تظهر الفوضى الأخيرة أن المستثمرين يكونون أفضل حالًا بالتمسك بخطة وتجنب توقيت السوق

انخفض مؤشر S & P 500 من 5,670 عند أعلى مستوى له عند الإغلاق في 2 أبريل إلى أدنى مستوى له عند 4,982 عند أدنى مستوى له عند الإغلاق في 8 أبريل، وهو انخفاض بحوالي 12%. منذ ذلك الحين، استعادت الأسهم جزءًا كبيرًا من تلك الخسارة. لقد حققت أجزاء كبيرة من السوق انتعاشًا جيدًا، وبعضها ليس بعيدًا عن حيث كانت قبل الإعلان عن التعريفات الانتقامية في وقت مبكر من هذا الشهر. ما هو الدرس للمستثمرين؟ هذه مثال رائع على لماذا من غير الجيد محاولة التداول خلال فوضى السوق. من الأفضل للمستثمرين الالتزام بخطة وتجنب توقيت الأسواق. من حاول بيع الأسهم خلال فترة الانخفاض على أمل إعادة شرائها قد عانى على الأرجح من خسائر. الانخفاضات جزء ضروري من الاستثمار. يعرف الجميع أنه على مدى فترات طويلة من الزمن، توفر الأسهم عائدًا أعلى من الاستثمار في السندات. لماذا؟ لأن الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات. لذلك، يطلب المستثمرون معدل عائد أعلى (يُعرف باسم علاوة المخاطر) للاستثمار في الأسهم مقارنة بالسندات. وهم يحصلون على معدل عائد أعلى. يلاحظ لاري سويدرو، الرئيس السابق للبحث المالي والاقتصادي في Buckingham Strategic Wealth، أنه من 1926 حتى 2024، حققت الأسهم الأمريكية عائدًا قدره 10.2% سنويًا في المتوسط، بينما حققت سندات الخزانة لمدة شهر واحد عائدًا قدره 3.3% فقط. لقد ارتفع مؤشر S & P 500 في ثلاث من كل أربع سنوات على مدار المائة عام الماضية. ولكن هذا العائد الأعلى يأتي مع تقلبات أكبر بكثير. صديقي بن كارلسون، الذي يكتب مدونة استثمار رائعة، A Wealth of Common Sense، يشير إلى أنه في المتوسط، تنخفض الأسهم بنسبة 5% تقريبًا مرتين إلى ثلاث مرات في السنة، و10% تقريبًا كل عام أو عامين، و20% أو أكثر تقريبًا مرة كل 4 إلى 5 سنوات. الانخفاضات بنسبة 20% أو أكثر نادرة إلى حد ما، لكنها تحدث. الانخفاض من القمة إلى القاع هذا الشهر هو حوالي 12% على أساس الإغلاق، لكننا اقتربنا من انخفاض يبلغ تقريبًا 19% من ذروة السوق في فبراير (6,144 في 19 فبراير) إلى القاع في أبريل. هذا قريب جدًا من التعريف الشائع للسوق الهابطة (انخفاض بنسبة 20% أو أكثر). الثمن مقابل العوائد الأعلى. تلك الأنواع من الانخفاضات هي جزء من الثمن الذي ندفعه مقابل العوائد الأعلى. “لذا، إذا أراد المستثمرون أن توفر الأسهم عوائد مرتفعة متوقعة، فيجب اعتبار الأسواق الهابطة (على الرغم من أنها مؤلمة) شرًا ضروريًا”، كما كتب سويدرو في مقال حديث على Substack. هنا يأتي دور الانضباط الذهني حقًا. يحتاج المستثمرون إلى مقاومة الرغبة في القيام بشيء ما عندما يكون هناك فوضى في السوق. “المفتاح الأول للاستثمار الناجح هو أن يكون لديك خطة مدروسة جيدًا تشمل فهم طبيعة مخاطر الاستثمار”، يقول سويدرو. الالتزام بتلك الخطة يتطلب انضباطًا ذهنيًا حقيقيًا. تشير الدراسات إلى أن المستثمرين يتخلفون عن معاييرهم لأن التداول الزائد يقلل من عوائدهم. “في الأسواق الصاعدة، تسيطر الجشع والحسد، ويتم تجاهل المخاطر. في الأسواق الهابطة، تسيطر الخوف والذعر، وحتى الخطط المدروسة يمكن أن تنتهي في سلة مهملات العواطف”، كما يقول سويدرو. إحدى قواعد الاستثمار الناجح هي عدم تحمل مخاطر أكثر مما تشعر بالراحة تجاهه. إذا كانت احتمالية انخفاض بنسبة 20% في الأسواق تتركك بلا نوم، فأنت بحاجة إما إلى أن تدرك أنها لعبة طويلة الأمد ولا تقلق بشأن الخسائر القصيرة الأجل، أو تقليل تعرضك. مفتاح آخر للاستثمار الناجح: تخلص من فكرة أنك تستطيع التداول للخروج من سوق فوضوي. “محاولة توقيت السوق هي لعبة خاسرة — واحدة يمكن الفوز بها ولكن ليس من الحكمة المحاولة لأن احتمالات النجاح سيئة جدًا”، كما يقول سويدرو. “أولئك الذين يتجنبون تحمل مخاطر مفرطة هم الأكثر احتمالًا للبقاء في المسار الصحيح وتجنب نمط الشراء بسعر مرتفع/البيع بسعر منخفض الذي يعاني منه معظم المستثمرين”، أضاف. يحث سويدرو المستثمرين على الالتزام بالاستثمار على المدى الطويل في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. “يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات هما أعداؤهم.” والأهم من ذلك، عندما تنظر إلى بيانك الربعي وترى أنك متراجع في السنة، افهم أن هذا جزء من الاستثمار. هناك بعض الأيام السيئة، ولكن على المدى الطويل، الأيام الجيدة تفوق السيئة. احصل على تذكرتك إلى Pro LIVE انضم إلينا في بورصة نيويورك! أسواق غير مؤكدة؟ احصل على ميزة مع CNBC Pro LIVE، حدث حصري، أولي في بورصة نيويورك التاريخية. في مشهد مالي ديناميكي اليوم، يعد الوصول إلى رؤى الخبراء أمرًا بالغ الأهمية. بصفتك مشتركًا في CNBC Pro، ندعوك للانضمام إلينا في أول حدث حصري شخصيًا لـ CNBC Pro LIVE في NYSE الأيقونية يوم الخميس، 12 يونيو. انضم إلى عيادات Pro التفاعلية التي يقودها محترفونا كارتر وورث، دان نايلز ودان آيفز، مع إصدار خاص من Pro Talks مع توم لي. ستحصل أيضًا على فرصة للتواصل مع خبراء CNBC، والمواهب ومشتركين آخرين في Pro خلال ساعة الكوكتيل المثيرة على أرضية التداول الأسطورية. التذاكر محدودة!