Apple сообщила о высокой цене приобретения чипов памяти! Жертвуя прибылью ради вытеснения конкурентов, такие производители смартфонов, как Xiaomi, OPPO, vivo и другие, объявили о корректировке цен

Смотрите отчеты аналитиков Gold Kirin при инвестировании в биржевые акции: авторитетно, профессионально, своевременно, всесторонне — поможет вам раскрыть темы и потенциальные возможности!

（Источник：NetEase Technology）

Рынок памяти оказался в дефиците из‑за бурно растущего спроса на память с высокой пропускной способностью, связанного с искусственным интеллектом, а традиционная память испытывает дисбаланс спроса и предложения, поскольку множество производственных линий занято. На этом фоне похоже, что Apple использует спорный коммерческий прием, чтобы еще больше увеличить свою долю на рынке.

Согласно сообщениям из цепочки поставок в полупроводниковой отрасли, Apple сейчас покупает по очень высокой цене все доступные на рынке чипы мобильной DRAM, причем даже готова пожертвовать частью операционной прибыли — это позволит не дать конкурентам получить достаточно чипов памяти.

Эта версия почти совпадает с идеями известного аналитика Го Минцэна (Guo Mingchen), высказанными в январе этого года.

Тогда Го Минцэн считал, что рост цен на память повлияет на валовую маржу Apple, но поглощение (принятие) издержек поможет занять более крупную долю рынка, а Apple сможет компенсировать потери за счет сервисов.

Ранее сообщалось, что Apple даже согласилась удовлетворить требования Samsung Electronics и SK hynix о существенном повышении цен на их чипы памяти, не ведя переговоров с ними.

Apple готова пойти на любые меры, устраивая безумные закупки — это больше похоже на «злой умысел» в торговой войне, внешне простую и невычурную:

От ценовой войны, чтобы вытеснить большинство конкурентов,

и возможно, принести щедрую отдачу

Если посмотреть на Apple с точки зрения самой компании, она ускоряет запуск новых продуктов: помимо выпуска MacBook Neo по цене 599 долларов для выхода в сегмент ноутбуков среднего уровня, планируется также релиз iPhone 17e и подобных моделей среднеуровневых смартфонов. Ей срочно нужно достаточно чипов памяти, чтобы обеспечить производственные мощности, и одновременно сохранять преимущества в производительности своих флагманских продуктов. По сравнению с другими производителями, которые могут сжимать издержки за счет снижения конфигурации аппаратной части, Apple почти не имеет пространства для уступок в объемах памяти и потому вынуждена «закупками с заморозкой поставок» обеспечить снабжение.

Ранее генеральный директор Apple Тим Кук заявлял, что чипы памяти и мощности TSMC по техпроцессу 3 нм являются основными ограничениями для развития компании. Но исходя из текущих действий, Apple использует собственные обильные денежные резервы: одновременно снимает давление со стороны своей цепочки поставок и еще больше расширяет долю рынка.

А дефицитная и напряженная конфигурация мирового рынка памяти делает «закупочные» действия Apple особенно настоятельными — формирование этой ситуации тесно связано с планированием мощностей.

Поставки микросхем памяти в мире в основном контролируют три крупнейших игрока: Samsung, SK hynix и Micron. В последние годы эти компании смещают мощности в сторону высокомаржинальной памяти с высокой пропускной способностью (HBM), чтобы удовлетворить взрывной спрос со стороны серверов для ИИ, из‑за чего производство потребительской памяти, такой как традиционная мобильная DRAM, резко сократилось.

Данные Goldman Sachs показывают:

Ожидается, что в 2026 году коэффициент дефицита поставок DRAM достигнет 4,9%, что станет самым серьезным уровнем за 15 лет; коэффициент дефицита поставок флэш‑памяти NAND также вырастет до 4,2%.

Давление дефицита памяти уже давно перешло на рынок конечных смартфонов, и некоторые ведущие бренды мобильных телефонов уже первыми запустили переоценку цен.

Из‑за роста цен на память Xiaomi повысила цену моделей, связанных с REDMI, и отменила часть специальных предложений; в то же время такие производители, как OPPO, vivo и другие, также уже официально объявили о корректировке цен на некоторые ранее выпущенные модели — чтобы справиться с давлением роста затрат на память.

На данный момент стратегия Apple по «закупкам с опережением» уже дает первые результаты: MediaTek и Qualcomm вынуждены сократить производство чипов по 4 нм, что соответствует уменьшению поставок мобильных чипов на 15–20 миллионов штук, напрямую сдерживая темпы отгрузок смартфонов начального и среднего уровня в стане Android; Samsung также уже повысила цены на несколько моделей планшетов и смартфонов в Южной Корее, чтобы компенсировать давление из‑за стоимости памяти.

В долгосрочной перспективе, опираясь на обильные денежные резервы, Apple будет дальше выдавливать с рынка возможности для выживания средних и малых конечных поставщиков: этим компаниям будет сложно «переварить» постоянно растущие издержки — из‑за нехватки чипов памяти они будут вынуждены сокращать масштабы производства и даже уходить с рынка.

По данным TrendForce (консалтинговая компания TrendForce):

За последние 3 месяца спотовые цены на чипы памяти для смартфонов выросли суммарно более чем на 300%, а если Apple начнет масштабно делать запасы, это неизбежно продлит эту тенденцию роста. В отрасли в целом считают, что цикл роста цен на чипы памяти продолжится до 2027 года.

Что касается потребителей, то повышение цен на конечные продукты, вероятно, станет нормой: будь то телефоны, компьютеры или другие интеллектуальные устройства — соотношение цены и качества будет снижаться, а спрос может быть сдержан.

Источник: Caixin (Финансовая сеть Китая), Global Network Technology

Редактор: Сяо Сюй

Проверка: Пань Ли, Ван Чэньъюй

Корректура: Цзинь Цюнь

BREAK AWAY

Огромные объемы информации и точная аналитика — все в приложении Sina Finance APP