Gestão cuidadosa de ações e obrigações, o Fundo de Investimento Misto Hu'an Fengze com período de manutenção de 6 meses será lançado em 25 de março

Numa conjuntura de taxas de juro baixas, a procura por produtos “rendimento fixo+” continua a ganhar impulso. No dia 25 de março, o fundo misto de 6 meses de detenção da Huai’an Fengze abriu a subscrição; a intenção é que seja co-gerido pela diretora executiva de investimento em rendimento fixo da Huai’an, Zou Weina, em parceria com a especialista em investimento em ações, Guo Liyanz. O objetivo é aprofundar a especialização nos segmentos de ações e obrigações, procurando transformar estratégias diversificadas numa experiência de investimento com maior probabilidade de sucesso.

Segundo consta, o fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze baseia-se num quadro de investigação macroeconómica para tomar decisões de mapeamento de alocação de ativos. Nesse sentido, na parte dos investimentos em obrigações, controla-se rigorosamente o risco de crédito, proporcionando um rendimento de base; na parte dos investimentos em ações, compara-se rigorosamente as vantagens de custo-benefício de diferentes ativos com exposição a direitos implícitos, procurando eficiência e custo-benefício no investimento.


Do ponto de vista do universo de investimento, o fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze abrange os mercados AH, podendo investir em fundos públicos, com fontes de rendimento ricas e diversificadas, permitindo que a prática da estratégia seja ainda mais flexível.


De acordo com informações públicas, a percentagem dos ativos do fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze investidos em ações (incluindo recibos de depósito), fundos de ações, fundos mistos que contem para ativos da classe ações, obrigações convertíveis (excluindo a componente de dívida pura de obrigações convertíveis sem separação de transações) e obrigações permutáveis situa-se entre 10%-30% dos ativos do fundo. A percentagem de ações elegíveis através do mecanismo de ligação ao mercado bolsista de Hong Kong (Hong Kong Stock Connect) no capital investido em ações é de 0-50%. Entre elas, os ativos em fundos de investimento em valores mobiliários não excedem 10% do valor patrimonial líquido dos ativos do fundo; a percentagem de ativos em ações no mercado interno (incluindo ETFs de ações A) não é inferior a 10% do valor patrimonial líquido dos ativos do fundo.


“Os produtos ‘rendimento fixo+’ exigem ainda mais capacidade de alocação entre grandes classes de ativos, pelo que os requisitos para a equipa de investigação e desenvolvimento e de investimento (投研) são elevados. Na Huai'an, o investimento em rendimento fixo adota um modelo de gestão de equipas multiativos ‘1+N’. A diretora executiva de investimento em rendimento fixo da Huai'an, Zou Weina, tem uma perspetiva macroeconómica única de cima para baixo; tomando o investimento de médio e longo prazo como ponto de partida para a alocação de ativos, é especialmente forte em operações de rotação entre múltiplas estratégias. Ela é responsável pela coordenação global da equipa e pelas decisões de alocação entre classes de ativos, garantindo a unidade entre a direção do investimento e os objetivos do produto.


Os membros da equipa, por sua vez, concentram-se cada um no trabalho de investigação ao longo da cadeia completa, como ações e obrigações, tirando plenamente partido das respetivas capacidades profissionais em domínios segmentados. Através de operações altamente coordenadas em formato de equipa, os resultados de investigação conseguem ser convertidos de forma eficaz em decisões de investimento ao nível do produto. Nesse caso, a gestora de carteira potencial do fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze, Guo Liyanz, funde estratégias de investimento em crescimento e de alocação equilibrada, equilibrando avaliação e capacidade de crescimento, bem como perseguindo crescimento e ciclo, com vista a obter um rendimento estável e de longo prazo.


“A intenção original da equipa de rendimento fixo da Huai'an é, através de estratégias de rendimento fixo refinadas, esforçar-se por ajudar o património dos investidores a resistir às intempéries do mercado e encontrar oportunidades de investimento num novo padrão. Perante o desafio das taxas de juro baixas, a estratégia ‘rendimento fixo+’ tornou-se a nossa direção central de avanço. Já formámos um conjunto de uma matriz de produtos refinados ‘rendimento fixo+’, que abrange tipos diferentes de baixo, médio e alto rendimento em volatilidade. Embora o ‘rendimento fixo+’ de baixo risco tenha um rendimento absoluto ligeiramente inferior, a desvalorização (drawdown) é pequena e, após ajuste pelo risco, o rendimento é melhor. O ‘rendimento fixo+’ de volatilidade média e alta tem uma posição em ações mais elevada, mas também maior elasticidade do rendimento.” Afirma Zou Weina. Para se adaptar ao ambiente de taxas de juro baixas, o quadro de investigação e investimento está a passar por uma transformação profunda — de uma dependência excessiva de dados macroeconómicos e análise meso, para uma valorização ainda maior de pesquisas ao nível micro.


Aviso de risco:


O fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze (A: 026901; C: 026902) cobra as seguintes taxas de subscrição, taxas de serviço de comercialização, taxas de gestão e taxas de custódia (M indica o montante): Para as quotas da classe A (026901), a taxa de subscrição é: M<5M 0.50%; M≥5M 1000 yuan por transação; Para as quotas da classe C (026902), não se cobra taxa de subscrição, e a taxa anual de serviço de comercialização é de 0.3%; As taxas anuais de gestão e custódia do fundo misto de 6 meses de detenção da Huai'an Fengze (A: 026901; C: 026902) são de 0.60% e 0.15%, respetivamente.


Para cada quota do fundo, o período com a menor duração de detenção é o que vai desde a data de entrada em vigor do contrato do fundo (incluindo) (para quotas de subscrição) ou desde a data de confirmação da subscrição de quotas do fundo (incluindo) (para quotas subscritas) até ao dia correspondente após 6 meses de calendário a contar dessa data (por exemplo, se o dia correspondente for um dia não útil ou não existir esse dia correspondente, o prazo é prorrogado para o próximo dia útil) imediatamente anterior ao referido dia correspondente. Durante o período de menor detenção, os titulares de quotas do fundo não podem apresentar pedidos de resgate. Os titulares de quotas do fundo podem tratar do resgate das quotas no dia útil seguinte ao termo do período de menor detenção de cada quota (incluindo); a taxa de resgate é de 0.


Este produto é emitido e gerido pela Huai'an Fund Management Co., Ltd. As entidades distribuidoras não assumem responsabilidade pela responsabilidade de investimento, liquidação e gestão de risco do produto. Esta opinião representa apenas a opinião do momento; poderá ser alterada no futuro; apenas para referência; não constitui qualquer material de divulgação promocional, recomendação de investimento ou garantia de qualquer atividade, nem funciona como qualquer documento legal. A empresa de gestão de fundos não garante que este fundo obtenha necessariamente lucros, nem garante rendimento mínimo. O desempenho passado do fundo não prediz o seu desempenho futuro; o desempenho de outros fundos geridos pelo gestor de fundos não constitui garantia de desempenho do fundo. O período de funcionamento dos fundos na China é relativamente curto, pelo que não consegue refletir todas as fases do desenvolvimento do mercado acionista. Os fundos comportam risco; o investimento exige prudência! Para mais detalhes, leia com atenção os documentos legais deste fundo, como o contrato do fundo e o prospecto de subscrição, e selecione o produto adequado de acordo com a capacidade individual de suportar risco.

Sinal de cruzamento MACD a formar-se; estas ações estão em boa trajetória de subida!

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Responsável: Jiang Yuhan