إدارة بنك招商: مستعدون لتحمل انخفاض نسبة إيرادات البطاقة الائتمانية من إجمالي الإيرادات، من أجل إدارة جودة الأصول بشكل جيد

كل يوم: مراسل｜جاو جينغزهي    كل يوم: محرر｜شو شاوهاو

في صباح 30 مارس، عقدت بنك تشاو شانغ (SH600036، سعر السهم 39.48 يوان، القيمة السوقية 9956.8 مليار يوان) مؤتمرًا لإصدار نتائج الأعمال لعام 2025 للعام كامل، حضر الاجتماع رئيس مجلس الإدارة ميّو جيانمين، والمدير العام وانغ ليانغ، ونواب المديرين بنغ جياوين، و شو مينجيي، ورئيس قسم المعلومات تشو تيانهونغ.

لاحظ المراسلون أنه في عام 2025 ارتفع معدل القروض الاستهلاكية غير العاملة لدى بنك تشاو شانغ بمقدار 0.1 نقطة مئوية، وظهرت زيادة في صافي هامش الفائدة (NIM) في الربع الرابع على الرغم من الاتجاه المعاكس. في مؤتمر إصدار النتائج، ركّزت معظم المؤسسات بشكل خاص على صافي هامش الفائدة لدى بنك تشاو شانغ وعلى قضايا جودة الأصول.

مخاطر الائتمان في التجزئة لا تزال في مرحلة صعود

تظهر التقارير السنوية لعام 2025 أن معدل القروض غير العاملة لدى القروض الصغيرة والمتوسطة، وقروض الإسكان للأفراد لدى بنك تشاو شانغ قد ارتفع، ومن بينها ارتفع معدل القروض غير العاملة للقروض الصغيرة والمتوسطة بشكل واضح، من 0.79% إلى 1.22%؛ وارتفع معدل القروض غير العاملة لقروض الإسكان للأفراد من 0.48% إلى 0.51%؛ بينما انخفض معدل القروض غير العاملة للقروض الاستهلاكية من 1.04% إلى 1.02%.

“في شريحة المشاريع الصغيرة والمتوسطة، ترتفع لدينا القروض غير العاملة والقروض التي قيد المتابعة وقروض التأخر في السداد أيضًا؛ وعلى الرغم من أن معدل القروض غير العاملة في قروض الاستهلاك قد انخفض قليلًا، فإن معدل المتابعة قد ارتفع.” صرّح شو مينجيي، نائب المدير العام وبّيرئيس المخاطر لدى بنك تشاو شانغ، بأن السوق العقاري ما زال في فترة تعديل على المدى القصير، وما إذا كان يمكن تحسين وضع توظيف السكان وزيادة دخلهم بسرعة يولّد ضغطًا معينًا على جودة الأصول مثل القروض الصغيرة والمتوسطة وقروض الاستهلاك.

“لقد لاحظنا أن مخاطر ائتمان التجزئة في السوق بأكملها لا تزال في مرحلة صعود هذا العام، كما توجد ضغوط معينة على جودة أصول بطاقات الائتمان، وسنتخذ إجراءات نشطة للسيطرة على مخاطر ائتمان التجزئة، لضمان أن تكون جودة ائتمان التجزئة قابلة للسيطرة بشكل أساسي.” قال شو مينجيي، إنه لاحقًا سيعمل بنك تشاو شانغ أيضًا على تحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن يكون الرهن هو الأساس، وفي الوقت نفسه رفع معايير قبول القروض، خصوصًا بالنسبة لمعايير قبول القروض الاستهلاكية، مع تعديل ديناميكي لمعايير قبول القروض الصغيرة والمتوسطة، والاستمرار في تحسين هيكل شريحة العملاء، والالتزام بإنذار مبكر، وإظهار مبكر للمخاطر، ومعالجة مبكرة، والتصرف مبكرًا، واعتماد استراتيجية أكثر إيجابية للحد من مخاطر ائتمان التجزئة ورفع جودة أصول ائتمان التجزئة.

ومن الجدير بالذكر أنه في ظل انخفاض حجم إصدار بطاقات الائتمان في الصناعة، ارتفع كلٌّ من عدد البطاقات المتداولة وعدد الحسابات المتداولة لبطاقات الائتمان لدى بنك تشاو شانغ العام الماضي، لكن انخفضت كلٌّ من قيمة المعاملات لبطاقات الائتمان وإيرادات فوائد بطاقات الائتمان والإيرادات غير الفوائد؛ إذ انخفضت قيمة المعاملات على أساس سنوي بنسبة 7.62% إلى 4.08 تريليون يوان.

“كانت بطاقات الائتمان في عام 2024 نموها سلبيًا، وقد انخفض الرصيد، لكن أعتقد أن هذه الاستراتيجية تتبع نهج الاستقرار مع تذبذب منخفض؛ ومن خلال اختيار شريحة العملاء المفضلة ومنع المخاطر بشكل جيد، فنحن مستعدون لتحمل انخفاض مساهمة هذه الحصة من الإيرادات، وذلك لإدارة جودة الأصول؛ لذلك تظل جودة أصول بطاقات الائتمان لدينا مستقرة نسبيًا.” قال وانغ ليانغ، مدير بنك تشاو شانغ.

آمل أن يستقر صافي هامش الفائدة في النصف الثاني

يُعد صافي هامش الفائدة مؤشرًا أساسيًا لقياس قدرة البنك على تحقيق الربح، ويمثل صافي إيراد الفوائد الناتج عن كل وحدة من الأصول المُولِّدة للفوائد. في السنوات الأخيرة، نظرًا لاستمرار انخفاض أسعار الفائدة في السوق، فقد انكمش صافي هامش الفائدة لدى البنوك أيضًا تدريجيًا.

تُظهر التقارير السنوية أن صافي عائد الفوائد لدى بنك تشاو شانغ في عام 2025 بلغ 1.87%، بانخفاض 0.11 نقطة مئوية على أساس سنوي، لكن صافي هامش الفائدة في الربع الرابع شهد ارتفاعًا على أساس ربع سنوي مقارنة بالربع السابق.

قال بنغ جياوين، نائب المدير العام لدى بنك تشاو شانغ: إذا نظرنا إلى صافي هامش الفائدة لدى بنك تشاو شانغ في عام 2025 حسب الأرباع، فقد بلغت في الربع الأول والثاني والثالث على التوالي 1.91% و1.86% و1.83%، ثم عاد في الربع الرابع إلى 1.86%. توجد سِمتان أساسيتان: أولًا، ما زال صافي هامش الفائدة في اتجاه هبوطي، لكن وتيرة الانخفاض قد أصبحت أضيق؛ وفي الربع الرابع ظهر بالفعل قدر من الارتداد. “وبحسب منهج المجموعة ارتفع 3 نقاط أساس (bp)، وبحسب منهج الشركة ارتفع 2 نقطة أساس، وهذا يبيّن أن الشركات التابعة قد قدّمت مساهمة في ذلك”.

السمة الثانية تتمثل في أن بنك تشاو شانغ بذل جهودًا كبيرة في جانب هيكل الموجودات والخصوم، بما في ذلك قدر الإمكان رفع نسبة الأصول ذات العائد الأعلى، وتقليص الأصول ذات العائد الأقل مثل الأوراق/الكمبيالات (t票据) قدر الإمكان، وإجراء ترتيبات لإدارة تركيبة الأصول.

وبشأن ما إذا كان ارتداد هامش الفائدة في الربع الرابع يمكن أن يستمر، قال بنغ جياوين إن صافي هامش الفائدة في عام 2026 سيواصل الانكماش، لكن سيكون مقدار الانكماش أفضل من العام السابق. “ويرجع ذلك أساسًا إلى عوامل خارجية، مثل انخفاض تسعير الأصول بسبب نقص الطلب على الأصول. لكن توجد أيضًا عوامل على مستوى تقني: ففي شهر مايو من العام الماضي خفضنا أسعار الفائدة، ولا يزال لدينا جزء من القروض لم يكتمل إعادة تسعيره، وسيتركز ذلك في الربع الأول والربع الثاني من هذا العام؛ إذ يشكل الربع الأول نحو 78%، والباقي يُنجَز في الربع الثاني.” أشار بنغ جياوين إلى أن ذلك سيترتب عليه أيضًا سحب/دعم معين لعائد القروض.

أما إعادة تسعير أسعار الفائدة على الودائع فستتوزع نسبيًا بشكل متوازن عبر كامل هذا العام. ومع ذلك، أشار بنغ جياوين إلى أن نسبة الودائع الجارية لدى بنك تشاو شانغ تبلغ حوالي 50%، وأن سعر فائدة الودائع الجارية قد انخفض تقريبًا إلى أقصى ما يمكن خفضه، كما أن سعر فائدة الودائع لأجل أيضًا منخفض بالفعل؛ لذا فإن مساحة انخفاض أسعار الفائدة على جانب الودائع محدودة للغاية.

“في عام 2026 نأمل في تحقيق عدة أهداف: أولًا، تحقيق أن يكون نطاق انكماش هامش الفائدة أصغر؛ ثانيًا، تحقيق استقرار صافي هامش الفائدة في أسرع وقت ممكن، وفي ظل عدم صدور سياسات جوهرية جديدة في البيئة الخارجية، العمل على أن يستقر إلى حد كبير في النصف الثاني؛ ثالثًا، نأمل أن يحافظ مستوى صافي هامش الفائدة على مستوى متقدم في السوق.” قال بنغ جياوين.

مصدر الصورة الغلاف: قاعدة مواد “كل يوم” الإعلامية