيسيين لاتصالات ضوئية عتادية في مجال الذكاء الاصطناعي: OCS ووحدات الضوء عالية السرعة.
شركة 光库科技 (300620.SZ): “من يخطط لسلسلة الصناعة كاملة” من المكوّنات إلى الأجهزة الكاملة
تُعد شركة 光库科技 هي الشركة الوحيدة ضمن سلسلة صناعة OCS في A股 التي تغطي في الوقت نفسه المكونات الضوئية الأساسية في الطبقة العليا والأجهزة الكاملة لـOCS في الطبقة السفلى؛ وبفضل التخطيط المزدوج لـ“مكونات بصرية + أجهزة كاملة”، إلى جانب تداخل عدة مسارات نمو مثل CPO وLiNbO₃ على شكل أغشية رقيقة وغيرها (مثل薄膜铌酸锂)، أصبحت المرشح الذي تكون تغطية تخطيط أعماله في مسار OCS هي الأكثر شمولًا، مثل شركة من نوع المنصة التي تغطي في مسار التغليف المتقدم كلًّا من مواد التغليف وخدمات التصنيع بالتعاقد (التغليف).

الاستثمارات/الشركات التابعة: شركتها 加华微捷 تركز أساسًا على إنتاج منتجات وصل ألياف ضوئية أساسية لمراكز البيانات مثل FAU وMPO وAWG وغيرها، ولديها حصة سوقية مرتفعة نسبيًا في مجال الموصلات/الاقترانات المصفوفية للألياف الضوئية في مراكز البيانات؛ وفي تخطيط OCS، من خلال الاستحواذ على شركة 武汉捷普، حققت الشركة اختراقًا نوعيًا من “المكوّنات الضوئية” إلى “الأجهزة الكاملة لـOCS”، وتملك القدرة على البحث والتطوير والإنتاج الضخم على مستوى السلسلة الكاملة لمحوّلات التبديل الضوئية كجهاز كامل، ووحدات الإرسال الضوئية عالية السرعة، ووحدات تعدد الإرسال بالتقسيم الطيفي (WDM)؛
شركة 德科立 (688205.SH): محركان مزدوجان لـسيليكون فوتونيكس OCS كجهاز كامل ونظام DCI
شركة 德科立 هي ضمن سلسلة صناعة OCS في A股 من القلة التي تمتلك قدرات البحث والتطوير والإنتاج الضخم لأجهزة OCS كاملة، كما أنها رائدة في حلول OCS لمسار موجي ضوئي من السيليكون داخل الصين؛ وبفضل توقعات التعاون مع Google والمزايا التآزرية مع نظام DCI، أصبحت المرشح الذي تكون مرونة أدائه في مسار OCS هي الأكبر، والمفتاح الرئيسي لاهتمام السوق يتمثل في تنفيذ طلبات العملاء الكبار وتجاوز الاختراق في المسار/الخطة التقنية.

القوة في OCS لدى شركة 光迅科技 التابعة للدولة قوية؛ فهي تعمل بنفسها من الطبقة العليا إلى الأجهزة الكاملة، إنها من “فريق الدولة”، وتُركز على سلسلة صناعة محلية بالكامل

كما أن شركة罗博特科 (فرع الشركة) استحوذت أيضًا على طلبات خط إنتاج لوحدات OCS الأساسية، لكن مثل شركة赛微电子 (الشرائح) ما تزال في مرحلة التجريب/الإنتاج التجريبي، وكذلك凌云光 تظل تعتمد بشكل رئيسي على دور الوكيل