Бройхилл Вьюз Авантор (AVTR) как дорогостоящую ошибку. Вот почему

Сумья Эсваран

Чт, 26 февраля 2026 г. в 23:26 по Гринвичу+9 3 мин чтения

В этой статье:

AVTR

+0.11%

Бройхилл Asset Management, инвестиционный консультант, опубликовала свое письмо инвесторам за четвертый квартал 2025 года. Копию письма можно скачать здесь. В 2025 году наблюдалась крайняя концентрация рынка и сильный акцент на искусственном интеллекте, из-за чего многие сектора оказались в тени. Портфель, который существенно перестроили, теперь торгуется со значительным дисконтом по сравнению с более широким рынком. Фирма твердо считает, что выиграет, когда рыночные основы улучшатся. За год портфель снизился на 1,4%, при этом он не дотянул до доходности MSCI ACWI, которая составила 22,9%. Моментум доминировал на рынках акций: результаты определялись скорее нарративами, чем фундаментальными показателями. Фирма признает риски отличаться, но останется контрарной и стратегической, адаптируясь быстрее к меняющимся фактам. Кроме того, пожалуйста, проверьте топ-5 позиций Портфеля, чтобы узнать его лучшие выборы в 2025 году.

В своем письме инвесторам за четвертый квартал 2025 года Broyhill Asset Management выделила такие акции, как Avantor, Inc. (NYSE:AVTR). Штаб-квартира компании находится в Радноре, Пенсильвания. Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) предоставляет критически важные продукты и услуги для компаний в сфере биотехнологий, образования и фармацевтики. 25 февраля 2026 года акции Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) закрылись на отметке $9.06 за акцию. Одномесячная доходность Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) составила -16,19%, а ее акции потеряли 45,06% за последние 52 недели. Рыночная капитализация Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) составляет $6.18 млрд.

Бройхилл Asset Management указала следующее в отношении Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) в своем письме инвесторам за четвертый квартал 2025 года:

“Наши ошибки оказались дорогостоящими. Нашими крупнейшими неудачниками были Avantor, Inc. (NYSE:AVTR), Fiserv и Six Flags. Неудачи также имели общую нить: финансовый рычаг, усиленный ошибками в исполнении. Avantor был нашим крупнейшим неудачником по результатам за год. Когда мы инициировали позицию, мы заложили классический сценарий восстановления: заказы достигают дна, затем постепенно восстанавливаются, а прибыли начинают расти. Хотя этот цикл развернулся дольше, чем мы изначально ожидали, а неопределенность усилилась непредсказуемой государственной политикой, подъем в отрасли становится все труднее игнорировать. Проблема для Avantor в том, что циклический спад превратился в конкурентные и операционные трудности, при этом исполнение, характерное именно для компании, скрывало подъем отрасли. В результате мы сократили позицию наполовину после того, как компания объявила изменения в руководстве и результаты за второй квартал, которые снова не дотянули до наших ожиданий, а полученные средства реинвестировали в Thermo Fisher — основного бенефициара трудностей Avantor. Мы продолжаем удерживать нашу сокращенную позицию в компании, поскольку считаем AVTR редким стратегическим активом с несколькими рычагами самопомощи, причем существует опция стратегической продажи, если эти рычаги не впечатлят недавно вовлеченных активистов. Тем временем группа остается недовложенной капиталом: существенные ресурсы находятся в стороне и все еще ищут точку входа, в то время как выручка вновь ускоряется, а возврат инвестиций в страну (reshoring) должен обеспечить дополнительный рост, и недавние соглашения между big pharma и действующей администрацией убрали значительную часть рисков снижения, связанных с политическими встречными ветрами.”

История продолжается  

Является ли Avantor, Inc. (AVTR) Самой недооцененной акцией по оценкам «умных денег»?

Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) нет в нашем списке из 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 40 портфелей хедж-фондов владели Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) по итогам четвертого квартала, по сравнению с 50 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем инвестиционный потенциал Avantor, Inc. (NYSE:AVTR), мы считаем, что некоторые акции в сфере ИИ предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск снижения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в сфере ИИ, которая также может существенно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тренда на возвращение производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной ИИ-акции.

В другой статье мы рассмотрели Avantor, Inc. (NYSE:AVTR) и поделились списком наиболее недооцененных акций компаний средней капитализации, которые стоит купить. Кроме того, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими письмами инвесторам хедж-фондов на странице Q4 2025 — там больше писем от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ: Лучшие и худшие акции Dow на следующие 12 месяцев и 10 неостановимых акций, которые могут удвоить ваши деньги.

Раскрытие информации: Никаких. Эта статья изначально опубликована в Insider Monkey.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Дополнительная информация