خفض العديد من البنوك معدلات الفائدة على الودائع

تمت إعادة نشر هذا المقال من: صحيفة تشينتشو وانباو

في بداية الربع الثاني، قامت عدة بنوك مرة أخرى بتعديل أسعار الفائدة المدرجة على الودائع باليوان الصيني، وأصبحت منتجات الودائع قصيرة الأجل محور التركيز في هذه الجولة من التعديلات.

لاحظ المراسل أن بنك جيلين، وبنك شيامن، وبنك فوجيان هايشياو، وغيرها من البنوك قد أصدرت مؤخرًا إعلانات تباعًا، حيث تم خفض بعض أسعار الفائدة المدرجة على الودائع اعتبارًا من 1 أبريل. ووفقًا لاختلاف هذه الجولة عن الجولات السابقة من التعديل، فإنها تركز أساسًا على منتجات الودائع قصيرة الأجل من نوع الإشعار لمدة يوم واحد ومدة سبعة أيام، وقد وصل مقدار الخفض إلى 35 نقطة أساس كحد أقصى، كما قامت بعض البنوك بخفض هذه الفائدة مرتين خلال أسبوع واحد لبعض المنتجات.

حلل أحد العاملين في قطاع البنوك ممن تمت مقابلتهم أن البنك في مستهل العام كان يثبط عمومًا هبوط أسعار الفائدة على الودائع بشكل مرحلي بهدف “افتتاح قوي”؛ ومع انتهاء هذه الأنشطة، يعود القطاع تدريجيًا إلى الإدارة الاعتيادية للفائدة، وستستعيد وتيرة تعديل فائدة الودائع بالتدريج.

وضوح “تعويض التأخر” في فائدة الودائع قصيرة الأجل

أعلن بنك شيامن في 31 مارس، أنه اعتبارًا من 1 أبريل، قام بخفض أسعار الفائدة المدرجة على الودائع الشخصية لمدة يوم واحد وودائع الإشعار لمدة سبعة أيام بمقدار 5 نقاط أساس لكل منهما، لتصبح 0.6% و0.9% على أساس سنوي على التوالي. وفي الوقت نفسه، كان خفض فائدة ودائع الإشعار للجهات العامة لمدة يوم واحد وسبعة أيام أكبر، حيث تم خفضها بمقدار 30 نقطة أساس و35 نقطة أساس على التوالي، لتصبح 0.35% و0.6% على أساس سنوي.

كما أعلن بنك فوجيان هايشياو مؤخرًا أنه قام بتعديل أسعار الفائدة المدرجة على الودائع المتفق عليها وودائع الإشعار لمدة يوم واحد اعتبارًا من 27 مارس، وبإجراء تعديل على أسعار الفائدة المدرجة على ودائع الإشعار لمدة سبعة أيام اعتبارًا من 1 أبريل، مع بقاء أسعار الفائدة لباقي الآجال دون تغيير. بعد التعديل، انخفضت أسعار الفائدة المدرجة على الودائع المتفق عليها، وودائع الإشعار لمدة يوم واحد وسبعة أيام، بمقدار 5 نقاط أساس و10 نقاط أساس و20 نقطة أساس على التوالي مقارنة ببداية يناير من هذا العام.

أما بنك جيلين فقد أعلن في يوم 1 أبريل، عن تعديل أسعار الفائدة المدرجة على الودائع باليوان الصيني، وكان ذلك مقتصرًا فقط على منتجات الودائع لأجل ثلاث سنوات؛ حيث انخفضت من 1.75% إلى 1.70% على أساس سنوي، أي بمقدار 5 نقاط أساس. بعد التعديل، تقلص هامش انعكاس سعر الفائدة بين الودائع لأجل ثلاث سنوات والودائع لأجل خمس سنوات وفائدة الودائع القابلة للتثبيت لدى البنك من 15 نقطة أساس إلى 10 نقاط أساس.

ومن الجدير بالاهتمام أن بنك شيامن كان قد خفض بالفعل في 27 مارس أسعار الفائدة المدرجة على الودائع الشخصية لمدة سنة واحدة، ومدة ثلاث سنوات، ومدة خمس سنوات، وكذلك ودائع الإشعار لمدة يوم واحد، وكانت نسب الخفض على التوالي 10 نقاط أساس و20 نقطة أساس و20 نقطة أساس و5 نقاط أساس. وبالاقتران مع هذه الجولة من التعديل، أصبحت أسعار الفائدة على منتجات الودائع لدى البنك قريبة من خفض شامل على مستوى الخط. ومن بينها، تم خفض سعر فائدة ودائع الإشعار الشخصية لمدة يوم واحد مرتين خلال أقل من أسبوع، بإجمالي خفض قدره 10 نقاط أساس.

وعلاوة على ذلك، كان من المقرر أن يقوم البنك بخفض سعر فائدة ودائع الإشعار الشخصية لمدة سبعة أيام بمقدار 15 نقطة أساس ليصل إلى 1.1% اعتبارًا من 1 أبريل، إلا أنه في التطبيق تم خفضها أكثر لتصبح 0.9%؛ ما يعني أن هذا المنتج تم خفضه مرتين خلال أقل من أسبوع، بإجمالي خفض فعلي قدره 20 نقطة أساس.

تُظهر القوائم نصف السنوية لعام 2025 لبنك شيامن أنه حتى نهاية فترة التقرير، بلغ هامش صافي الفائدة لدى البنك 1.08%، مرتفعًا بمقدار 4 نقاط أساس مقارنة بالربع السابق، وأقل من متوسط هامش صافي الفائدة للقطاع وفقًا لمرجع الإشراف في الفترة نفسها والبالغ 1.42%. وذكر البنك في هذا التقرير أنه في النصف الثاني من عام 2025 سيقوم بـ“الاستمرار في تحسين هيكل الأصول، وتعزيز إدارة تكاليف جانب الخصوم”.

تعيد البنوك التركيز على التحكم في تكلفة الخصوم

بالنسبة إلى الخفض المتركز لأسعار الفائدة على منتجات الودائع قصيرة الأجل، يعتقد العاملون في القطاع عمومًا أنه تجسيد لقيام البنوك بإعادة تركيزها على إدارة تكلفة الخصوم بعد حملة “افتتاح قوي”.

وقال أحد العاملين في بنك تجاري مدينة في شرق الصين للمراسل إن انتهاء حملة “افتتاح قوي” أعاد القطاع إلى التركيز على إدارة تكلفة الخصوم. وأشار هذا الشخص إلى أن خفض تكلفة الودائع بشكل نشط وتحسين هيكل الآجال يعد اختيارًا مشتركًا لدى معظم البنوك؛ “في السابق كان الجميع يركزون أولًا على خفض منتجات الودائع طويلة الأجل ذات الفائدة المرتفعة، والآن أصبح من الضروري خفض الفائدة عبر الآجال القصيرة والطويلة أيضًا”.

كما أخبر أحد المسؤولين من بنك تجاري مدينة مدرج في البورصة المراسل أيضًا أن “بعض البنوك المتوسطة والصغيرة خلال فترة ‘افتتاح قوي’ كانت تعمل على زيادة حجم الودائع بشكل مؤقت على المدى القصير، فرفعت بشكل مرحلي أسعار الفائدة على الودائع؛ وبعد انتهاء ‘افتتاح قوي’ تعود البنوك إلى أهداف إدارة هامش صافي الفائدة وتحسين تكلفة الخصوم طويلة الأجل”.

لاحظ المراسل أنه في الآونة الأخيرة، أشارت عدة بنوك مدرجة إلى أنه يمكن أن يستقر هامش صافي الفائدة في عام 2026، لكنه سيظل يواجه ضغوطًا كبيرة، وذلك في اجتماعات شرح الأداء أو في التقارير السنوية. وقد ذكر العديد من المسؤولين التنفيذيين للبنوك أنه في المستقبل ستواصل البنوك خفض تكلفة الخصوم، ودفع تحسين هيكل الودائع.

وأشار محللون إلى أنه في ظل استمرار انخفاض أسعار الفائدة على القروض وضغط عوائد الأصول، يبقى خفض أسعار الفائدة على الودائع المسار الرئيسي لتخفيف ضغوط هامش الفائدة لدى القطاع المصرفي. ومع دخول القطاع في الربع الثاني مرحلة التشغيل الاعتيادية، يُتوقع أن تتبع المزيد من البنوك خطوات تعديل أسعار الفائدة المدرجة على الودائع. (Caixin)