[الهدايا] منشور محتوى غني رقم 17، تحديث نظام التداول وإدارة المراكز

إعجاب عابر، لحم كبير لا ينقطع؛ واصل طرح الأسئلة، أرباح مذهلة! مرحبًا بالجميع، أنا وان-غو تشانغ-تشينغ. [تاوبابا]
**

**
أولًا، مقدمة
التحركات في A-شِي مؤخرًا يمكن وصفها حقًا بأنها: من يسمع يتألم، ومن يراها يذرف الدموع. يعيش المتداولون يوميًا في خوف من هبوط يطال 4 آلاف سهم. ومعدل ترقّي الارتفاعات القصيرة المتتالية (الرينغ-إلى-رينغ) منخفض جدًا، والأقسام التي تحفر للناس أكثر من تلك التي تجلب الربح. في ظل هذا الوضع، يصبح نموذج المراهنة على الصفقة الأولى (First Board) مناسبًا نسبيًا، لأن السعر منخفض بما يكفي، حتى إن فشلت الصفقة وانخفضت للخلف فالتراجع يكون قابلًا للسيطرة نسبيًا.

في منشور الأدلة الغني قبل هذا، لقد أعطيتُ صيغة نموذج المراهنة على الصفقة الأولى، لكن الشروط كانت صارمة نسبيًا. ورغم أن نسبة نجاح الأصول التي تظهر بعد التصفية تكون أعلى نسبيًا، فإن عدد الأصول التي تظهر ينخفض بشكل كبير؛ وغالبًا لا تظهر أي أصول أصلًا. ولحل هذه المشكلة، قمتُ بإجراء بعض التحسينات والتحديث على صيغة المراهنة على الصفقة الأولى (الاسم الأصلي: قِسمة دراغون عبر المزاد/竞价龙). وبقدر الإمكان، مع ضمان نسبة نجاح معقولة، أزيد عدد الأصول التي يتم تحديثها/تفعيلها، بهدف تعزيز الأثر الربحي لهذا أسلوب التداول.

ثانيًا، نموذج المراهنة على الصفقة الأولى
الفكرة الأساسية لهذا النموذج هي استخدام الصيغة لتصفية الأصول التي تُظهر أداءً جيدًا في مزاد الافتتاح (الـ竞价) لذلك اليوم. قد تؤدي مثل هذه الأصول إلى سحب كمي (الاستيلاء من خلال التداولات الكمية) أو يتم اختيارها من قبل أموال كبيرة. إذا تم الصعود بسرعة إلى مستوى الحد الأعلى في نفس اليوم، فعادةً ما يكون للغد علاوة/ربح زيادة جيدة. الصيغة هي:
معدل ارتفاع مزاد الافتتاح أكبر من 3%، والمزاد لم يصل إلى حد الإغلاق (لا يكون قد وصل للحد الأعلى)، والقيمة السوقية المتاحة للتداول الحر أكبر من 3.5 مليار وأقل من 15 مليار، والأسهم في اللوحات الرئيسية شين-زِن (沪深主板) ليست أسهمًا حديثة (非次新股) وليست أسهم ST (非ST)، أمس لم يكن سهمًا وصل إلى حد الإغلاق (昨日非涨停)، والسعر الحالي أكبر من 95% من أعلى سعر خلال الثلاثة أشهر، ومعدل دوران أمس أقل من 30%

توجد ثلاث تحديثات رئيسية في هذه الصيغة مقارنةً بصيغة 竞价龙 السابقة. أولًا: تم خفض الحد الأدنى لارتفاع المزاد إلى 3%، لأنني لاحظت أن بعض أسهم الصفقة الأولى ذات الأداء الجيد لا يكون فتح المزاد فيها مرتفعًا جدًا في ذلك اليوم، لذلك خفّضت المتطلبات هنا. وثانيًا: تم تغيير شرط القمة الجديدة خلال النصف سنة من السابق إلى أن السعر الحالي أكبر من 95% من أعلى سعر خلال الثلاثة أشهر. وكون شرط “قمة الثلاثة أشهر” و“قمة النصف سنة” من زاوية تركز/ترسّخ التكاليف لا يفرق كثيرًا في ذلك. وثالثًا: تم استبدال شرط “قمة جديدة” إلى أن السعر الحالي أكبر من 95% من أعلى سعر خلال الثلاثة أشهر. والسبب أن نقطة شراء هذا النموذج تكون على حد الإغلاق (سقف الحد الأعلى/涨停)، وبمجرد تغيير الشرط بهذه الطريقة، فإن السهم عند وصوله إلى حد الإغلاق يكون سعره عمليًا في حالة أعلى سعر جديد. وبهذا، يتحقق شرط القمة الجديدة مع توسيع نطاق الأصول التي يتم تصفيتها.

بعد اكتمال تحديث الصيغة، سأشرح نقاط البيع والشراء. أولًا، نقطة الشراء في هذه المجموعة لها واحدة فقط: هي عند وجوده على اللوح (عند حد الإغلاق). شراءه مسبقًا غير مناسب إطلاقًا، لأن الأصول في الصيغة لا يكون لديها توقع جيد إلا عندما تصل إلى اللوح؛ إذا لم تصل إلى اللوح فهناك احتمال كبير أن ترتفع لتخدع ثم تهبط (骗炮). أما بالنسبة لنقطة الشراء عند اللوح، فيمكن للجميع اختيار الضرب يدويًا (إرسال أوامر يدويًا) أو استخدام أوامر شرطية. أنا شخصيًا أميل إلى استخدام الأوامر الشرطية، لأننا نعيش في عصر التداول الكمي، فاستجابة الإنسان قد لا تواكب التداولات الكمية. كذلك إذا زاد عدد الألواح التي يجب ضربها، لن تستطيع الاهتمام بكل شيء. بالإضافة إلى ذلك، العمليات اليدوية تتأثر بتقلبات المشاعر، وهذه كلها مشاكل تؤثر بشكل أكبر. وبخصوص كيفية استخدام الأوامر الشرطية، يوجد شرح تفصيلي في المنشور “الأدلة الغنية رقم 16”، يمكنكم الرجوع إليه إذا كنتم مهتمين.

ثم نقطة البيع: أولًا، في الحالة الأولى، إذا كان السهم مُغلقًا عند اللوح (封死)؛ فالمطلوب في مزاد الغد هو “أقوى من أقوى” (قوة أكبر). أي يجب أن يكون ارتفاع مزاد الغد أعلى من ارتفاع مزاد اليوم الأول. وإلا نعتبره أنه لم يلبِّ التوقعات (عدم تحقق المتوقع). بالنسبة للأسهم التي لم تلبِّ التوقعات، يلزم بعد انتهاء المزاد تعليق أمر بسعر “قفص سعر” (سقف/حد دفاعي) يكون حدّه الأدنى ناقص 1 بالمئة (减一分 من الحد الأدنى) بهدف الدفاع، لتجنب سيناريو “انهيار سريع عند الافتتاح” (瀑布杀). وبخصوص كيفية استخدام قفص السعر، إذا كان الأمر غير واضح يمكنكم مراجعة المنشور “الأدلة الغنية رقم 11”. وبالنسبة للأسهم التي لم تلبِّ التوقعات، حتى لو كان أول أمر عند الافتتاح إلى الأعلى، فإن الارتفاع ثم الهبوط لاحقًا هو نقطة الخروج/التصفير (clearing)؛ وتركيزنا يكون على إغلاق سريع للحساب (快速结账).

ثم في الحالة التي يطابق فيها السهم التوقعات: أي إذا تحقق شرط “أقوى من أقوى” في المزاد. عندها أيضًا يلزم وضع دفاع عبر قفص سعر بعد انتهاء المزاد، بحده الأدنى ناقص 1 (减一分)، لتجنب انهيار سريع عند الافتتاح. إذا تحرك أول أمر عند الافتتاح إلى الأعلى، فإن عدم حدوث تراجع/عدم الرجوع عند الارتفاع يعتبر نقطة بيع. أما كسره لمتوسطات الحركة فهو نقطة التصفير (清仓点). ولا توجد ضرورة لـ“توسيع الأفق” (格局) إلا إذا كان السهم في اليوم التالي يتجه بسرعة إلى اللوح أو يفتح بأمر “كلمة واحدة” (开一字). وإلا، فعمومًا كل شيء يعتمد على فكرة الإغلاق السريع للحساب، لأن هذا النموذج هو نموذج مراهنة على الصفقة الأولى، وجوهره هو فقط لتحقيق أرباح من الفارق (套利).

وهناك حالة أخرى: إذا انفجر السهم (تفجير اللوح) في نفس اليوم ولم يتمكن من البقاء عند حد الإغلاق (炸板)، فعندها في اليوم التالي نفس الأسلوب: بعد انتهاء المزاد يتم تعليق أمر قفص سعر دفاعي بحده الأدنى ناقص 1، وإذا حدث ارتفاع ثم تراجع فهذه نقطة تصفية. إضافةً إلى ذلك، وبسبب أن شروط الصيغة تم توسيعها ومنحها مرونة أكبر، فقد تظهر أحيانًا عدة أسهم في وقت واحد؛ وفي هذه الحالة تحتاجون إلى عملية اختيار. الأفضلية تُعطى للأسهم التي لديها إرشاد/توجيه في المزاد، وارتفاع مزادها أعلى، وتتميز بدرجة تميّز أعلى (辨识度高). يتم ترتيب هذه الشروط الثلاثة بالتتابع، ثم يتم اختيار الأفضل من بين الأفضلين.

ثالثًا، إدارة المراكز
تُعد إدارة المراكز جزءًا مهمًا جدًا أيضًا. في المنشور السابق “الأدلة الغنية رقم 11”، اقترحتُ نظام إدارة مراكز مبنيًا على نسبة الصعود/الهبوط بين الأسهم التي تصل إلى حدّي الإغلاق عند انتهاء المزاد، لكن كان معقدًا نسبيًا، ومن الصعب تنفيذه عمليًا، كما أن المنطق كان ينقصه بعض النواحي. لذلك، في هذه المرة اقترحتُ نظامًا جديدًا لإدارة المراكز، وهو أبسط نسبيًا، ومنطقيته أكثر معقولية. نظام إدارة المراكز هذه المرة يعتمد على “الحتمية” (determinism) لتحديد حجم المركز. والحتمية هي الشيء الأصعب والأثمَن في سوق الأسهم. استخدام الحتمية كمعيار لحجم المركز مناسب جدًا. من الناحية النظرية، إذا كانت هناك حتمية بنسبة 100%، فيمكن حتى إيداع كل رأس المال في هذه الصفقة ثم بيع/شراء كما تشاء. لكن بطبيعة الحال، لا توجد حتمية 100% في سوق الأسهم، لذلك تصبح إدارة المراكز مهمة جدًا.

بناءً على الحتمية، تقسم إدارة المراكز حجم المراكز إلى ثلاثة مستويات: ثلاث طبقات (ثلاثة-طبقات)، خمس طبقات (خمسة-طبقات)، سبع طبقات (سبعة-طبقات). ومعاملات التداول فائقة القِصر (超短交易) هي في الأساس “صفقة واحدة شراء/بيع” (سندة واحدة). وبما أن لا توجد حتمية 100%، فإن الحد الأعلى لحجم المركز في صفقة واحدة يُحدد عند مستوى سبع طبقات، بينما الحد الأدنى عند مستوى ثلاث طبقات. إذا كنتم في صفقة واحدة لا تجرؤون حتى على الوصول إلى مستوى ثلاث طبقات، فهذا يعني أنكم لا تثقون بهذه الصفقة إطلاقًا؛ أنتم فعليًا “تراهنون”. في هذه الحالة، يُنصح بعدم فتح مركز (فتح صفقة). وبدلًا من ذلك، اقضوا وقتكم في شراء تذكرة يانصيب؛ احتمال الربح قد يكون أعلى.

تلك المستويات الثلاثة تقابل بالتحديد مستويات ثلاث من الحتمية. إذًا كيف نقسم الحتمية؟ هنا أضع معيارًا: أعتقد أن الحتمية يمكن تقسيمها من ثلاثة جوانب: 1) أداء السهم المستهدف، 2) أداء الأسهم الأساسية داخل القطاع، 3) بيئة السوق العامة/المؤشر (السوق الواسع). كلما تحقق شرط من هذه الشروط الثلاثة، يقابل ذلك مستوى من مستويات حجم المركز. وإذا تحققت الشروط الثلاثة معًا، فإن ذلك يقابل أعلى مستوى: سبع طبقات.

أولًا: أداء السهم المستهدف. كمثال على عمليات يوم 4.3، كان السهم المستهدف في ذلك اليوم “津药药业”. في “تأملات الصباح” ذلك اليوم، ذكرتُ أن توقعه هو أن يفتح المزاد على ارتفاع يتجاوز 7 نقاط (7个点)، وأن يكون مبلغ المزاد أكبر من 8B. ثم في الواقع، فتح سهم 津药药业 على ارتفاع 9.78 نقطة، وكان مبلغ المزاد 3Bًا (2.3个亿). هذا بلا شك يحقق الشروط، بل وحتى يتجاوز التوقعات؛ وهذه نقطة تُحسب كتحقق.

ثم ننتقل إلى أداء الأسهم الأساسية داخل القطاع. في ذلك الوقت، بالإضافة إلى السهم المستهدف 津药药业، كان هناك ثلاثة أسهم أساسية أخرى: 美诺华، 九安医疗، 万邦德. وفي ذلك اليوم جميعها فتحت منخفضة (低开). وبدون شك هذه الحالة لا تُحقق الشرط. فمعظم الأسهم الأساسية داخل القطاع كانت ترد بمردود سلبي (negative feedback). وهذا يعني أن توقعات حركة القطاع لن تكون جيدة، وهذا بالتأكيد سيؤثر على السهم المستهدف.

ثم من زاوية بيئة السوق العامة. في “تأملات الصباح” سابقًا، ذكرتُ أنه يوجد حاجة لدى A-شِن (大A) للقيام بارتداد “برجل ثانية” (回踩第二只脚). فالفتح المنخفض (low open) يمكن قبوله نوعًا ما، لكن الفتح المرتفع (high open) فغالبًا سيصبح “فتح ثم نزول” (高开低走). وبالتالي، في ذلك اليوم كانت بيئة السوق العامة بالتأكيد ليست جيدة. ويمكن ملاحظة هذه النقطة أيضًا من المزاد: باستثناء中油资本 الذي يُحتمل انفجار قفله (大概率炸板) و翠微股份 الذي يستخدم أسلوب “الدجاجة المبتسرة”/ضرب آخر لحظة (偷鸡加单)، لم يكن هناك توجه من أموال المزاد في الاتجاهات الأخرى أصلًا. في مثل هذه الحالة، من الصعب أن يتحسن السوق في ذلك اليوم.

بالنظر إلى مجمل الشروط الثلاثة المذكورة أعلاه، ففي مثال عملية يوم 4.3 عندما كان السهم المستهدف 津药药业، فإن حجم المركز الذي يمكن تقديمه لذلك هو مستوى ثلاث طبقات. لأن إضافةً إلى تحقق شرط السهم المستهدف، لم تتحقق شروط القطاع والسوق العام. بالتالي، لا يمكن إعطاء سوى مستوى ثلاث طبقات. وهنا يجب الانتباه: النقطة الأولى، أداء السهم المستهدف، هي الأهم. إذا لم يتحقق هذا الشرط، فإن تحقق الشرطين الآخرين لا يفيد. لا يمكن تحديد حجم المركز عبر الشرطين التاليين بينما لم يتحقق الشرط الأول.

رابعًا، خلاصة أخيرة
تنتهي محتويات هذا المنشور “الأدلة الغنية” هنا. المحتوى الأساسي أمران: أولًا تحديث نموذج المراهنة على الصفقة الأولى، ثانيًا طريقة جديدة لإدارة المراكز. بالنسبة لتحديث نموذج المراهنة على الصفقة الأولى، فذلك لحل مشكلة أن الشروط في الصيغة كانت مرتفعة جدًا مما يؤدي غالبًا إلى أنه لا يمكن تحديث/تصفية أي سهم. وإذا كانت الصيغة غالبًا لا تُظهر سهمًا، حتى لو كانت نسبة نجاح الأسهم التي تظهر عالية، فمن المحتمل ألا يكون لدى الجميع صبر لاستخدامها. لذا قمتُ بتحديث أسلوب التداول في مثل هذه الحالة.

وبالنسبة لما يخص الأسبوعين الأخيرين من عمليات التداول العامة، يمكنني القول إن نسبة الفوز لدي مرتفعة نسبيًا. وبانطباعي، كان عدد مرات الفشل قليلًا، والمنحنى العام أيضًا يتجه للأعلى. لكن من خلال ردودكم السابقة، لاحظتُ بوضوح أن لدى الجميع نقصًا في القدرة على إدارة المراكز: لا يعرفون متى يجب إعطاء أي حجم مركز. وقد يؤدي ذلك إلى أنكم في الفرص ذات الحتمية المنخفضة تعطون حجم مركز مرتفع، فتتحول الخسائر الإجمالية. لحل هذه المشكلة، قدمتُ نظام إدارة المراكز هذا. جوهره يرتكز على حتمية الفرصة، ومع عملياتي العامة القادمة، سأرفق اختيار حجم المركز لمساعدتكم على فهم وتطبيق نظام إدارة المراكز هذا بشكل أفضل.

خامسًا، ما يجب مشاهدته يوميًا
بالإضافة إلى ذلك، إذا كان لديكم اهتمام بنظام التداول الخاص بي أو لديكم أي أسئلة، يمكنكم الاطلاع على المنشورات الستة أدناه. صيغ اختيار الأسهم، ونظام التداول، وإجابات الأسئلة الأساسية موجودة فيها!

[红包] المنشور “الأدلة الغنية رقم 16”: حول القعود (الفراغ/عدم الدخول) وأنماط التداول المناسبة (适)

https://www.tgb.cn/a/2ql81CLwIBn

[红包] المنشور “الأدلة الغنية رقم 15”: نظام التداول الكمي:量化行

https://www.tgb.cn/a/2q9pLRC7uQN

[红包] المنشور “الأدلة الغنية رقم 13”: طريق طلب الحق

https://www.tgb.cn/a/2pAw5lNyIZN

[红包] المنشور “الأدلة الغنية رقم 11”: نظام تداول مزاد الافتتاح (أكثر)

https://www.tgb.cn/a/2pdneR1ZAWK

[红包] المنشور “الأدلة الغنية رقم 10”: نظام تداول البرمجيات، غير معروف تقريبًا

https://www.tgb.cn/a/2p1TNOTUWWS

سادسًا، قائمة الشكر
شكرًا للأصدقاء التاليين على دعمهم وتشجيعهم، شكرًا لكم على دعمكم.
@何慕 @zhuhuamin @余牧尘 @H111c @Cheertt @hnlhyhx @不可一世小鳄鱼
شكرًا للأصدقاء التاليين على دعمهم بالإكراميات والتحفيز، شكرًا لكم على دعمكم.

@时光之笔 @不为情困 @余牧尘 @谢简舟 @异异

بالنسبة لأولئك الذين يوافقون على نظام تداولي، إذا كنتم مستعدين للتعمق في تطبيق أنظمة التداول الثلاثة التي أشاركها، فأن تصبحوا “جين-فين” سيكون دعمًا ذا معنى كبير. هذا ليس فقط ثقة منكم في محتواي، بل أيضًا تعهد مني لكم تجاه طريق استثماركم: التركيز على طريقة مثبتة غالبًا ما يكون خطوة مفصلية نحو تحقيق أرباح مستقرة. بصفتكم “جين-فين”، ستحصلون على علامة بارزة، ما يجعل من السهل أن أرى مشاكلكم في قسم التعليقات، وسأعطي أولوية للتواصل والإجابة عنها. للانضمام إلى “جين-فين”، تحتاج إلى تجميع 25000 نقطة دعم، ويمكن ذلك عبر التراكم التدريجي أو إنهاء الأمر دفعة واحدة.

تذكروا لحظة “جين-فين”، شكرًا لدعمكم القوي! @初学者渡劫@我1獭兔@阿凡达与哪吒@谷海小白@余牧尘

إذا كان لديكم حصيلة هنا، يرجى إعطاء المنشور لايك وتشجيع: دعمكم هو أكبر دافع لتحديثي. أتمنى لكم جميعًا مسارًا طويلًا مليئًا بالنجاح!