الجهة: ازدهار كامل لسلسلة صناعة الحوسبة المحلية يتسارع، ومن المتوقع أن يشهد ارتفاعًا في الكمية والسعر

وفقًا لما ذكرته أخبار CCTV، في 29 مارس، تعاونت مختبرات شنغهاي للذكاء الاصطناعي مع الجهات ذات الصلة لإطلاق “منصة الحوسبة فائقة الذكاء المدمجة”، كما سيتم في الوقت نفسه إصدار “قاعدة بيانات الأساس للبيانات العلمية” على نحو شامل لجميع الأنماط ولمدد الحياة كاملة. تعالج البنيتان التحتيتان، على التوالي، الاختناقات الفعلية المتمثلة في تشتت موارد الحوسبة وتجزؤ البيانات العلمية، بما يوفر ابتكارًا أصليًا بإمكانيات حوسبة يمكن جدولةها بشكل موحد، ودعمًا قاعديًا يمكن استخدامه مباشرةً لبيانات تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وغيرها. وفي الوقت ذاته، سيتم أيضًا الكشف رسميًا عن مجموعة من خطط المشاركة في البناء التي تتمحور حول سيناريوهات التعاون الخاصة بالحوسبة والبيانات وتطبيقات علمية.

ترى شركة Huaxi Securities أنه: 1) في ظل خلفية تعزيز قدرات نماذج لغوية محلية الصنع في الآونة القريبة بهدف اللحاق بالنماذج المطورة في الخارج، فإن مزيتها من حيث الأداء مقابل التكلفة قد تملأ الفراغ في تلبية الاحتياجات الحالية، ومن المتوقع أن تستفيد من هذا الاتجاه لتحقيق “تصدير الرمز” (Token out海)، فضلًا عن المزيد من دفع الطلب المتعلق بالحوسبة المحلية. 2) تشير زيادة أسعار خدمات استدعاء واجهات برمجة تطبيقات نماذج اللغة المحلية إلى نمو الطلب الحالي، كما تعكس بشكل جانبي أيضًا النقص في سعة الحوسبة في الوقت الراهن. 3) تستمر شرائح الحوسبة المعتمدة محليًا في التكرار والتحديث بشكل شامل، لتصبح تدريجيًا قادرة على تلبية احتياجات استدلال نماذج اللغة المحلية، ومن المتوقع أن تستفيد من مشكلة نقص سعة الحوسبة الناجمة عن الزيادة الحادة في استهلاك الرموز (Token) في الوقت الراهن.

ترى شركة Guojin Securities أنه: 1) لقد تجاوز حجم الرموز المحلية 140 تريليونًا، وتم دخول شركات موردي سعة الحوسبة المحلية إلى نقطة حرجة من حيث الأداء، كما انطلقت موجة ارتفاع أسعار وحدات CPU من جديد. 2) تزامن تحفيز التدريب مع تحفيز الاستدلال، مما يؤدي إلى إطلاق سريع لاحتياجات الحوسبة. ستكون سنة 2026 هي السنة المحورية التي يتحول فيها طلب سعة الحوسبة في الصين من “التدريب على السحابة” إلى تشغيل مزدوج بدفع “التدريب + الاستدلال”، إذ سيتم إطلاق فجوة سعة الحوسبة بسرعة تحت تأثير محفزات في المزيد من الأنماط وبمساحات تطبيق أوسع. 3) تحسن الهامش على جانب العرض الخارجي، وتوسع التوريد المحلي من الداخل. في 2026، سينتقل جانب العرض لسعة الحوسبة في الصين من حالة الندرة الأحادية إلى توازن هيكلي؛ وستكون موارد الحوسبة الوافرة قادرة بفعالية على احتواء الانفجار في الطلب من جانب الطلب، مما يضع أساسًا لتحقق أرباح سلسلة صناعة الحوسبة. 4) تسارع ازدهار سلسلة الصناعة الكاملة للحوسبة المحلية؛ ومن المتوقع أن يشهد كل من الكمية والسعر ارتفاعًا معًا. ومع ضغط منطق قوي من جانبي العرض والطلب، تتوقع أن تدخل سلسلة صناعة الحوسبة في 2026 دورة “تضخم عبر السلسلة بالكامل”، حيث سيتسرب تحسن القطاع تدريجيًا من الشرائح الأساسية إلى حلقات مثل AIDC، وخدمات السحابة والحوسبة، والمعدات الكهربائية المرافقة، والخوادم، وغيرها من الجوانب.