كيف بنت الولايات المتحدة نظام المدفوعات الأسرع الخاص بها

قبل عشر سنوات، رسمَ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملامح مستقبل لمدفوعات الولايات المتحدة—حيث يمكن للأموال أن تتحرك في الوقت الفعلي، لا خلال أيام. ما بدأ كخارطة طريق أعاد منذ ذلك الحين تشكيل مشهد المدفوعات، مُقرّبًا تلك الرؤية من الواقع.

ساعدت خطة مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعنوان “Strategies for Improving the U.S. Payment System,” في وضع الصناعة على طريق نحو مدفوعات أسرع. ورغم أنها لم تكن تفويضًا رسميًا، فقد حددت معاملات في الوقت الفعلي كهدف واضح للمدفوعات على مستوى الدولة.

في تقرير Instant, Faster and Same-Day Payments: Where Speed Is Grabbing Share، يدرس هيو توماس، كبير محللي الشؤون التجارية والمؤسسية في Javelin Strategy & Research، كيف تبلورت هذه الرؤية خلال العقد الماضي—وأين قد تتجه المدفوعات الأسرع بعد ذلك.

خارطة طريق لمدة عشر سنوات

كان الدافع الكبير وراء الورقة الأصلية هو الاعتراف بوجود أوجه قصور في المدفوعات، ناتجة إلى حد كبير عن الطبيعة الأكثر تشرذمًا للنظام المصرفي الأمريكي مقارنةً بالدول الأخرى. وإدراكًا للاحتياج المتزايد لأنواع معينة من المدفوعات تتحرك بسرعة أكبر، تدخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بنوع من “المانيفستو”—وهو ما كان يفتقر إلى القوة التشريعية، لكنه مع ذلك رسم مسارًا نحو مدفوعات فورية.

“كان الأمر شبيهًا إلى حد ما بفكرة كينيدي: ‘اخترنا أن نذهب إلى القمر بحلول نهاية العقد’، لكن لم تكن صياغة توجيهية، واستندت إلى إرشادات عامة”، قال توماس. “لم يكن الأمر سيُشرّع بالطريقة التي فعلتها الاتحاد الأوروبي، بل أكثر من ذلك: ‘هذه هي النقطة التي نحتاج أن نصل إليها للبقاء قادرين على المنافسة، وسنثق بحكمة السوق ليقودنا إلى هناك’.”

“ليس المقصود أن مقدمي الخدمة رأوا ذلك خيارًا”، قال. “كلما تَكلم مُنظم بخصوص موضوعات مثل هذه، توجد في الخلفية إشارة ضمنية إلى ‘وإلا’. وصف بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يأملون رؤيته في حلول مختلفة لسيناريوهات استخدام مختلفة، مثل الحاجة إلى راحة المستهلك في بعض الأمور، والحركة في الوقت الفعلي للأموال في الأمور ذات القيمة المرتفعة.”

تحققُ الفكرة

بعد عشر سنوات، تُحقَّق هذه الطموحات. انضمَّت شبكة RTP التابعة لـ The Clearing House إلى خدمة المدفوعات الفورية FedNow التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وكلاهما شهد نموًا ملحوظًا. تسجّل RTP الآن ما يصل إلى 2 مليون معاملة يوميًا، وقد حددت مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا للقيمة على مستوى يوم واحد بلغ 8.36 مليار دولار.

ورغم أن FedNow لا تزال أصغر بكثير من RTP من حيث عدد المعاملات، فإن ملامحها المبكرة تبدو مائلة إلى المدفوعات الأعلى قيمة بدلًا من التدفقات الأصغر. بلغت المعاملات اليومية المتوسطة في FedNow نحو 30,000 في 2025، بينما ارتفعت القيمة الإجمالية إلى 853.4 مليار دولار من 38.2 مليار دولار في العام السابق. وخلال الفترة نفسها، زادت قيمة الدفع المتوسطة من 25,376 إلى 101,435.

“قبل ست أو سبع سنوات، كان الناس في المؤتمرات يسألون: ‘كيف سنستخدم هذا بمجرد أن يصبح جاهزًا ويعمل؟’” قال توماس. “كان الانطباع الذي حصلت عليه أن الجميع يبني بدافع عدم الرغبة في التخلف عن الركب، أكثر من كونه مبنيًا على أي حالة استخدام محددة. وعندما سُئلت عما يعنيه ‘الوقت الحقيقي’ إلى ماذا، كنت أسمع في الغالب: ‘استبدال بعض التحويلات السلكية، أظن’.”

تشارك البنوك الآن بشكل أكثر علانيةً في بيان أين تظهر حالات الاستخدام الجديدة. ثمة إدراك متزايد بأن السوق يستفيد من تثقيف العملاء، ما يدفع المؤسسات إلى الترويج بنشاط للتطبيقات الجديدة كلما ظهرت.

وعد ISO 20022

أحد المحركات الرئيسية وراء اتساع نطاق حالات الاستخدام هذه هو معيار رسائل ISO 20022، والبيانات الأكثر ثراءً التي ترافق كل دفعة. يمكن أن تقلل هذه المعلومات الإضافية من المخاطر، وتدعم ضوابط أكثر صرامة، وتوفر التفاصيل المهيكلة اللازمة لأتمتة العمليات على المراحل اللاحقة. وبدورها، يمكن للمدفوعات أن تصبح بدرجة متزايدة قادرة على التسوية والتخصيص الذاتي—بشكل تلقائي يتم ترحيلها إلى دفتر الأستاذ العام المناسب أو بنود الميزانية.

“ليس هذا موضوع ‘الدجاجة والبيضة’”، قال توماس. “لقد ساعد كل واحد الآخر في نواحٍ كثيرة. لم يكن من الممكن وجود المستوى من المدفوعات الفورية الذي نبحث عنه في الولايات المتحدة دون وجود لغة معيارية. ببساطة لن يكون ذلك ليعمل.”

استغلال الحدود

كما ساهمت الحدود الأعلى للمعاملات على كل من FedNow وRTP في نمو الاستخدام. في العام الماضي، رفعت الشبكتان سقفهما إلى 10 ملايين دولار، وهي خطوة يبدو أنها أطلقت موجة من أنواع معاملات جديدة.

“هذا يرجع جزئيًا إلى ISO 20022، لكنه يعكس أيضًا تزايد ارتياح معالِجي العمليات الخلفية والبنوك للمخاطر المرتبطة بنقل المعاملات الكبيرة ذات الحسم النهائي”، قال توماس. “وله أيضًا آثار كبيرة على السيولة. يحتاج البنك إلى مساعدة العملاء على تنسيق التمويل في بيئة يمكن فيها خصم الحسابات 24/7 لعدد متزايد من أنواع المدفوعات، بدلًا من ذلك فقط خلال ساعات العمل.”

“وعلى البنوك أيضًا إدارة سيولتها بالطريقة نفسها، مع توقع أن الأموال يمكن أن تتدفق في أي ساعة”، قال. “في السابق، عندما كانت المدفوعات تتحرك ضمن نافذة عمل أكثر محدودية، كان بإمكان شخص ما تحويل الأموال يدويًا بين الحسابات لتغطية المعاملات أثناء سحبها. في بيئة تعمل 24/7، يحتاج هذا النوع من إدارة التمويل بشكل متزايد إلى أن يصبح مؤتمتًا.”

استخدام كل العوامل

على الرغم من هذا التقدم، لا يتم استبدال تحويلات ACH التقليدية كثيرًا، بل يتم ترسيخ دورها الراسخ: مدفوعات إلكترونية عالية الحجم ومنخفضة القيمة حيث تكون نافذة التسوية من يوم إلى ثلاثة أيام كافية.

ما زالت ACH تمثل غالبية قيمة مدفوعات B2B. ويجري استخدام نسختها الخاصة بنفس اليوم بشكل متزايد للمعاملات التي يكون فيها التوقيت مهمًا، لكن التسوية الحقيقية في الوقت الفعلي ليست ضرورية. وبشكل ملحوظ، فإن أحجام المعاملات المتوسطة في Same Day ACH ترتفع، بينما تلك الخاصة بـ ACH خلال يوم إلى ثلاثة أيام تنخفض.

“سترَ أن الأمور الأبطأ باتت تتركز أكثر على معاملات عالية الحجم ومنخفضة القيمة”، قال توماس. “ستحتاج إلى دفع الفواتير الكبيرة في النهاية تمامًا، والناس أصبحوا أذكى الآن في تحديد أي أدوات تلبي أفضل أهدافهم المتعلقة بالسيولة.”

الدرس الأساسي لمقدمي مدفوعات الأعمال هو استخدام جميع العوامل المتاحة لهم معًا لتحقيق أقصى كفاءة وأداء. “هذا هو الدرس الكبير”، قال توماس. “هناك الكثير من الخيارات المختلفة للمدفوعات الآن. إن مساعدة عملائك في التنسيق هي المفتاح.”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP