【استراتيجية المعركة والدفاع】—— أفكار قبل التداول في 30 مارس

المعلومات الموضوعية：[淘股吧]

في ظل الانخفاض الكبير في الأسواق الخارجية خلال فترة الظهيرة، افتتحت أسواق الأسهم A منخفضة ثم ارتفعت، مما أدى إلى حدوث حركة مستقلة، حيث ارتفعت الأسهم مرتين طوال اليوم، 4337 سهم انخفض و1073 سهم ارتفع، لكن الانتعاش لم يزداد حجمه، واستمر حجم التداول في الانخفاض بشكل طفيف، حيث انخفض بمقدار حوالي 900 مليار في يوم التداول السابق، وبلغ إجمالي حجم التداول في السوق 18533 مليار، وهو أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة. بشكل عام، يمثل السوق حركة انتعاش ذات حجم منخفض.

فيما يتعلق بمشاعر المستثمرين على المدى القصير، ارتفعت أسهم يونيون إنرجي (豫能控股) إلى الحد الأقصى، بينما كانت أداء هيدرو إنرجي (华电辽能) وهيدرو إنرجي (华电能源) معتدلة، لكن هناك تأثيرات خسائر كبيرة ظهرت في أسهم لياونينغ إنرجي (辽宁能源)، ومجموعة زونغلي (中利集团)، ونيو إنرجي (浙江新能). في جانب الأسهم المتتالية، نجح 4 أسهم في التقدم إلى المرحلة الثالثة، بينما حقق 7 أسهم تقدمًا من المرحلة الأولى إلى الثانية، وكانت نتائج التقدم بشكل عام جيدة، لكن لم تنجح المرحلة الثانية في التقدم إلى المرحلة الثالثة. استمرت الأسهم الأولى في الحفاظ على عدد كبير من الأسهم المقيدة.

فيما يتعلق بالمواضيع الساخنة، كانت المعادن الليثيوم، والأدوية الكيميائية، والتجارة العسكرية تمثل قوة نسبية، خاصة أن قطاع المعادن الليثيوم شهد زيادة مستمرة في الحجم، ليكون هو الاتجاه الأقوى خلال يوم الجمعة.

أفكاري الشخصية:

شهد السوق يوم الجمعة حركة مستقلة، مما يدل على أن تأثير الأخبار السلبية الخارجية قد انخفض بعض الشيء، حيث شهدت الأسواق الخارجية انخفاضًا كبيرًا في التداول الليلي يوم الجمعة، كما أن الأخبار خلال عطلة نهاية الأسبوع كانت تميل إلى السلبية، ولم يكن هناك أي علامة على تهدئة الصراعات في الشرق الأوسط، ومن المتوقع بشكل منطقي أن يكون الافتتاح يوم الاثنين منخفضًا. إذا رفض السوق الافتتاح المنخفض، أو كان الانخفاض ضئيلاً جدًا، فهذا يدل على أن السوق أصبح أقل حساسية للأخبار السلبية، وهذه الحالة تمثل أداءً يتجاوز التوقعات، ولن يكون هناك تراجع كبير في حركة السوق. إذا افتتح السوق منخفضًا ومن ثم انخفض أو تراجع، طالما أن النقطة الدنيا ليوم الجمعة لم تُخترق، فإن الهيكل العام للتذبذب لن يتأثر، وسيتواصل التوقع بالتذبذب على المدى القصير. لقد استمر الانتعاش الأخير في الانخفاض في الحجم، وفي الهيكل الكبير، لم تتشكل حتى الآن توقعات للانعكاس، طالما أن السوق يمكنه الاستقرار في نطاق جانبي، فإنه يُعتبر بالفعل أداءً جيدًا.

من حيث المشاعر على المدى القصير، على الرغم من أن يونيون إنرجي ارتفعت إلى الحد الأقصى، إلا أن هناك تأثيرات متتالية للخسائر بدأت تظهر في المستويات العالية، بينما كانت الآداء في المستويات المنخفضة واضحًا بشكل أقوى، حيث تركزت أفضل الأسهم خلال اليوم في الطبقة الأولى أو الثانية، لذا فإن البيئة العامة على المدى القصير ليست سيئة، لكن تفضيلات السوق بدأت تميل نحو المستويات المنخفضة، مما يدل على اتجاه واضح. وفقًا لنفس المنطق، يجب أن نواصل التفكير في الأسهم الأولى والثانية يوم الاثنين. يجب الانتباه أيضًا إلى ما إذا كانت تأثيرات الخسائر ستتوسع أكثر، وإذا ظهرت علامات على توسع هذه التأثيرات، فإن المخاطر في المستويات العالية ستتحول إلى حذر. يمكن التركيز على هيدرو إنرجي لياونينغ (中利华电辽宁) وهيدرو إنرجي (华电能源) لمعرفة ما إذا كانت ستظهر أي تحركات هبوطية متطرفة، طالما أن كلاهما يمكن أن يحافظ على أداء معتدل، ستكون المخاطر في المستويات العالية تحت السيطرة نسبيًا.

من حيث الاتجاه، من منظور الأداء المرحلي الأخير، منذ بدء الحرب في الشرق الأوسط، بدأ السوق يميل تدريجياً من دورة التكنولوجيا الكبرى السابقة إلى دورة الطاقة الكبرى. كانت دورة التكنولوجيا الكبرى هي دورة قوية للغاية في العامين أو الثلاثة أعوام الماضية، بدأت مع إصدار ChatGPT، وبلغت ذروتها قبل بدء الحرب في الشرق الأوسط، مؤخرًا بسبب توقف OpenAI عن Sora2، ظهرت توقعات فقاعة التقييم المرتفعة في دائرة التكنولوجيا الأمريكية، على الرغم من أن بعض المجالات مثل التخزين، والقدرة الحاسوبية لا تزال تمتلك منطقًا قويًا دوريًا، إلا أنه إذا تم الإفراج عن مخاطر فقاعة التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية، فإن فروع التكنولوجيا الأخرى قد تتأثر بسهولة، ومن الصعب أن تبقى بعيدة عن الأذى. هذا هو السؤال الذي يحتاج الجميع إلى مراعاته عند المراهنة على التكنولوجيا الكبرى. أما المنطق الأكبر للطاقة الجديدة، فهو بدأ بسبب الحرب في الشرق الأوسط التي أدت إلى تدمير مرافق الطاقة، وإغلاق مضيق هرمز، مما أدى إلى زيادة كبيرة في تكاليف نقل النفط، والآن، لم يعد بإمكان العديد من الدول تحمل تكلفة النفط، خاصة في أوروبا، حيث الطلب على بدائل الطاقة قوي جدًا، بينما الصين هي بالضبط سقف الطاقة الجديدة عالميًا، حيث توجد توقعات لتصدير تقنيات ومعدات متنوعة. يجب أن يفهم الجميع هنا قاعدة بسيطة، وهي أنه بمجرد بدء الحرب، لا يمكن إيقافها بسهولة، القاعدة بسيطة، إذا ضربتك على خدك، وتريد أن تنهي الأمر، ثم أستدير وأذهب، لكنك تعيد ركلني، ماذا أفعل؟ لا يمكنني إلا أن أستمر في الضرب. لذا، متى ستنتهي هذه الحرب، ليس الأمر بيد ترامب، فقط عندما لا يرغب لوانغ في القتال، يمكن أن تنتهي. وليس لدى لوانغ مخرج، فالتسليم يعني تقريبًا القضاء على الدولة، لذا سيستمر القتال. في نهاية المطاف، طالما أن لوانغ لا يخسر، فهو يعتبر فائزًا، وطالما أن أمريكا لا تفوز، فهي تخسر. من المرجح أن تكون المعركة القادمة حربًا طويلة الأمد مع مفاوضات مستمرة، ولكن شروط المفاوضات النهائية يمكن أن تكون فقط من جانب لوانغ، ويجب أن تقبلها أمريكا، لكن هذا يعادل فوز لوانغ، وهو ما لا تسمح به أمريكا. هذا هو السبب في أن هذه الحرب لن تنتهي بسرعة، وسيكون السوق يتوقع حربًا طويلة الأمد. أما بالنسبة لمدة الدورة الكبرى للطاقة الجديدة، فإن طولها يعتمد تمامًا على مدة الحرب. كلما طال أمد الوقت، كلما كانت أمريكا في وضع أسوأ، وفي هذه العملية، قد تواجه الأسهم الأمريكية اختبارًا، خاصة أسهم التكنولوجيا الأمريكية، لذا فإن المنطق الكلي الكبير أدى إلى تشكيل توقعات متوسطة الأجل من تحول التكنولوجيا الكبرى إلى الطاقة الكبرى (ما لم يحدث تغيير مفاجئ في مسار الحرب).

كل ما قيل، الهدف الرئيسي هو أن أجعل الجميع لديهم توقع أساسي حول الاتجاه الكبير في المستقبل. من خلال الأداء الأخير، كانت هناك تحركات دورانية في جميع الفروع للطاقة الجديدة، ولكن لم يحدث انفجار كبير شامل حتى الآن، وذلك لأن هذه التوقعات لم تصل بعد إلى مرحلة الوضوح التام. في المرحلة القادمة، يجب مراقبة هذه الفروع النشيطة المتكررة للطاقة الجديدة، لمعرفة أي منها سيصبح هو القائد في المرحلة التالية، حيث يمكن أن تكون هذه الفروع هي الفروع الرئيسية للمراهنة في دورة الطاقة الجديدة الكبرى القادمة.

إذا نظرنا فقط إلى يوم الاثنين، فمن المتوقع أن يكون هناك استمرار معين، مع التركيز بشكل أساسي على شركة رونغجي (融捷股份) لمعرفة ما إذا كانت ستفتح بالكامل، وما إذا كانت شركة جيانغتي (江特电机) ستفتح أيضًا بالكامل، إذا حدث ذلك، فمن المتوقع أن تستمر القطاعات بشكل تلقائي، مع تباين صحي. من الناحية الزمنية، سيميل الأمر نحو احتفاظ المستثمرين، ولكن لا يزال هناك قيمة معينة للاستفادة في الطبقات الأولى. كانت هناك تباينات واضحة في قطاع الطاقة يوم الجمعة، ومن المتوقع أن يكون هناك مساحة لتواصل التباين يوم الاثنين، ومن الأفضل الانتظار حتى تتحقق توقعات التباين بشكل أكبر قبل التفكير في المراهنة. كما كانت قدرة الحوسبة يوم الجمعة ذات أداء سلبي أيضًا، حيث لم يكن بإمكان أورييد (奥瑞德) دفع القطاع رغم محاولتين للارتفاع، ومن المتوقع أن تكون توقعات القطاع يوم الاثنين ليست قوية جدًا. يبقى التجارة العسكرية متوقعة للنشاط المتكرر، لكن ما إذا كان يمكن أن تستمر في الانفجار ليس واضحًا، مما يتطلب المراقبة خلال اليوم.

بعد عدة أشهر، سنعود لنرى مدى قيمة محتوى اليوم.

أفكار قبل السوق، مقالة يومية، أرافقك في متابعة السوق دون أن تضيع.
إذا كانت محتويات اليوم مفيدة لك -
اضغط على زر الإعجاب، دعني أعرف أنك هنا؛
اترك تعليقًا، وشارك رأيك؛
إذا شعرت أن الأمر يستحق، فإن تذكرة دعم واحدة هي أكبر تشجيع لي.
نلتقي في السوق.