Является ли инвестиция в предпродажу криптовалюты действительно прибыльной — в последнее время об этом все чаще говорят. Честно говоря, разрыв между ожиданиями и реальностью довольно большой.

Предпродажа криптовалют — это инвестиционная возможность на ранней стадии, когда проект можно купить ограниченно, до его официального запуска. Теоретически можно заранее зайти по низкой цене и заработать на росте стоимости после листинга, но фактическая отдача у разных инвесторов разная. Некоторые мечтают о прибыли в 1000 раз, но это действительно крайне редкий случай — почти «единорог».

Бывают и проекты вроде Shiba Inu, которые стартовали в 2020 году и выдали почти 1000-кратную доходность к пику в 2021 году. Но это исключение из исключений. Скорее, если рассматривать реалистичный сценарий, то доходность в районе 20–50 раз можно назвать очень успешной. У Тамадог (Tamadog, 2022) было 19-кратное увеличение, а у Lucky Block (2022) — рост более чем в 60 раз, но такие показатели по мере зрелости рынка снижаются.

На самом деле большинство инвесторов нацелены на доходность примерно в 2–10 раз. При такой планке это вполне достижимо: если инвестировать в проекты с прочной базой, четким вариантом использования и активным сообществом. Ethereum Name Service (ENS) в 2023 году вырос в 4 раза относительно цены предпродажи. По сравнению с традиционными инвестициями это, вероятно, неплохой результат.

Но важно помнить, что не все предпродажи приводят к прибыли. Если сложится неблагоприятная рыночная ситуация, проект окажется слабым в плане исполнения или интерес инвесторов снизится, вполне возможны как точка безубыточности, так и убытки.

Бумажная прибыль и фактическая прибыль — это разные вещи. Сразу после листинга обычно наблюдается резкий рост цены, поэтому на бумаге может выглядеть так, будто прибыль в 10 раз. Но при наличии графика закрепления прав (vesting/вестинг) нельзя продать все токены сразу. И кроме того, криптовалютный рынок — крайне волатильный. Сегодня 1 доллар стоит, а завтра цена может упасть до 0,5 доллара.

Чтобы максимизировать прибыль, прежде всего нужно правильно оценить качество проекта. Прочитать white paper, оценить команду, технологию и видение. На итог также влияет общая ситуация на рынке. В бычьем рынке токенам проще расти, а в медвежьем — скорее снижаться.

Также важна стратегия выхода. «Квик-флип» — продать сразу после листинга, «HODL» — держать в долгую, а еще есть вариант постепенной продажи — в зависимости от стратегии меняются риски и потенциальная доходность. Еще один способ — дождаться окончания периода закрепления прав.

Не стоит забывать и о диверсификации. Если инвестировать в несколько проектов, то даже если один «провалится», общий эффект будет меньше. Нужно следить за рыночными трендами и быть готовым вовремя выйти.

Конечно, риски тоже есть. Существуют мошеннические проекты, а еще бывает низкая ликвидность, из-за чего активы трудно продать. Проверка безопасности и due diligence обязательны.

Подводя итог, инвестиции в предпродажи криптовалют могут сулить большие доходности, но при этом несут высокий риск. Вместо того чтобы мечтать о 1000-кратной прибыли, психологически спокойнее ставить реалистичные цели в диапазоне 2–10 раз. От того, получится ли добиться успеха, зависит правильный выбор проекта, понимание рынка и наличие четкой стратегии. Можно поискать следующую криптовалюту с ростом в 100 раз, но в первую очередь важно надежно усвоить основы и собрать информацию — это первоочередная задача.