في الآونة الأخيرة، تصاعدت التوترات الجيوسياسية مرة أخرى، وأصبحت أسهم المفاهيم الحربية محور اهتمام السوق. لقد كنت أتابع هذا القطاع مؤخرًا، فقررت تنظيم ما لاحظته.

بالإضافة إلى عدم اليقين الناتج عن الصراعات الدولية، زادت ميزانية الدفاع في اليابان بشكل كبير، ومع استخدام العديد من المستثمرين اليابانيين لحسابات NISA بشكل مكثف للاستثمار في أسهم الصناعات العسكرية، مما أدى مباشرة إلى زيادة الاهتمام بالصناعة بأكملها. في ظل عدم وجود تقدم كبير في أسهم التكنولوجيا، أصبحت أسهم الدفاع والطاقة والمعادن هي الركائز الثلاث للسوق. أنا نفسي قمت في بداية الشهر بالاستثمار في صندوق ETF الخاص بـ PPA في الأسهم الأمريكية، وذلك لأن صناعة الدفاع معقدة جدًا، وشراء سلة من الأسهم هو أسهل وأريح.

إذا تحدثنا عن الأسهم الفردية، فإن العائدات مغرية حقًا، لكن التقلبات أيضًا عالية، وهذا يعتمد على قدرة الشخص على تحمل المخاطر. أسهم المفاهيم الحربية تشمل صناعات واسعة جدًا، من الذكاء الاصطناعي والطائرات بدون طيار والفضاء، إلى الصناعات الروبوتية المحتملة في المستقبل، وكلها فرص. بعض الاتجاهات التي أركز عليها هي:

أولاً، محركات الطيران والفضاء. قسم الطيران والفضاء في GE يسيطر تقريبًا على سوق محركات الطائرات، وصيانة الطائرات مربحة جدًا، وهو مصدر تدفق نقدي ثابت. ثم هناك الصواريخ وأنظمة الطائرات الحربية، حيث شركة لوكهيد مارتن تركز بشكل رئيسي على هذا المجال، والطائرة F-35 هي منتجها الرئيسي. شركة رايثيون تعتبر لاعبًا رئيسيًا في مجال الصواريخ، ولديها خط إنتاج غني جدًا.

هناك أيضًا شركة Kratos، التي تركز على مجال الطائرات بدون طيار منخفضة التكلفة، وهو مجال ناشئ، ويتميز بتقلبات عالية، ويعتبر خيارًا عالي المخاطر وعالي العائد.

بصراحة، أصبحت عدم الاستقرار الجيوسياسي أمرًا معتادًا هذا العام، واستراتيجيتي هي الاحتفاظ بالذهب والفضة بالإضافة إلى أسهم الدفاع لمواجهة المخاطر. هذا التشكيل يظل مقاومًا للانخفاض في فترات الاضطراب، ويُعتبر توازنًا جيدًا. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على السوق والمنتجات ذات الصلة على Gate.