Road King: ожидается, что убытки к 2025 году увеличатся до 5.2-5.5 миллиардов гонконгских долларов

Вопрос к ИИ · Почему принципиальное соглашение по принципам реструктуризации долгов Road King получило поддержку части членов AHG?

19 марта вечером Road King (01098.HK) опубликовала предупреждение о прибыли, ожидая, что в 2025 году группа понесет убыток в размере примерно 5,2–5,5 млрд гонконгских долларов, что больше убытка в 3,308 млрд гонконгских долларов за аналогичный период прошлого года; ожидаемый убыток, относимый на владельцев компании, составит примерно 5,8–6,1 млрд гонконгских долларов, по сравнению с убытком в 4,122 млрд гонконгских долларов за аналогичный период 2024 года, причем размер убытка еще больше увеличится.

В связи с таким убытком в течение года Road King пояснила, что главным образом это обусловлено сохраняющейся вялостью рынка недвижимости и сложной отраслевой операционной средой, из-за чего снижаются маржинальность по проектам в сфере недвижимости и увеличиваются резервы на обесценение объектов недвижимости и связанных активов.

Поскольку в течение года убыток вырос по сравнению с прошлым годом, это в основном связано с тем, что в 2024 году группа продала все свои права на бизнес магистральных дорог в материковом Китае и признала после налогообложения чистую прибыль от продажи в размере 1,49 млрд гонконгских долларов (доля владельцев компании — около 1,118 млрд гонконгских долларов), тем самым компенсировав часть операционных убытков 2024 года.

Road King проводит реструктуризацию внешнего долга. 16 марта Road King объявила, что заключила принципиальное соглашение с весьма значительной долей кредиторов (включая некоторых членов AHG) по пересмотренному плану реструктуризации.

19 января этого года Road King ранее обнародовала предварительный план реструктуризации внешнего долга, при этом AHG (группа держателей облигаций) выступила против предложенного плана. Известно, что AHG состоит из держателей, владеющих примерно 25% непогашенной основной суммы по существующим облигациям; при этом часть членов AHG уже согласилась с принципиальным планом, но доля пока не превышает половины.

На дату объявления Road King не заключила с кредиторами или другими сторонами каких-либо соглашений, имеющих обязательную юридическую силу, по принципиальному плану реструктуризации. В объявлении показано, что принципиальный план реструктуризации будет реализован посредством двух взаимно обусловленных и взаимосвязанных схем долговой реструктуризации — «New Choice Plan» и «Road King Plan».