لقد أدركت للتو أن العديد من المتداولين لا يزالون يَبلَهون حول مفهومٍ أساسي جدًا في التحليل الفني. العرض والطلب - أو المعروف باسم SND - هما شيئان يحددان بشكل حرفي إلى أين سيتحرك السعر. ببساطة، العرض هو المنطقة التي يوجد فيها عدد كبير جدًا من البائعين، لذلك تكون ضغوط البيع مرتفعة. الطلب هو العكس، حيث يكون المشترون متحمسين ومستعدين للشراء. الفرق بسيط: في منطقة العرض، غالبًا ما يكون السعر تحت ضغط بسبب وفرة العرض. في منطقة الطلب، يوجد عدد كبير من المشترين وهم يمنعون السعر من الهبوط أكثر عمقًا.

طريقة تحديد SND تكون من خلال النظر إلى حركة السعر التاريخية. ابحث عن المناطق التي يَنعكس عندها السعر كثيرًا - وعادةً ما تكون هذه إشارة إلى وجود عرض أو طلب قوي هناك. إحدى الحيل التي أستخدمها كثيرًا هي مراقبة الحجم. إذا كان الحجم مرتفعًا عند مستوى سعر معيّن، فغالبًا ما تكون هذه منطقة عرض أو طلب تستحق المراقبة. كما أحب أيضًا مراقبة أنماط الشموع مثل المطرقة (hammer)، أو الدوجي (doji)، أو engulfing - تظهر هذه الأنماط غالبًا مباشرةً في مناطق العرض والطلب، وهذا ممتاز جدًا لتأكيد الفكرة.

خذ مثالًا على Bitcoin. لنفترض أن BTC ارتفع من 25 ألف إلى 30 ألف، لكنه رُفض عند سعر 30 ألف عدة مرات. هذه هي منطقة عرض واضحة جدًا. يعني ذلك أنه في هذا المستوى، ربما يكون whale أو المستثمرون الكبار يبيعون بكثافة بهدف جني الأرباح، وهذا ضغط البيع هو ما يجعل السعر ينخفض مرة أخرى. وبالمقابل، انخفضت Ethereum من 2000 إلى 1800، لكن في كل مرة يَصل فيها السعر إلى 1800، يرتد السعر مباشرةً ويصعد للأعلى. حسنًا، 1800 هي منطقة طلب - حيث يكون المشترون متحمسين هناك وهم يمنعون السعر من الانخفاض أكثر.

لماذا هذا مهم؟ لأن فهم العرض والطلب يمكّن المتداولين من تحديد فرص دخول وخروج تكون أفضل بكثير. شخصيًا، أشعر أن مستوى ثقتي ارتفع بشكل كبير منذ أن ركزت على هذا المفهوم. هذه المناطق هي مناطق محتملة للانعكاس، وإذا استطعنا تحديدها بدقة، فسيصبح عائد المخاطرة أكثر ربحية بكثير. عادةً أستخدم مناطق العرض والطلب لتحديد أهداف السعر ووقف الخسارة. ومعرفة مكان هذه المناطق تجعلني أكثر ثقة في اتخاذ قرار متى يجب أن أخرج أو أغلق المركز.

لكن توجد استراتيجية أنصح بها. لا تقفز مباشرةً إلى مركز عندما يقترب السعر من منطقة العرض أو الطلب. الأفضل أن تنتظر تأكيدًا أولًا - راقب وجود نمط شمعة انعكاسي أو ارتفاعًا كبيرًا في الحجم (volume spike) بشكل ملحوظ. كما أفضّل استخدام أوامر limit في هذه المناطق بدلًا من أوامر السوق (market order)، لأنني بهذه الطريقة يمكنني الحصول على دخول أكثر مثالية. إذا كنت قد دخلت مركزًا في منطقة العرض أو الطلب، فإن وقف الخسارة أمر لا بد منه (must) - فأنا دائمًا أضع نقاطًا قليلة فوق منطقة العرض أو تحت منطقة الطلب لحماية رأس المال.

المخاطر التي نحتاج أن نكون على وعي بها هي الاختراق (breakout) والاختراق الكاذب (fakeout). يمكن للسعر أن يخترق منطقة العرض أو الطلب ثم يستمر في اتجاهه، أو حتى يقع المتداولون في فخ من توقعوا حدوث انعكاس - وهذا يُسمّى fakeout، وقد واجهت ذلك عدة مرات. كما يمكن أن تتغير مشاعر السوق بسرعة بسبب الأخبار أو عوامل خارجية، وهذا قد يجعل مناطق العرض والطلب أقل موثوقية فجأة. وبالأخص في الأصول ذات السيولة المنخفضة - يكون من السهل على whales التلاعب بالسعر، لذلك تصبح هذه المناطق أقل قابلية للاعتماد.

الخلاصة، SND هي مهارة يجب على المتداول الحديث أن يتقنها. لكن لا تعتمد عليها بنسبة 100% فقط. ادمجها مع تحليلات أخرى، وحافظ على الانضباط في إدارة المخاطر، وابقَ دائمًا حذرًا. سوق العملات الرقمية متقلب جدًا، لذا فإن المرونة والقدرة على التكيّف هما المفتاح. إذا كنت جادًا في التداول، خذ وقتك لفهم مناطق العرض والطلب على الرسم البياني - فقد تكون هذه نقطة تحول حقيقية في ربحيتك.