الجهة: تدريب التوافق الاستنتاجي، إطلاق سريع لطلب قوة الحوسبة

أصدرت الهيئة العامة لوزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات (مكتبها) إشعارًا بشأن إطلاق حملة متخصصة لتمكين المؤسسات الصغيرة والمتوسطة عبر الحوسبة الشاملة على نطاق واسع والمنفعة، ومن بين ما ورد فيه: ابتكار نموذج لخدمات الحوسبة الشاملة ذات المنفعة العامة. واستكمال مناطق مخصصة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في منصة الحوسبة في الصين، ومناطق مخصصة لربط موارد الحوسبة ضمن شبكة خدمات المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الصين، ومناطق مخصصة لعُقد خدمات الإنترنت الوطنية للحوسبة (ويُشار إليها مجتمعةً باسم مناطق منصة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة)، ودفع الاحتياجات لدى المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وموردات الحوسبة نحو المطابقة الدقيقة. وتطبيق أنماط دفع مرنة مثل الدفع عبر “ساعة” و”نواة” وكذلك التسعير عبر Token. واستكشاف أعمال مبتكرة مثل “بنك الحوسبة” و”سوق الحوسبة”، بما يدعم قيام المؤسسات الصغيرة والمتوسطة بإيداع موارد حوسبة غير مستغلة، وتحقيق الاستخدام المرن عبر جدولة عبر المناطق والأزمنة (عبر الدورات).

ترى شركة Bohai Securities أن استهلاك الرموز (Token) لتطبيقات الوكلاء الذكيين بالذكاء الاصطناعي، ممثلة بـ OpenClaw، يشهد نموًا سريعًا، ما يعكس بشكل مباشر أن الطلب في مرحلة الاستدلال يتمتع بحالة ازدهار (رواج) عالية، ويقود إلى إطلاق الطلب على خدمات سحابية لوحدات GPU عالية الأداء، وبطاقات حوسبة مخصصة للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى احتياجات التخزين والشبكات المصاحبة. وفي ظل صعود “اقتصاد الرموز/المفردات (Token)” في عصر الذكاء الاصطناعي، دخلت كبرى شركات السحابة عالميًا مرحلة رفع الأسعار، ومن المتوقع أن تسنح للشركات ذات الصلة فرصة لإعادة تقييم القيمة. كما ستستفيد شركات تأجير الحوسبة وموفري مراكز البيانات (IDC) بالكامل من العوائد الصناعية الناتجة عن إنشاء مراكز الحوسبة الذكية وتوسعتها. وفيما يتعلق بنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة، ومع استمرار سخونة تطبيقات الوكلاء الذكيين، سيشهد عدد مرات استدعاء النماذج نموًا كبيرًا. ومن المتوقع أن تتمكن النماذج المحلية مثل MiniMaxM2.7 وKimiK2.5 من أن تصبح الخيار الأساسي للنماذج التي تعتمد على استهلاك مرتفع للـToken مثل OpenClaw، مستفيدة من ميزة واضحة في تكلفة الـToken، بما يساعد على تصدير الـToken إلى الخارج. وعلى مستوى تطبيقات الذكاء الاصطناعي، يرتفع بسرعة حماس مشاريع الوكلاء الذكيين مفتوحة المصدر في الخارج مثل OpenClaw، كما يطلق المصنعون المحليون بكثافة منتجات مرتبطة، ما يدفع وتيرة اختراق تطبيقات الوكلاء الذكيين إلى التسارع بشكل ملحوظ. وبفضل الدفع المزدوج المتمثل في تسريع دورة تطوير النماذج وترويج تطبيقات كبرى شركات الإنترنت، تتوافر لدى سلسلة صناعة الحوسبة فرص استثمارية يمكن نسبيًا تأكيدها.

ترى شركة Guojin Securities أن: 1） تجاوز إجمالي كمية الـToken المحلية 140 تريليونًا، ويدخل مزودو الحوسبة المحليون في نقطة حافة حاسمة لأرباحهم، كما تشهد موجة ارتفاع أسعار وحدات CPU من جديد. 2） يحدث تزامن بين التدريب والاستدلال، ما يؤدي إلى إطلاق سريع لطلب الحوسبة. وستكون سنة 2026 عامًا محوريًا في الصين للتحول من “تدريب على السحابة” إلى تشغيل بعجلتين مدفوعتين بـ “التدريب + الاستدلال”؛ وسيتم إطلاق فجوة الحوسبة بسرعة أكبر بدعم من محفزات تتعلق بمزيد من الأنماط (modes) وسيناريوهات أوسع. 3） تتحسن الهوامش عند جانب العرض خارجيًا، ويحدث نمو/اتساع في التوطين المحلي من الداخل. في عام 2026، سيتحول جانب عرض الحوسبة المحلي من حالة نقص واحدة إلى توازن بنيوي، وستعمل موارد الحوسبة الوفيرة على احتواء الانفجار في الطلب من جانب المستخدمين، ما يضع أساسًا لتحقيق أرباح سلسلة صناعة الحوسبة.