Топ-5 главных вопросов аналитиков с конференц-звонка Laureate Education о финансовых результатах за 4-й квартал

Топ-5 главных вопросов аналитиков с конференц-звонка Laureate Education о финансовых результатах за 4-й квартал

Адам Хейл

Thu, 26 февраля 2026 г., в 7:03 PM GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

LAUR

+1.10%

Laureate Education за четвертый квартал продемонстрировала сильное выполнение стратегических инициатив: руководство отметило устойчивый рост набора студентов и продолжение смещения в сторону онлайн-программ как ключевые факторы результативности. Акцент компании на масштабировании операций в Мексике и Перу, а также целевые инвестиции в новые кампусные объекты и предложения в области здравоохранения способствовали улучшению операционной маржи. Генеральный директор Эйлиф Серч-Ханссен указал на расширение онлайн-возможностей Laureate и запуск новых кампусов как на ключевые опоры, поддерживающие как рост выручки, так и улучшение академических результатов.

Сейчас самое время купить LAUR? Узнайте в нашем полном отчете по исследованию (он бесплатный).

Основные моменты Q4 CY2025 для Laureate Education (LAUR):

**Выручка:** $541.4 млн против оценок аналитиков $526.7 млн (рост на 27.9% год к году, опережение на 2.8%)

**Скорректированная EPS:** $1.15 против оценок аналитиков $0.79 (опережение на 45.3%)

**Скорректированная EBITDA:** $204.3 млн против оценок аналитиков $199.1 млн (маржа 37.7%, опережение на 2.6%)

**Прогноз по EBITDA на предстоящий финансовый год 2026** — $588 млн по средней точке, выше оценок аналитиков $576.9 млн

**Операционная маржа:** 33.2%, выше 29.3% в тот же квартал год назад

**Зачисленные студенты:** 497,700, рост на 25,700 год к году

**Рыночная капитализация:** $4.83 млрд

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наша любимая часть конференц-звонков о результатах — это вопросы аналитиков. Они не по сценарию и часто поднимают темы, от которых команды менеджмента предпочли бы уклониться, или темы, где ответ оказывается сложным. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 главных вопросов аналитиков с конференц-звонка Laureate Education о результатах за 4-й квартал

**Джеффри Силбер (BMO Capital Markets)** спросил о сроках и критериях принятия решений при открытии новых кампусов. Эйлиф Серч-Ханссен объяснил, что обычно запуск занимает 18–24 месяца, и что предпочтение отдается строительству, а не покупке, из-за более эффективного операционного контроля.

**Силбер (BMO Capital Markets)** также поинтересовался потенциальным влиянием ИИ на то, чтобы нарушить бизнес Laureate. Серч-Ханссен заявил, что ИИ рассматривается как позитивная сила: он улучшает удержание и результаты обучения, одновременно расширяя доступ к качественному образованию.

**Марсело Сантос (JPMorgan)** спросил о замедлении роста выручки без учета влияния валютного курса (FX-neutral). Финансовый директор Ричард Бускирк связал это с более слабой макроэкономической ситуацией в Мексике и ограничениями по мощности в Перу, но подчеркнул ожидаемое расширение маржи и устойчивость ключевых показателей бизнеса.

**Сантос (JPMorgan)** также спросил о конкурентной динамике и ценообразовании в онлайн-сегменте Перу. Серч-Ханссен отметил уверенный рост онлайн-программ, при этом ценовая дисциплина сохраняется: приоритет — объем, а не повышение цен для работающих взрослых.

**Лукас Нагано (Morgan Stanley)** добивался ясности относительно того, как ограничения по мощности в Перу влияют на набор и ценообразование. Бускирк ответил, что хотя ограничения существуют, запуск новых кампусов должен решить эти вопросы, поддерживая импульс роста.

 






История продолжается  

Катализаторы в предстоящих кварталах

Если смотреть на несколько следующих кварталов, наши аналитики будут отслеживать (1) темпы, с которыми Laureate может снять ограничения по мощности кампусов в Перу за счет запуска новых площадок, (2) внедрение и эффект цифровых инструментов, расширенных возможностями ИИ, на результаты студентов и операционную эффективность, и (3) макроэкономическую обстановку в Мексике, особенно в связи с развитием торговли в рамках USMCA. Также важными индикаторами прогресса будут выполнение компанией задач по расширению онлайн-предложений и поддержание дисциплины по расходам.

В настоящее время Laureate Education торгуется по $33.85, что ниже $35.10 непосредственно перед публикацией результатов. По этой цене — это покупка или продажа? Узнайте в нашем полном отчете по исследованию (он бесплатный для активных участников Edge).

Наши любимые акции прямо сейчас

Ваш портфель не может позволить себе быть основанным на вчерашней истории. Риск в небольшой группе сильно переполненных акций растет ежедневно.

Имена, которые формируют следующую волну масштабного роста, прямо здесь — в нашей подборке Top 5 Strong Momentum Stocks на этой неделе. Это отобранный список наших акций высокого качества, которые принесли доходность, превосходящую рынок, на 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 г.).

Акции, попавшие в наш список, включают уже знакомые названия, такие как Nvidia (+1,326% в период с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании вроде once-micro-cap компании Kadant (+351% за пятилетнюю доходность). Найдите своего следующего большого победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Дополнительная информация