ارتفاع مفاجئ في الأسعار! الأوضاع في الشرق الأوسط تهدد أمن الغذاء، وارتفعت أسهم المفاهيم في بداية الجلسة.

30 مارس في الصباح، شهدت أسهم مفهوم الغذاء تحركات غير عادية، حيث ارتفعت بشكل حاد، وبحلول نهاية التداولات الصباحية، زاد القطاع بنسبة 3.11%، متصدراً القطاعات المفاهيمية في السوق. في جانب الأسهم الفردية، ارتفعت أسهم شينونغ كايفو، وبيدا هوانغ، وجينجيان مياي إلى الحد الأقصى، بينما زادت أسهم سوكان نونغفا بأكثر من 7%، وارتفعت أسهم شينساي، ونونغفا زونغيي بأكثر من 5%، وزادت أسهم وانشوانغ دونوغ، وتشوان يينغ غاوكه بأكثر من 4%، وحققت أسهم لونغ بينغ غاوكه، وشينونغ زونغيي، ودونهوانغ زونغيي، وزي نونغ، وكانغ نونغ زونغيي، ودا بي نونغ وغيرها زيادة بأكثر من 3%.

تأثير الوضع في الشرق الأوسط على الأمن الغذائي

بعد أن شنت الولايات المتحدة وإسرائيل هجمات عسكرية على إيران في نهاية فبراير، استمر انقطاع الملاحة في مضيق هرمز. تعرضت أسواق الموارد العالمية لصدمة كبيرة، مما أدى إلى تعطيل سلسلة الإمدادات للأسمدة، مما أثار قلق السوق بشأن الأمن الغذائي العالمي.

يعتبر مضيق هرمز واحداً من الممرات الدولية الحيوية للنقل، ويؤثر بشكل مباشر على إمدادات الأسمدة في السوق الدولية. يتم نقل حوالي ثلث الأسمدة البحرية ونحو نصف الكبريت عبر مضيق هرمز. إن حصار هذا المضيق قد أثر سلباً على نقل الأسمدة العالمية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الأسمدة بشكل مفاجئ.

حتى 30 مارس، كان سعر عقود اليوريا في بورصة شيكاغو التجارية 687.5 دولاراً أمريكياً للطن، بزيادة قدرها 47.70% مقارنة بسعر 465.5 دولاراً أمريكياً للطن قبل اندلاع النزاع بين الولايات المتحدة وإسرائيل، وزيادة بأكثر من 80% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

صورة: سعر اليوريا، TRADING ECONOMICS

على مستوى العالم، تعتبر دول الخليج مصدراً مهماً للأسمدة. في عام 2023، شكلت صادرات اليوريا من دول مثل السعودية وقطر وعمان 94% من إجمالي صادرات دول الخليج، بينما شكلت صادرات الأمونيا اللامائية 98% من إجمالي صادرات دول الخليج. تنتج دول الخليج أيضاً حوالي خُمس الأسمدة الفوسفاتية في العالم، حيث تعتبر السعودية المصدر الرئيسي للأسمدة الفوسفاتية.

علاوة على ذلك، تمتلك إيران ثاني أكبر احتياطي للغاز الطبيعي في العالم. الغاز الطبيعي هو المادة الخام الأساسية لصناعة الأسمدة النيتروجينية، والكبريت المستخرج من الغاز الطبيعي هو المادة الرئيسية لإنتاج الأسمدة الفوسفاتية. وقد أجبر توقف الملاحة وانقطاع إمدادات الغاز مؤسسات إنتاج الأسمدة في عدة مناطق على تقليص الإنتاج أو حتى التوقف عن العمل، حيث أوقفت قطر إنتاج أكبر مصنع لليوريا في العالم بعد تعرض منشآتها للغاز الطبيعي للهجوم، وأغلقت الهند وبنغلاديش بعض طاقات إنتاج الأسمدة.

المكانة الاستراتيجية لأمن الغذاء بارزة

في تحليلها في مارس، توقعت منظمة الأغذية العالمية أنه إذا استمر النزاع، قد تتفاقم مشكلة الأمن الغذائي العالمي في الأشهر المقبلة. حيث من المتوقع أن يزداد عدد الأشخاص الذين يعانون من انعدام الأمن الغذائي في غرب ووسط أفريقيا بنسبة 21%، وفي شرق وجنوب أفريقيا بنسبة 17%، وفي آسيا بنسبة 24%.

أشار مايكل ووتس، الباحث البارز في مجلس العلاقات الخارجية الأمريكية والذي يركز على قضايا الأمن الغذائي، إلى أن “كارثة غذائية تلوح في الأفق، لكننا لا نزال نتحدث فقط عن أسعار الغاز.” ولتخفيف الضغط، بدأت بعض الدول في استخدام احتياطياتها وتعديل مسارات الإمداد. وأفادت الإمارات بأنها تحتفظ بمخزونات من المواد الأساسية تكفي ل4 إلى 6 أشهر، بينما تأكدت السعودية من توفير حوالي 4 أشهر من إمدادات القمح من خلال الشراء المبكر.

تعتبر المكانة الاستراتيجية لأمن الغذاء في بلادنا بارزة. في وثيقة “رقم واحد” لعام 2026، تم التأكيد على ضرورة الالتزام بأمن الغذاء الوطني، واستقرار تطوير إنتاج الحبوب والزيوت. وتم التأكيد لأول مرة على “زيادة تنفيذ” جولة جديدة من إجراءات تعزيز إنتاج الحبوب بمقدار ألف مليار رطل، مع الحفاظ على إنتاج الحبوب عند حوالي 1.4 تريليون رطل. وتم تقديم مفهوم “تنفيذ مشاريع تحسين كفاءة تداول الحبوب” لأول مرة، مع التأكيد على تنفيذ سياسة تعويض المصالح بين المناطق الرئيسية المنتجة والمستهلكة للحبوب (مثل غوانغدونغ وزيجيانغ) مباشرة إلى المناطق الرئيسية المنتجة (مثل هيلونغجيانغ).

أشارت آراء تقرير أبحاث شركة هوانغ آن للأوراق المالية إلى أن إمدادات الحبوب مشدودة، وبالإضافة إلى ذلك، فإن الصراعات الجغرافية تؤثر على سلسلة إمدادات الزراعة العالمية، مما يعزز المنطق الأساسي لأمن الغذاء. علاوة على ذلك، فإن تصاعد التوترات التجارية الخارجية يزيد من عدم اليقين في السوق، مما يجعل قطاع الحبوب يجذب الأموال الهاربة بسبب خصائص الطلب الثابت والتقييم المنخفض.

في سوق الأسهم A، كانت أسهم مفهوم الغذاء قد أدت بشكل قوي هذا العام، حيث ارتفعت أسعار 22 من بين 30 سهماً في هذا المفهوم، بمتوسط زيادة قدره 8.81%. من بين الأسهم المكونة، كانت مجموعة ياشنغ هي الأكثر ارتفاعاً، حيث زادت بأكثر من 55% منذ بداية العام؛ تلتها أسهم نونغفا زونغيي، التي زادت بأكثر من 33% منذ بداية العام. بالإضافة إلى ذلك، حققت أسهم سوكان نونغفا، وبيدا هوانغ، ودينغهاي زونغيي، وشينغليانغ كونغغو، وشينساي، وجينجيان مياي، وتشوان نينغ شينغو، ولونغ بينغ غاوكه وغيرها من الأسهم زيادة بأكثر من 10% منذ بداية العام.

(المصدر: مركز أبحاث东方财富)