العملات المستقرة ومستقبل مدفوعات الشركات مقابل الشركات: أسرع، أرخص، وأفضل

يعد الدفع إلى المورّد وظيفة أساسية للشركات، إلا أنه غالبًا ما يُثقل كاهله بدورة فوترات معقدة. عندما يكون المورّد في ولاية قضائية مختلفة، تتصاعد هذه التعقيدات بسرعة كبيرة، ما يجبر المؤسسات على التعامل مع أسعار الصرف الأجنبي، والوسائط المصرفية، واللوائح المحلية، ورسوم غير واضحة—كل ذلك مع رؤية محدودة لمكان وجود الدفع ومتى سيتم تسويته.

في المقابل، تكون مدفوعات العملات المستقرة فورية وشفافة وأقل تكلفة. صُممت للحفاظ على قيمة ثابتة وتكون عادةً مدعومة باحتياطيات مرتبطة بالدولار الأمريكي، إذ تجمع بين الاعتمادية التي تتوقعها المؤسسات من العملات التقليدية وبين السرعة والشفافية التي توفرها قنوات الدفع الرقمية.

في حلقة حديثة من بودكاست PaymentsJournal، ناقش Avinash Chidambaram، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Cybrid، وJames Wester، مدير العملات المشفرة والمشارك في قيادة قسم المدفوعات في Javelin Strategy & Research، حالات استخدام B2B للعملات المستقرة ومستقبل هذا الأصل الرقمي الديناميكي في مدفوعات المؤسسات.

لم يعد ساحة الغرب المتوحش

تعد زيادة الوضوح التنظيمي العالمي أحد أكثر العوامل أهمية التي تدفع نحو اعتماد العملات المستقرة. في الولايات المتحدة، شكل قانون GENIUS الذي يحكم العملات المستقرة لحظة فارقة، إذ غيّر بشكل كبير الطريقة التي ينظر بها المصرفيون ومنصات مدفوعات B2B ومقدمو التحويلات إلى الأصول الرقمية.

على الرغم من اختلاف النهج التنظيمية باختلاف المنطقة، فإن عرض القيمة الأساسي للعملات المستقرة يظل دون تغيير. إن بنيتها القائمة على الاحتياطيات تمنح المؤسسات الضوء الأخضر للمضي قدمًا.

قال Chidambaram: “على مستوى العالم، بدأت ترى هذا التحول نحو تمكين الشركات والعملاء التجزئة من استخدام العملات المستقرة على الأقل كبنية تحتية للخلفية”. “إن حقيقة أنها أصل تشفير مستقر تمنح مديري المالية (CFOs) وأقسام الخزينة وحتى العملاء التجزئة العاديين فهمًا واضحًا لقيمة الرمز الذي نتعامل معه.”

قال: “على سبيل المثال، هي في الأساس دولار أمريكي عندما أرسل عملة مستقرة إلى الخارج ويتم تحويلها إلى دولار هونغ كونغ”. “الآن، أنت تستفيد من مزايا أنظمة السلسلة الكتلية والترميز لإحداث حالات استخدام وتجارب ذات مغزى كبير لعملائك.”

إن الجمع بين هذه الفوائد وتحسن الوضوح التنظيمي قد دفع بسرعة العديد من المؤسسات المالية إلى تغيير مواقفها تجاه الأصول الرقمية. فقد أصبح المتبنون الأوائل الذين أدركوا إمكانات العملات المستقرة وتوقعوا بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة جاهزين لقطف ثمار هذه النظرة الثاقبة.

قال Wester: “لقد كانت هناك قناعة لفترة من الوقت بأن المجال الأوسع للتشفير يشبه نوعًا ما الغرب المتوحش”. “ومع ذلك، كانت هناك شركات على مدار السنوات العديدة الماضية رأت قيمة التشفير والأصول الرقمية والعملات المستقرة والسلسلة الكتلية والأصول المرمّزة—وكانت تطالب بشكل ملح بالوضوح التنظيمي. كانت تقول إن هناك مكسبًا في الكفاءة هنا؛ وإن هناك تخفيضات في التكاليف.”

قال: “المثير للدهشة هو مدى استعداد وتمكن الشركات في هذا المجال من القول: ‘الآن بعد أن أصبح هناك وضوح، نحن سعداء بالنظر إلى الامتثال؛ ونحن سعداء بالنظر إلى التنظيم؛ ونحن سعداء بالنظر إلى الحوكمة—لأننا كنا دائمًا على استعداد للقيام بذلك’”.

فك عقدة دورة 24/7

مع قيام مزيد من المؤسسات بالنظر في العملات المستقرة، أصبح الوعد الذي تقدمه التقنية واضحًا—خصوصًا في مدفوعات B2B. مبنية حول دورات دفع مدتها 30 و60 و90 يومًا، وهي في الغالب مصممة لاستيعاب الشيكات الورقية، فإن البنية التحتية التقليدية لمدفوعات B2B أصبحت جاهزة لاضطراب كبير، وتُثبت العملات المستقرة أنها عامل تغيير حقيقي.

في المدفوعات عبر الحدود، غالبًا ما كان يُسمح للشركات بإرسال تأكيد سلكي إلى المورّد بوصفه دليلًا على الدفع، رغم عدم قدرتها على ضمان موعد تسوية المعاملة فعليًا.

تُخفَّف هذه التحديات بفضل العملات المستقرة.

قال Chidambaram: “الآن، أستطيع أن أقول: ‘من محفظة السلسلة الكتلية الخاصة بي، أرسلت لك دفعة تعمل عبر العملات المستقرة، ويمكنني رؤية على السلسلة الكتلية أنك استلمتها’”. “وبالمناسبة، تم إجراء فحص KYB للطرفين على جانبي تلك المعاملة—نعرف من هم”. “كما أن تكاليف المعاملات أقل بكثير لأن ليس هناك مجموعة كبيرة من الأشخاص في الوسط يأخذون نصيبهم من العائد، كما أن تكاليف الصرف الأجنبي أقل.”

قال: “والشيء الآخر هو أنه يمكنك الآن الحصول على العملات المستقرة طوال الوقت، 24/7، 365”. “يعمل كل ذلك على سلسلة كتلية. لا يتوقف سكّ العملات المستقرة عند الساعة 5 مساءً. إذا كنت تشتري سلعًا من ولاية قضائية أخرى، فلست مضطرًا للقلق بشأن: ‘متى سيفتح ذلك البنك هناك؟ هل استلموا الأموال أم لا؟’ يمكنك البدء في تشغيل عملك ضمن دورة 24/7.”

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات إرفاق البيانات بمدفوعات العملات المستقرة، ما يحسن التسوية/المطابقة (reconciliation) والدقة والثقة في أوامر التوريد. وهذا بدوره يحقق مكاسب تشغيلية ذات مغزى عبر وظائف المشتريات وسلسلة الإمداد.

كما تُمكّن العملات المستقرة من إدارة أفضل للخزينة. يمكن للمؤسسات الاحتفاظ بالنقد داخل الشركة لفترة أطول، مع دفع ثمن السلع والخدمات بدقة عندما تكون هناك حاجة إليها.

قال Wester: “سمعت تصريحًا قبل بضعة أشهر، وقد أبرز هذه الفائدة المتمثلة في هذا النوع من الدقة/التفصيل من حيث القدرة على إرسال الأموال، وكان: ‘المدفوعات الفورية لا تهم، لأنني أريد أن أدفع لشخص ما غدًا وأعرف أنه سيحصل على أمواله فورًا غدًا’”. “أعلم أنهم لا يحتاجون إلى الدفع لهم خلال 30 يومًا. أريد دفعهم في اليوم التاسع والعشرين، وأن أحتفظ بأموالي طالما أمكنني.”

قال: “لقد قلب الطريقة التي كنت أفكر بها، لأنه عندما تفكر في المدفوعات الفورية، يكون الأمر: ‘أحتاج إلى دفع شخص ما فورًا’”. “لا، أحتاج إلى القدرة على دفعهم فورًا، لكنني أريد أن أمتلك المرونة لأتمكن من إدارة أموالي. إذا كانت 30 يومًا، أريد أن أكون قادرًا على إرسالها في وقت متأخر قدر الإمكان.”

القيمة القابلة للبرمجة

تعد هذه القابلية للبرمجة في العملات المستقرة واحدة من أكثر ميزاتها تأثيرًا. فهي تمكّن الشركات من أتمتة العديد من عمليات الدفع التي لا تزال يدويّة وتستغرق وقتًا طويلًا، كما تفتح المجال لحالات استخدام أكثر تعقيدًا.

قال Chidambaram: “يستخدم بعض عملائنا نظامنا لتجهيزهم/إدخالهم في منتجات استثمارية”. “خذ مثلًا منتج استثمار عكسي في العقارات بالنسبة للعقارات التجارية”. “يمكنك جمع الأموال بسرعة، بمعنى أنك لديك فرصة استثمارية، ويمكن للناس تمويل هذا الاستثمار باستخدام العملات المستقرة من أي مكان في أنحاء العالم عبر هيكل من نوع Reg A أو Reg D أو Reg S.”

قال: “هناك أيضًا عمليات صرف/توزيع الأموال”. “يمكنك تمويل الاستثمار برمجيًا، وبعد اكتمال الاستثمار، يمكنك تمويل عمليات الصرف برمجيًا أيضًا”. “تفكر في كل الأشياء عالية القيمة التي نحتاج عادةً فيها إلى الكثير من الأشخاص والعمليات، لكن الآن يمكنك برمجتها داخل الرمز.”

على الرغم من وجود حالات استخدام كبيرة للعملات المستقرة، فقد تردد كثير من المؤسسات في تبني الأصول الرقمية. ومع ذلك، لا يتعين على الشركات فهم تعقيدات السلسلة الكتلية أو العملات المشفرة أو الترميز للاستفادة من العملات المستقرة. فقد طوّر مقدمو خدمات الدفع بنية تحتية للخلفية تدير كل جانب من جوانب معاملات العملات المستقرة، مما يسمح للشركات بالاستفادة من التقنية دون تعقيدات مضافة.

قال Wester: “لقد ضحكت مرتين أو ثلاثًا في السابق عندما يتحدث الناس عن مدفوعات العملات المستقرة مقارنةً بغيرها من المدفوعات وكأن هناك فرقًا نوعيًا ما من ناحية تجربة المستخدم”.

قال: “لا يتعين على شركتك أن تكون خبيرًا في حلول ERP، فقط تستخدم حل ERP”. “وينطبق الشيء نفسه عندما نبدأ بالانتقال إلى العملات المستقرة. سيبدأون في الاعتراف بفائدة تحريك الأموال بشكل أسرع وأرخص وقابل للبرمجة”. “لن يتطلب ذلك أي شيء آخر غير هذا.”

الطريق المتعرج لاعتمادها

على الرغم من أن الزخم وراء العملات المستقرة يتزايد، إلا أن الاعتماد الأوسع في مجال المدفوعات ما يزال يواجه عوائق.

قال Wester: “أتمنى أن أقول إنه سيكون خطًا مستقيمًا نحو الاعتماد، لكنني أعتقد أنه سيكون تطورًا متقطعًا/متعرجًا”. “لا تزال هناك بعض الأشياء التي تحتاج إلى تطوير، مثل جانب تجربة المستخدم، ومكان تموضع العملات المستقرة والأصول الرقمية ضمن حلول ERP، وحلول الخدمات المصرفية، وحلول العمليات في المكاتب الأمامية والوسطية والخلفية”.

قال: “أتمنى أن أقول إنها رحلة صاروخية إلى القمر، وأنه في غضون سنة واحدة، سيعتمدها الجميع، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت”. “السنة التالية ستكون مثيرة للاهتمام من حيث أننا سنبدأ رؤية تطور حقيقي”.

قد لا يكون هناك اعتماد واسع النطاق هذا العام، لكن من المرجح أن تستمر العملات المستقرة في اكتساب زخم. ونتيجة لذلك، ينبغي على الشركات أن تبدأ بتخطيط كيفية إدماج العملات المستقرة—إلى جانب عدد متزايد باستمرار من أنواع المدفوعات—ضمن عملياتها.

إحدى أكثر الطرق فعالية للاستفادة من العملات المستقرة هي عبر منصة تنسيق/أوركسترا مدفوعات، تقوم بتوجيه المعاملات عبر نوع الدفع الأمثل.

قال Chidambaram: “مع بدء المزيد من الناس بدعم نوعهم المفضل من العملات المستقرة، ستبدأ برؤية المؤسسات تستخدم منصات مثل منصتنا لتقول: ‘إليك كيف أريد أن أُنسّق عملية دفع’”. “وستتحرك المزيد من قيمة المدفوعات عبر الحدود لتصبح ضمن العملات المستقرة”.

قال: “نحن نشعر بحماس كبير تجاه الفرصة خلال السنوات القليلة القادمة، مع فهم المزيد من الشركات لماهية العملة المستقرة وكيف تساعدها على تحقيق هدفها بشكل أسرع وأرخص، ومع مزيد من التحكم في خزنتها”. “ستبدأ المزيد من الشركات في تضمين بنية تحتية مثل بنية منصتنا لتوفير تحسينات العمليات/الخلفية في تجربة المستخدم لعملائها في النهاية.”

0

                    مشاركات

0

                مرات مشاهدة
            

            

            

                شارك على Facebookشارك على Twitterشارك على LinkedIn

الوسوم: مدفوعات B2Bمدفوعات تجارية عبر الحدودCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management