إيطاليا تغرم Revolut بمبلغ 11.5 مليون يورو لانتهاكات المستهلكين. أدنى غرامة تكشف عن أكبر مشكلة.

طبقة الذكاء لصالح المهنيين في مجال التكنولوجيا المالية الذين يفكرون بأنفسهم.

معلومات استخباراتية أولية. تحليل أصلي. مساهمات من الأشخاص الذين يضعون ملامح الصناعة.

موثوق لدى المهنيين في JP Morgan وCoinbase وBlackRock وKlarna وغيرهم.

انضم إلى دائرة الوضوح الخاصة بـ FinTech Weekly →

فرضت هيئة المنافسة الإيطالية، Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM)، غرامة على Revolut قدرها 11.5 مليون يورو في 2 أبريل بسبب ممارسات تجارية غير عادلة. ويغطي القرار ثلاث مخالفات منفصلة تتعلق بخدمات الاستثمار، وإدارة حسابات الدفع، وترحيل حسابات العملاء من حسابات IBAN الليتوانية إلى حسابات IBAN الإيطالية. وقالت Revolut إنها ستستأنف أمام المحاكم الإيطالية.

اختصاص AGCM يتعلق بحماية المستهلك، وليس الإشراف المصرفي. هذه ليست غرامة صادرة عن Bank of Italy أو عن European Central Bank. بل هي إجراء إنفاذ بموجب قانون المستهلك الإيطالي — المواد 20 و21 و22 و24 و25 — يغطي السلوك التجاري تجاه العملاء من فئة التجزئة. ويهم هذا التمييز في كيفية قراءة القرار.

المخالفات الثلاث

الغرامة الأولى، البالغة 5 ملايين يورو، تم فرضها على Revolut Securities Europe UAB وRevolut Group Holdings بسبب الفشل في الإفصاح بوضوح، بدءًا من نقطة الاتصال الأولى مع العملاء، عن التكاليف الإضافية والقيود المرتبطة بالاستثمارات دون عمولة. ركزت AGCM على وجه التحديد على الأسهم الجزئية، والتي تتضمن فروقًا جوهرية عن الأسهم الكاملة من حيث المخاطر وحقوق المساهمين وقابلية التحويل — وهي فروق رأت الجهة التنظيمية أنها لم يتم توصيلها بشكل كافٍ.

الغرامة الثانية، أيضًا 5 ملايين يورو، تم فرضها على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB بسبب ممارسات عدوانية وغير شفافة في إدارة إيقافات حسابات الدفع والقيود عليها. وجدت AGCM أن Revolut لم تقدم معلومات تمهيدية قبل التعاقد بشكل كافٍ، ولم تقدم إشعارًا كافيًا قبل تطبيق القيود، ولم توفر مساعدة أو سبل انتصاف كافية بمجرد تقييد الحساب. وأشارت الجهة التنظيمية صراحةً إلى أن حجب الوصول إلى الأموال، أحيانًا لفترات ممتدة، يحد من قدرة العملاء على ممارسة الحقوق التعاقدية والوفاء بالاحتياجات المالية العاجلة.

الغرامة الثالثة، البالغة 1.5 مليون يورو، تم فرضها على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB بسبب عدم تقديم معلومات واضحة وشاملة حول متطلبات وتوقيت الحصول على IBAN إيطالي — بدءًا بالحروف IT — بدلًا من IBAN الليتواني الذي كان العملاء قد احتفظوا به سابقًا.

لماذا تعتبر أصغر غرامة هي الأهم

رسوم ترحيل IBAN هي الأصغر من بين الغرامات الثلاث. كما أنها الأكثر مباشرة في مخاطبة السؤال البنيوي الذي حدد نموذج التوسع الأوروبي الخاص بـ Revolut.

تعمل Revolut عبر أوروبا من خلال Revolut Bank UAB، وهي كيانها المصرفي الليتواني، المرخص من Bank of Lithuania والمشرف عليه من European Central Bank. ووفقًا لقواعد السوق الأوروبية الموحدة، يمكن لبنك مرخص في دولة عضو واحدة أن يتيح خدماته عبر الاتحاد الأوروبي دون الحاجة إلى تراخيص مصرفية منفصلة في كل بلد.

استخدمت Revolut هذا الهيكل لخدمة العملاء عبر القارة، بما في ذلك إيطاليا، مع الحفاظ على علاقة تنظيمية أساسية مع المشرفين الليتوانيين والأوروبيين.

تتمثل النتيجة العملية لهذا النموذج في أن العملاء الإيطاليين كانوا تاريخيًا يحتفظون بحسابات IBAN ليتوانية — معرّفات حساب تبدأ بـ LT بدلًا من IT. ومع قيام Revolut بترحيل قاعدة عملائها الإيطاليين إلى IBANs لفرعها الإيطالي، فإنها كانت تجري بالضبط نوع الانتقال التنظيمي المعقد الذي تتطلبه عملية “جواز السفر” عندما يسعى الكيان إلى تعميق حضوره المحلي. وقد رأت AGCM أن Revolut لم تشرح هذا الانتقال بشكل كافٍ بما يكفي.

كما أوضحت FinTech Weekly في analysis of European fintech capital strategy، فإن الفرق بين العمل بموجب ترخيص مُمنوح عبر “جواز السفر” وبين امتلاك وجود مصرفي محلي ليس مسألة تنظيمية فقط. بل له تبعات تجارية مباشرة — في ثقة العملاء، وفي عمق العلاقات المحلية، وكما توضح إجراءات الإنفاذ هذه، في وضوح الالتزامات تجاه العملاء من فئة التجزئة في كل سوق.

حصلت Revolut على رخصتها المصرفية الكاملة في المملكة المتحدة من Prudential Regulation Authority في مارس 2026. هذه الرخصة ذات صلة بعملياتها في المملكة المتحدة. ولا تمتد إلى إيطاليا، حيث تواصل Revolut العمل من خلال كيانها الليتواني.

ردّ Revolut

قالت Revolut إنها لا توافق بشدة على نتائج AGCM وستستأنف أمام المحاكم الإيطالية. وقال متحدث باسم الشركة إن الشركة كانت واثقة من أن تواصلها واضح وشفاف، وأن حماية عملائها هي أولويتها المطلقة.

كما قالت Revolut إن مراجعات الحسابات من النوع المشار إليه في المخالفة الثانية إلزامية وضرورية لحماية العملاء ولضمان سلامة النظام المالي، وأن انتقالها إلى حسابات بنكية إيطالية تم وفقًا للبروتوكولات المصرفية المحلية.

يعني الاستئناف أن الغرامات ليست نهائية بعد. تخضع Italian administrative enforcement decisions من هذا النوع للمراجعة القضائية، وتختلف النتائج.

ملاحظة المحرر: نحن ملتزمون بالدقة. إذا لاحظت أي خطأ أو لديك معلومات إضافية، فيرجى إرسال بريد إلكتروني إلى [email protected].