A supervisão volta a estabelecer regras para o canal bancário e de seguros: incorpora a gestão de conformidade de "relatório bancário único" no sistema de avaliação interna e mecanismo de responsabilização

A repórter do “Diário Económico”｜Yuan Yuan    Editor do “Diário Económico”｜Liao Dan

Quando os canais bancário-securitários (banca-seguro) entram numa “via rápida”, a supervisão também começa a interromper os indícios de irregularidades de vendas que se formaram no seu início.

Em 30 de março, segundo apurou um repórter do “Diário Económico” junto de fontes do setor, para implementar mais profundamente os requisitos da “Notificação sobre assuntos relativos à regulamentação dos negócios dos canais de agentes bancários das companhias de seguro de pessoas”, e para, em seguida, cumprir melhor as responsabilidades de gestão do “reportar-e-pagar-em-um” (“报行合一”) nos canais de agentes bancários das seguradoras, regular a ordem do mercado e continuar a avançar na redução de custos e no aumento da eficiência, a Direção-Geral de Supervisão Financeira (Administração Central de Supervisão do Seguro) para seguros de pessoas emitiu recentemente a “Notificação sobre mais fortalecimento da gestão de despesas em canais de agentes bancários” (a seguir, “Notificação”).

Não exigir ou sugerir que os agentes bancário-securitários usem o seu vencimento para desenvolver negócios

O que se chama “reportar-e-pagar-em-um” significa que, quando a seguradora vende produtos de facto, as normas de pagamento de comissões (como a comissão de corretagem, etc.) devem ser exatamente as mesmas que os padrões apresentados inicialmente ao regulador quando do registo/submissão do produto.

Em 2023, a Direção-Geral de Supervisão Financeira emitiu a “Notificação sobre a regulamentação de produtos de seguro em canais de agentes bancários” e impôs restrições às comissões dos canais de banca-seguro. Ao mesmo tempo, a supervisão também flexibilizou a limitação de “1+3” para agências de vendas bancárias (ou seja, em cada ano fiscal/contábil, cada agência de banco comercial só pode cooperar com, no máximo, 3 companhias de seguro, para negócios de agente de seguro), e esclareceu as normas de comissão para negócios de agentes bancários.

Com a impulsão de políticas e do mercado, o desenvolvimento dos negócios do canal banca-seguro entrou na via rápida. Há dados que mostram que, em 2025, as contribuições de prémio de pagamento periódico do setor de seguros de pessoas via banca-seguro aumentaram 10% ano contra ano. No meio do desenvolvimento acelerado, o canal banca-seguro também revelou alguns problemas. Por isso, a Direção-Geral de Supervisão Financeira emitiu a “Notificação”, para “voltar a estabelecer regras” no canal banca-seguro.

A “Notificação” exige que, quando a seguradora submete o registo de produtos em canais de agentes bancários, o faça de acordo com os requisitos do sistema inteligente de verificação para produtos de seguros de pessoas, submetendo separadamente níveis como: as comissões pagas ao banco, incentivos de remuneração dos agentes banca-seguro, despesas de formação e serviço ao cliente, e taxas/despesas fixas repartidas. Ao desenvolver negócios em canais de agentes bancários, a seguradora deve executar a política de despesas conforme os relatórios de cálculo atuarial (com base no registo) e, quando houver despesas, obter comprovativos verdadeiros, legais e válidos.

A seguradora deve reforçar a gestão da autenticidade, conformidade e gestão de detalhe das despesas, incorporando a gestão de conformidade do “reportar-e-pagar-em-um” em mecanismos internos de avaliação e responsabilização. O conselho de administração da seguradora deve ouvir, pelo menos uma vez por ano, relatórios sobre a situação do “reportar-e-pagar-em-um”. Além disso, a “Notificação” também clarifica as responsabilidades relacionadas do diretor-geral, do responsável pelas finanças, do atuário-chefe, e de gestores de alto nível que supervisionam os canais de agentes bancários, entre outros.

A “Notificação” também veio acompanhada de “Perguntas e respostas sobre gestão de despesas em canais de agentes bancários (I)” (a seguir, “Perguntas e Respostas”), que esclarece questões como como a seguradora paga as despesas de comissões, como reforçar a gestão dos incentivos de remuneração dos agentes banca-seguro, e como definir e gerir planos de incentivos temporários, etc.

No que respeita ao reforço da gestão dos incentivos de remuneração dos agentes banca-seguro, as “Perguntas e Respostas” esclarecem que a estrutura e o nível de remuneração dos agentes banca-seguro devem estar em conformidade com os requisitos do sistema de gestão, ajustados às responsabilidades do cargo de canal de agentes bancários, ao conteúdo do trabalho e à eficácia/desempenho. A seguradora deve salvaguardar de forma efetiva os direitos legítimos dos agentes banca-seguro; em princípio, a remuneração deve ser paga por transferência bancária. A seguradora deve, por meios adequados, garantir que os agentes banca-seguro tenham conhecimento de que a remuneração não tem uma finalidade especificada e que pode ser livremente gerida por si.

Quanto à gestão das atividades de promoção do negócio, as “Perguntas e Respostas” clarificam que as organizações de vários níveis da seguradora devem implementar gestão do registo (livro de controlo/contabilidade) das atividades de promoção do negócio, registando ponto a ponto informações como datas, locais, instituições e pessoal, e anexando os comprovativos relevantes. A seguradora deve pagar todas as despesas em conformidade com regulamentos como disciplina contabilística e financeira, obter comprovativos verdadeiros, legais e válidos, e incluir as despesas das atividades de promoção do negócio nas despesas de formação e serviço ao cliente. A seguradora não pode exigir ou sugerir que os agentes banca-seguro usem a remuneração para desenvolver atividades de promoção do negócio. A seguradora deve contabilizar de acordo com o real as despesas adiantadas pelo(s) agente(s) banca-seguro para prestar serviços no canal de agentes bancários, e incluí-las nas despesas de formação e serviço ao cliente; não pode emitir os valores em causa sob a forma de pagamento de “remuneração” aos agentes banca-seguro.

Setor: a estrutura de competição no mercado dos canais banca-seguro acelerará a diferenciação

Para garantir que as instituições de seguros cumpram rigorosamente os requisitos do “reportar-e-pagar-em-um”, a “Notificação” exige que cada autoridade reguladora financeira regional continue a realizar inspeções presenciais sobre o “reportar-e-pagar-em-um”, e estabeleça um mecanismo para dar conhecimento setorial sobre questões de violação do “reportar-e-pagar-em-um” e casos típicos, comunicando em tempo útil as situações relevantes às companhias de seguros e aos respetivos departamentos de supervisão das suas entidades legais.

“A emissão da ‘Notificação’ torna cada vez mais difícil a operação de competir em termos de ‘gastar com comissões/despesas’ nos canais banca-seguro, e a margem de manobra basicamente ficou toda bloqueada.” Disse um profissional do setor, ao comunicar com o repórter do “Diário Económico”.

Após a emissão da “Notificação”, os problemas de “contas pequenas” serão efetivamente contidos, o que é uma boa notícia para a indústria, porque a diminuição dos custos reduzirá o impacto da perda de spread/margem no funcionamento.

O repórter do “Diário Económico” notou que, atualmente, o canal banca-seguro apresenta um quadro de polarização. A quota de negócio das principais instituições, dominadas pelas “sete mais antigas” no seguro de vida, vem aumentando gradualmente; já as seguradoras de média e pequena dimensão e algumas seguradoras ligadas a bancos enfrentam dificuldades no aumento dos prémios no canal banca-seguro, e os recursos do mercado estão a concentrar-se a uma velocidade maior nas entidades líderes.

E, segundo os profissionais do setor, esta tendência ainda irá agravar-se. No lançamento de resultados de 2025, o vice-presidente da New China Life (新华保险), Wang Lianwen, afirmou que, ao olhar para 2026, o mercado chinês de banca-seguros apresentará três mudanças.

Em pormenor, em primeiro lugar, haverá um crescimento relativamente estável do volume total; as necessidades dos clientes continuarão a diversificar-se; a procura dos bancos por receitas complementares (middle/bottom-line income) tornar-se-á mais rígida; e os prémios de novos contratos de banca-seguro deverão mostrar um crescimento estável, dado que o desempenho do primeiro trimestre já evidenciou uma tendência positiva.

Em segundo lugar, as exigências de múltiplas partes aumentarão de forma significativa: a política de “reportar-e-pagar-em-um” será implementada de forma aprofundada; o mecanismo de proteção dos direitos e interesses dos consumidores será continuamente aperfeiçoado; os bancos terão expectativas ainda maiores sobre a capacidade de os seus parceiros oferecerem serviços integrados de operações; e a indústria precisará de procurar desenvolvimento na conformidade e criar valor no desenvolvimento.

Por fim, o quadro do mercado acelerará a diferenciação: a indústria evoluirá para um cenário de oligopólio, com o efeito de “o vencedor leva mais” tornando-se mais evidente; características como “os fortes mantêm-se fortes” serão marcadas; e as seguradoras com elevado nível de especialização e forte capacidade de gestão de ativos e passivos vão conquistar a vantagem inicial no mercado.

A CSMI (Cáncheng?; “CICC International”, texto original em chinês) analisou que, no que toca à estrutura dos canais, em 2026 será um cenário de “seguros individuais a liderar, aumentar captação via banca-seguro, e aceleração da rotação/demissão dos intermediários”. Considerando que, no curto prazo, a estrutura de produtos não deverá mudar e continuará a ser dominada por produtos de poupança, e tendo em conta que os canais banca-seguro têm naturalmente o cenário para vender seguros do tipo gestão de património/financeiros, prevê-se que, em 2026, as companhias de seguros de pessoas continuem a aumentar o investimento nos canais banca-seguro; a contribuição dos prémios do canal de agentes diminuirá ainda mais. Ao mesmo tempo, no contexto do “reportar-e-pagar-em-um”, o espaço de sobrevivência das empresas intermediárias será comprimido; prevê-se que parte das empresas intermediárias de média e pequena dimensão acelere a sua saída do mercado, e que a contribuição dos prémios dos canais intermediários continue a cair.

Fonte da imagem de capa: AIGC