مباشرة من مؤتمر الأداء | نائب رئيس بنك التعمير، زو وانفو: إعادة تسعير الودائع ستدعم استقرار وتحسن الهامش الصافي للفوائد

كل يوم يوان شي｜لي يو ون    كل يوم يوان شي محرر｜يانغ جون

في 27 مارس، عقد بنك الاتصالات (تشنج يانغ) اجتماعًا لشرح الأداء لعام 2025. وفي رده على سؤال السوق المتعلق بهامش صافي الفائدة، قال نائب رئيس بنك الاتصالات تشو وانفو إن آفاق هامش صافي الفائدة خلال العام كاملًا ستظل تحافظ على اتجاه الاستقرار والتحسن؛ ويكمن دعم ذلك من جهة في إعادة تسعير الودائع، ومن جهة أخرى في زيادة القيود المفروضة بوضوح على آلية الانضباط في التسعير.

وخلال اجتماع الأداء، ردت الإدارة أيضًا على قضايا ساخنة مثل خطة ضخ الائتمان، وحالة جودة الأصول، وموضوع “الذكاء الاصطناعي+” وآلية تطبيقه.

وتُظهر القوائم المالية السنوية لعام 2025 التي تم الإعلان عنها في اليوم نفسه أنه في نهاية فترة التقرير، تجاوز إجمالي أصول بنك الاتصالات 15.5 تريليون يوان، بزيادة قدرها 4.35% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وحقّق طوال العام إيرادات تشغيلية بلغت 2650.71 مليار يوان، وصافي ربح عائد للمساهمين 956.22 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.02% و2.18% على التوالي.

ويُذكر أنه في النصف الثاني من هذا العام سيقوم بنك الاتصالات بتوزيع أرباح نقدية عن عام 2025 على جميع المساهمين، بإجمالي توزيعات يساوي 32.8% من صافي أرباح المساهمين في الأسهم العادية، وستبقى نسبة التوزيع عند مستوى 30% أو أعلى للسنة الرابعة عشرة على التوالي.

من المتوقع أن يدعم إعادة تسعير الودائع استقرار هامش صافي الفائدة وتحسنّه

“من الربع الثالث من العام الماضي فصاعدًا، ظل هامش صافي الفائدة لدينا ثابتًا تقريبًا.” أشار نائب رئيس بنك الاتصالات تشو وانفو إلى أنه بالنسبة للوضع في السنة الجديدة، لا تزال أسعار فائدة القروض تواجه ضغطًا هبوطيًا، وفي الوقت نفسه ستجلب إعادة تسعير الالتزامات بعض الإيجابيات.

في السنوات القليلة الماضية، واجه القطاع المصرفي عمومًا حالة كانت فيها سرعة إعادة تسعير الودائع أبطأ من سرعة إعادة تسعير القروض، لذلك كان هامش صافي الفائدة يضيق بسرعة. لكن مع خفض أسعار فائدة الودائع المعلنة، وبعد حلول آجال الكثير من الودائع لأجل خلال العامين الأخيرين وإعادة تسعيرها، سينخفض بوضوح كلفة فائدة الودائع.

“بالنسبة لوضع بنك الاتصالات، فإن حجم الودائع لأجل عند حلول آجالها هذا العام أكبر من العام الماضي، كما أن نسبة كبيرة منها تتركز في الربع الأول.” ذكر تشو وانفو أنه خلال الربع الأول من هذا العام انخفض تسعير ودائع البنك مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وكان ذلك مطابقًا تقريبًا لما كان عليه في الربع الرابع من العام الماضي.

وقال تشو وانفو إن آفاق العام كاملًا تتمثل في أنه من المتوقع أن يحافظ هامش صافي الفائدة على اتجاه الاستقرار والتحسن؛ ويأتي ذلك من جانبين: أولًا تأثير إعادة تسعير الودائع، وثانيًا زيادة القيود المفروضة بوضوح على آلية الانضباط في التسعير.

وعند الحديث عن كيفية الحفاظ على اتجاه استقرار هامش صافي الفائدة وتحسنّه، قال تشو وانفو إن هناك ثلاثة أمور: أولًا، تنفيذ إدارة متوازنة بعناية بين كمية الودائع والقروض وأسعارها، مع تحميل كل خط عمل وكل وحدة تشغيل مسؤولية تطوير متوازن للكمية والسعر؛ ثانيًا، تطبيق إدارة تسعير الودائع والقروض بشكل دقيق، والالتزام الصارم بمتطلبات آلية الانضباط في التسعير؛ ثالثًا، إجراء تحسين وتخطيط علمي لبنية الموجودات والالتزامات، وبالاستناد إلى أهداف التشغيل للمجموعة واتجاهات التسعير، وربطًا بعلاقات الأسعار/القيم بين عناصر الموجودات والالتزامات، وسيولة البنك بأكمله ومخاطر الفائدة وغيرها من العوامل، مع تحسين ديناميكي وضبط بنية الموجودات والالتزامات.

منذ 3****شهور ارتفع بوضوح حجم طلبات الرهن العقاري

وعند الحديث عن إجمالي هدف ضخ الائتمان للعام الجاري، قال تشو وانفو إن الزيادة في ضخ القروض طوال العام ستُحدد بألا تقل عن العام الماضي. وفيما يتعلق بإيقاع الضخ، سيتم تحقيق توازن بين الدفع المبكر بوتيرة مناسبة والنمو المتواصل المتزن والمستدام. “وفقًا لهذا الترتيب، نتوقع تخصيص حوالي 40% في الربع الأول، وأكثر من 60% في النصف الأول.”

ويُذكر أنه منذ بداية هذا العام، كانت الزيادة في قروض بنك الاتصالات مماثلة تقريبًا لتلك التي شهدها العام الماضي في الفترة نفسها؛ ومن حيث البنية، زادت قروض الشركات المملوكة للدولة على أساس سنوي، بينما زادت القروض للأفراد بمعدل أقل على أساس سنوي، وكان السبب الرئيسي تأثيرات قروض الرهن العقاري وقروض السيارات.

لكن في الآونة الأخيرة، أظهر نمو قروض التجزئة اتجاهًا إيجابيًا. “منذ دخول شهر مارس، ارتفع بوضوح حجم طلبات الرهن العقاري مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي بنحو 15%، ويُفترض أنه أيضًا إشارة إلى استقرار وانتعاش سوق العقارات. ونعتقد أنه إذا استمر هذا الوضع، فستحقق قروض الرهن العقاري لدينا هذا العام تدريجيًا نموًا إيجابيًا، ما سيقود إلى تحقيق هدف نمو متوقع لقروض التجزئة.” قال تشو وانفو.

وفيما يتعلق بقروض الشركات، قال يِن جيو يونغ، نائب رئيس بنك الاتصالات، إن الزيادة في قروض بنك الاتصالات بالعملة الرينمينبي الموجهة للشركات في العام الماضي بلغت 5055 مليار يوان، مع زيادة قدرها 10.1%. ومن المتوقع هذا العام أن يحافظ بنك الاتصالات على خطة تقضي بأن تكون الزيادة في قروض الشركات أعلى من تلك المتوقعة في عام 2025 على أساس سنوي.

وبخصوص حالة ضخ الائتمان وإعداد المشاريع منذ بداية العام، قال يِن جيو يونغ إنه خلال أول شهرين من هذا العام، زاد ضخ القروض الفعلية للشركات بالبنك بنسبة 10.9% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مع استمرار اتجاه الزيادة على أساس سنوي. ومن جانب الطلب، لوحظ أن إجمالي طلبات الائتمان للشركات في الربع الأول ما زال جيدًا نسبيًا، ومن المتوقع الحفاظ على اتجاه نمو مستقر بشكل عام.

ستظل مواجهة بعض الضغوط في إدارة جودة الأصول

من ناحية جودة الأصول، بلغت نسبة القروض غير العاملة لدى بنك الاتصالات في نهاية عام 2025 نحو 1.28%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق. وعلى مدار العام، حافظ معدل القروض غير العاملة التي ظهرت لأول مرة على غرار العام الماضي تقريبًا، وقد ظل منخفضًا عند أقل من 1% طوال ثلاث سنوات متتالية.

ورغم ذلك، اعترف يِن جين، نائب رئيس بنك الاتصالات، في اجتماع الأداء بأن إدارة جودة الأصول هذا العام ستظل تواجه بعض الضغوط.

وقال يِن جين إنه سيولي تركيزًا لعدة مجالات: أولًا، وبسبب عوامل مثل قدرة الأفراد على السداد وتراجع الطلب في السوق، يُتوقع أن تظل جودة أصول الائتمان الاستهلاكي وقروض الشركات الصغيرة تحت ضغط هذا العام؛ ثانيًا، نظرًا لأن سوق العقارات لا يزال في مرحلة بناء القاع والاستقرار التدريجي، فسيستمر في متابعة المخاطر ذات الصلة في مجال العقارات؛ ثالثًا، توجد منافسة متجانسة بدرجة معينة في بعض الصناعات، مما يؤدي إلى تضييق هوامش ربح الشركات وتزايد تباين الأداء التشغيلي، وسيستمر في مراقبة أوضاع تشغيل الشركات داخل هذه الصناعات والتغيرات اللاحقة في المخاطر.

في السنوات الأخيرة، واجه القطاع المصرفي عمومًا ضغوطًا هبوطية في جودة أصول الائتمان الاستهلاكي. وبخصوص ذلك، قال يِن جين إنه في هذا العام سيقوم البنك على مستوى كامل بإطلاق حملة خاصة لتحسين جودة أصول التجزئة لعام 2026، مع الالتزام بثلاثية “تنظيف الرواسب، وإزالة الانسداد، وسد الثغرات” من خلال نهج متكامل، وصياغة سلسلة من الإجراءات، بهدف عكس اتجاه هبوط جودة أصول الائتمان الاستهلاكي في أقرب وقت ممكن.

وعلى وجه التحديد: أولًا، التركيز على تنظيف الرواسب بالكامل، والاستفادة بصورة كافية من مختلف التدابير لتسريع تحصيل وتسوية ومعالجة القروض غير العاملة ضمن رصيد الائتمان الاستهلاكي؛ ثانيًا، العمل على إزالة الانسداد، ويتم ذلك أساسًا من خلال تعزيز إدارة القروض قبل اقتراب حلول آجالها، قدر الإمكان الحد من التحول إلى قروض غير عاملة؛ ثالثًا، سد الثغرات بشكل صارم، مع تحسين الإدارة المباشرة ديناميكيًا، ومواصلة تحسين هيكل قاعدة العملاء، واستكمال منظومة التحكم في مخاطر الاحتيال.

تم تكليف أكثر من 2500 مساعد وكيل ذكاء اصطناعي بشكل تراكمي

منذ بداية هذا العام، لقي تطبيق “الذكاء الاصطناعي+” في القطاع المصرفي اهتمامًا كبيرًا من الأوساط المهنية.

وفي اجتماع الأداء، قال نائب رئيس بنك الاتصالات تشيان بين إن استثمارات بنك الاتصالات في مجال التمويل التكنولوجي بلغت في عام 2025 نحو 123 مليار يوان، وأن عدد العاملين في مجال التكنولوجيا بلغ قرابة 9800 شخص، ومن بينهم نسبة كبيرة من الاستثمارات تم توجيهها إلى مجال الذكاء الاصطناعي. كما زادت سعة الحوسبة الذكية على مستوى البنك في عام 2025 بأكثر من 50% مقارنة بالعام السابق.

وقال تشيان بين إن بنك الاتصالات قام حتى الآن بنشر أكثر من 2500 مساعد وكيل بالذكاء الاصطناعي، وحقق نتائج في سيناريوهات مثل التمويل الشامل للتجزئة، وإصدار الائتمان وإدارة المخاطر، وخدمة العملاء التشغيلية وغيرها.

ويُذكر أن أكثر من 20 ألف موظف في بنك الاتصالات يستخدمون الوكلاء الذكيين لتحقيق تحسين في كفاءة العمل وزيادتها. وأشار تشيان بين إلى أنه تم، على وجه الخصوص، إعادة بناء مسارات العمل من خلال منهج تفكير قائم على الذكاء الاصطناعي، مع تطبيقه في وقت مبكر في مجالات مثل فتح الحسابات، ومنح الائتمان، والمراجعة/الموافقة، والتفويض، والتسوية الدولية. على سبيل المثال، من خلال توظيف قدرات الذكاء الاصطناعي، انخفض حجم الأعمال التي يتم تفويضها على مستوى شباك الخدمة (front desk) مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق بأكثر من 60%، كما تحسنت كفاءة تنفيذ أعمال التسوية الدولية بأكثر من 20%، وتم تحقيق مساعدة الأعمال ومعالجة ذكية عبر عدة حلقات في عملية الائتمان، بما يضع أساسًا أوليًا لنمط جديد للتعاون بين الإنسان والآلة.

مصدر صورة الغلاف: تشانغ جيان