Коррекция Nasdaq: покупайте 2 акции ИИ с потенциалом роста 98% и 115%, по мнению аналитиков Уолл-стрит

Индекс Nasdaq Composite (^IXIC 2,15%) закрылся более чем на 10% ниже своего рекордного максимума 26 марта, главным образом потому, что опасения рецессии вновь возникли на фоне резкого роста цен на нефть. Это поместило индекс в зону коррекции.

Однако коррекции обычно являются отличными возможностями для покупки. За последние 15 лет Nasdaq в среднем возвращал 22% за 12-месячный период после первого закрытия в зоне коррекции. Инвесторам, стремящимся воспользоваться ситуацией, стоит обратить внимание на Micron Technology (MU +0,59%) и AppLovin (APP 2,56%).

• С.J. Muse из Cantor Fitzgerald установил для Micron целевую цену $700 за акцию. Это предполагает рост на 98% относительно текущей цены акции $352.
• Джейсон Базинет из Citigroup установил для AppLovin целевую цену $820 за акцию. Это предполагает рост на 115% относительно текущей цены акции $380.

Важно: хотя эти прогнозы одни из самых оптимистичных на Уолл-стрит, большинство аналитиков, которые следят за этими компаниями, считают, что Micron и AppLovin недооценены. Вот важные детали.

Источник изображения: Getty Images.

Micron Technology: рост на 98%, подразумеваемый целевой ценой Cantor Fitzgerald

Micron разрабатывает решения в области памяти и хранения данных для персональных компьютеров, мобильных устройств, серверов центров обработки данных и автомобильных систем. Компания специализируется на продуктах памяти DRAM, включая память с высокой пропускной способностью (HBM), а также на продуктах NAND flash. Все три типа играют важную роль в работе систем искусственного интеллекта (AI).

Цены на микросхемы памяти взлетели в последние месяцы из‑за критической нехватки предложения. Производители неохотно наращивали дополнительные мощности после всплеска предложения, наблюдавшегося после пандемии, поэтому они оказались застигнутыми врасплох огромным спросом, который сопутствовал развертыванию инфраструктуры под AI. Micron, третий по величине поставщик DRAM и HBM, и четвертый по величине поставщик NAND, стала крупным бенефициаром.

Выручка почти втроилась в последнем квартале благодаря особенно сильному росту сегмента центров обработки данных. «Micron установила новые рекорды по выручке, валовой марже, EPS и свободному денежному потоку в финансовом Q2, чему способствовала сильная среда спроса, жесткие условия отраслевого предложения и наше уверенное исполнение», — сказал генеральный директор Санжей Мехротра. «Мы ожидаем значимых рекордов снова в финансовом Q3».

Micron торгуется на 23% ниже своего максимума, несмотря на эту хорошую новость. Индустрия микросхем памяти по‑прежнему носит крайне цикличный характер: она колеблется между дефицитом предложения, который повышает цены, и избытком предложения, который снижает цены. Однако, хотя инвесторы правы, что опасаются устойчивости текущей нехватки предложения, я думаю, что чрезмерная настороженность создала возможность для покупки.

Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Micron будет расти на 13% ежегодно до финансового 2029 года. Поэтому текущая оценка в 16 раз по скорректированной прибыли выглядит разумной. Более того, большинство аналитиков считает, что акции глубоко недооценены по текущей цене. Медианная целевая цена в $550 за акцию подразумевает рост на 56% относительно текущей цены акции $352.

Развернуть

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение за сегодня

(0,59%) $2,09

Текущая цена

$357,40

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$403B

Диапазон дня

$354,00 - $368,56

Диапазон за 52 недели

$61,54 - $471,34

Объем

1,9M

Средний объем

38M

Валовая маржа

58,54%

Дивидендная доходность

0,13%

AppLovin: рост на 115%, подразумеваемый целевой ценой Citigroup

AppLovin разрабатывает ПО для рекламных технологий для рекламодателей и издателей. Хотя компания традиционно сосредотачивалась на мобильных играх, в последнее время она расширилась на веб‑рекламу, ориентируясь на бизнес в сфере электронной коммерции с помощью своей новой платформы самообслуживания. Генеральный директор Адам Форуги говорит, что платформа станет «основой для нашего следующего десятилетия роста».

AppLovin торгуется на 48% ниже своего максимума по нескольким причинам, и ни одна из них не выглядит особенно убедительной. Инвесторы беспокоятся, что AI нарушит традиционные модели рекламного бизнеса, но компания, по сути, находится на переднем крае инноваций в области AI в отрасли благодаря Axon — программному обеспечению машинного обучения, которое нацелено на рекламный контент.

Действительно, аналитик Morgan Stanley Мэтью Кост назвал Axon «лучшим в своем классе машинным обучающим рекламным движком». А аналитик Morningstar Марк Джарелли говорит, что AppLovin обеспечивает гораздо более высокую отдачу от рекламных расходов по сравнению с конкурентами Meta Platforms, TikTok, Pinterest, Snap и YouTube от Alphabet.

Тем временем как минимум три продавца в шорт обвинили Axon в краже данных у Meta и Alphabet, а SEC запустила проверку ее практик сбора данных. Инвесторам следует следить за ситуацией, но AppLovin отрицает неправомерные действия, и несколько аналитиков опровергли эти заявления.

Уолл-стрит оценивает, что прибыль будет расти на 44% ежегодно до 2027 года. Поэтому текущая оценка в 38 раз по прибыли выглядит откровенно дешево. Акционеры AppLovin могут не увидеть трехзначных доходностей в следующем году, но большинство аналитиков Уолл-стрит считают, что акции глубоко недооценены. Среди 32 аналитиков медианная целевая цена составляет $650 за акцию. Это подразумевает рост на 71% относительно текущей цены акции $380.