Миллиардер Стэнли Друкенмиллер вложился во 2 из самых горячих акций ИИ на второй подряд квартал (Нет, не Nvidia или Palantir)

Данные — это топливо, которое не дает двигателю Уолл-стрит останавливаться. К сожалению для инвесторов, объем данных, которые им нужно переварить, может быть чрезмерным. Между отчетами о прибылях и релизами макроэкономических показателей легко что-то может ускользнуть из виду.

Например, 17 февраля стало дедлайном для институциональных инвесторов с активами в управлении минимум $100 млн подать форму Form 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission). Форма 13F позволяет инвесторам отслеживать, какие акции покупают и продают самые осведомленные менеджеры Уолл-стрит, включая миллиардера Стэнли Друкенмиллера (Stanley Druckenmiller) из Duquesne Family Office.

Источник изображения: Getty Images.

У Друкенмиллера впечатляющий послужной список сокрушения более широкого рынка: заявленная среднегодовая доходность примерно 30% в период с 1981 по 2010 год. Неудивительно, что 13F Duquesne входит в число самых ожидаемых на Уолл-стрит.

Хотя в последней 13F, где описана торговая активность Друкенмиллера в четвертом квартале, и были, безусловно, сюрпризы, например 29% сокращение чипмейкера Taiwan Semiconductor Manufacturing, именно увлечение миллиардера-руководителя Duquesne двумя из самых горячих акций в сфере искусственного интеллекта (AI) – Alphabet (GOOGL +3.42%)(GOOG +2.80%) и Amazon (AMZN +1.10%) – подняло волну.

Акции-приложения на базе ИИ заинтриговали миллиардера Стэнли Друкенмиллера

ИИ представляет собой самый большой технологический скачок со времени появления и распространения интернета в середине 1990-х. К 2030 году аналитики PwC считают, что он создаст более $15 трлн глобальной экономической ценности.

Хотя гигант графических процессоров Nvidia и специалист по добыче данных Palantir Technologies были среди крупнейших бенефициаров революции ИИ, Друкенмиллер распродал свои доли в обеих компаниях некоторое время назад. Сейчас он отдает предпочтение Alphabet и Amazon.

Развернуть

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Изменение сегодня

(3.42%) $9.83

Текущая цена

$297.39

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$3.6T

Диапазон за день

$290.41 - $300.52

Диапазон за 52 недели

$140.53 - $349.00

Объем

172K

Средний объем

35M

Валовая маржа

59.68%

Дивидендная доходность

0.28%

В течение четвертого квартала миллиардер-инвестор Duquesne добавил 282 800 акций класса A Alphabet (GOOGL) и 300 870 акций Amazon. Это увеличило его доли в обеих компаниях на 277% и 69% соответственно. Также это стало вторым подряд кварталом, в котором Друкенмиллер покупал акции обеих компаний.

Хотя Alphabet и Amazon имеют базовые операционные сегменты – Google у Alphabet занимает примерно 90% доли рынка интернет-поиска, а онлайн-площадка Amazon доминирует в США – именно внедрение решений генеративного ИИ и возможностей больших языковых моделей в их облачные сервисные платформы подпитывает их рост.

За четвертый квартал Alphabet сообщила о росте выручки на 48% для Google Cloud — третьей в мире платформы облачной инфраструктуры. Тем временем у Amazon Web Services рост продаж ускорился снова до 24% по сравнению с предыдущим годом. Хотя инвестиции в инфраструктуру ИИ выглядят ошеломляюще, Alphabet и Amazon демонстрируют измеримые результаты, которые показывают, что эти затраты оправданы.

Развернуть

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение сегодня

(1.10%) $2.30

Текущая цена

$210.57

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$2.3T

Диапазон за день

$208.21 - $213.58

Диапазон за 52 недели

$161.38 - $258.60

Объем

2.4M

Средний объем

51M

Валовая маржа

50.29%

Обе компании также исторически выглядят недооцененными по сравнению с прогнозируемым денежным потоком на 2027 год. Alphabet торгуется на 14,3 раза прогнозируемого денежного потока на следующий год, тогда как Amazon еще дешевле — на 9,7 раза оценочного денежного потока. Чтобы поставить эти цифры в контекст, Alphabet и Amazon торгуются с дисконтом 20% и 48% соответственно к своим средним мультипликаторам к денежному потоку за последние пять лет.

У миллиардера Стэнли Друкенмиллера есть талант замечать ценность, которая прячется у всех на виду. Alphabet и Amazon, безусловно, похоже, соответствуют этому определению.