Principais ações de fintech posicionadas para um crescimento significativo em 2026 e além

O setor de tecnologia financeira continua a desafiar os modelos tradicionais de banca e corretagem com soluções digitais inovadoras. Ao longo da última década, as empresas de fintech cresceram significativamente mais rápido do que os seus concorrentes convencionais, otimizando serviços e reduzindo a fricção nas transações financeiras. De 2025 a 2032, a Fortune Business Insights projeta que o mercado global de fintech se expandirá a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 16,2%, sinalizando um impulso sustentado à medida que os consumidores cada vez mais se afastam dos bancos e corretoras tradicionais em direção a alternativas digitalmente nativas.

Duas empresas destacam-se entre as principais ações de fintech pela sua capacidade de desestabilizar segmentos específicos da indústria financeira: Robinhood Markets e Affirm Holdings. Ambas demonstraram um crescimento excepcional de utilizadores e uma aceleração de receitas, com preços das ações que podem gerar retornos substanciais para investidores a longo prazo dispostos a tolerar a volatilidade do mercado.

A Revolução Fintech: Como as Plataformas Digitais Desafiam Instituições Entrincheiradas

O panorama competitivo nos serviços financeiros mudou fundamentalmente. As corretoras tradicionais dominaram uma vez o investimento a retalho através de estruturas de comissões elevadas e interfaces complexas, enquanto as redes de cartões de crédito mantinham o poder de precificação através de taxas de utilização. As empresas de fintech identificaram essas ineficiências e construíram alternativas otimizadas—plataformas de negociação sem comissões e sistemas de pagamento em prestações que apelam a consumidores conscientes dos custos.

Estas principais ações de fintech representam diferentes abordagens ao mesmo desafio: eliminar intermediários desnecessários e transferir economias diretamente para os clientes. A Robinhood democratizou o investimento através de negociações sem comissões, enquanto a Affirm democratizou o crédito ao eliminar taxas ocultas e encargos de juros predatórios. Ambos os modelos de negócio ameaçam as fontes de receita das instituições financeiras tradicionais.

Robinhood Markets: De Aplicativo de Negociação a Plataforma Financeira Abrangente

A Robinhood transformou o investimento a retalho na última década ao introduzir negociações sem comissões, construir um aplicativo intuitivo focado em dispositivos móveis e tornar o investimento acessível a demografias mais jovens. A base de clientes da empresa reflete esse sucesso: o número de clientes financiados aumentou de 12,5 milhões em 2020 para 26,8 milhões até o terceiro trimestre de 2025.

O crescimento da receita tem sido igualmente impressionante, expandindo a uma CAGR de 32% de 2020 a 2024, mesmo enquanto o crescimento desacelerou temporariamente em 2022, quando o boom das ações especulativas e das criptomoedas diminuiu. Esta recuperação demonstra que o modelo de negócio da Robinhood vai muito além da especulação da era da pandemia.

O nível de assinatura Gold da empresa—oferecendo margem a taxas reduzidas, recursos de gestão de caixa e outros serviços premium por $5 mensais—mostra promissora particularidade. As assinaturas dispararam 77% ano a ano, atingindo 3,9 milhões até o terceiro trimestre de 2025, criando um fluxo de receita recorrente independente da atividade de negociação. Esta mudança em direção a serviços de assinatura e gestão de riqueza reflete a evolução da Robinhood para uma plataforma fintech abrangente.

As projeções futuras para as principais ações de fintech como a Robinhood parecem atraentes. De 2024 a 2027, os analistas esperam que a receita cresça 27% anualmente, enquanto o EBITDA ajustado se expande a 37% anualmente. Esta aceleração reflete a expansão da empresa em serviços bancários, ferramentas de gestão de riqueza aprimoradas e recomendações de investimento impulsionadas por IA.

Com um valor empresarial de $118,2 bilhões, a Robinhood é negociada a 36 vezes o EBITDA ajustado futuro—uma avaliação que deixa espaço para uma apreciação significativa se a empresa continuar a atrair investidores de retalho afastando-os das corretoras tradicionais e atraindo clientes de maior património através de serviços expandidos.

Affirm: A Plataforma Compre Agora, Pague Depois que Prosperou Através de Ciclos Económicos

A Affirm opera no segmento “compre agora, pague depois” (BNPL), permitindo que os consumidores dividam compras em pagamentos em prestações sem cartões de crédito, taxas ocultas ou juros compostos. Este modelo apela a duas constituências distintas: consumidores sem acesso ao crédito tradicional e comerciantes que buscam custos de processamento de pagamentos mais baixos em comparação com os 1,5%-3,5% cobrados pelas redes de cartões de crédito.

A escala da Affirm expandiu-se dramaticamente. Do exercício fiscal de 2021 ao exercício fiscal de 2025, o número de consumidores ativos cresceu de 7,1 milhões para 23,0 milhões, o número de comerciantes ativos aumentou de 29.000 para 376.800, e o volume bruto de mercadorias (GMV) aumentou de $8,3 bilhões para $36,7 bilhões. Até o primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026, essas métricas continuaram a melhorar: 24,1 milhões de consumidores ativos e 419.000 comerciantes.

Criticamente, este crescimento não ocorreu à custa da estabilidade. As taxas de inadimplência em contas com mais de 30 dias de atraso mantiveram-se abaixo de 3%, indicando uma forte qualidade de crédito apesar da aquisição agressiva de clientes.

Entre as principais ações de fintech, a Affirm destaca-se pela sua resiliência económica. Durante as recessões económicas, os consumidores reduzem gastos discricionários, mas voltam-se cada vez mais para planos de prestações para manter o poder de compra. Esta dinâmica contracíclica torna os serviços BNPL particularmente valiosos durante períodos de stress do consumidor, posicionando a Affirm de forma diferente em relação aos negócios de finanças do consumidor cíclicos.

O crescimento futuro parece robusto. Do exercício fiscal de 2025 ao exercício fiscal de 2028, os analistas projetam um crescimento da receita de 25% anualmente, enquanto o EBITDA ajustado se expande a 131% anualmente—uma trajetória que reflete a melhoria na economia unitária e o caminho para a rentabilidade. Com um valor empresarial de $27,2 bilhões, a Affirm é negociada a apenas 24 vezes o EBITDA ajustado do ano atual, sugerindo que o mercado ainda não precificou totalmente o potencial de expansão de margens da empresa.

Avaliando Estas Principais Ações de Fintech para o Seu Portfólio

Tanto a Robinhood quanto a Affirm representam a vanguarda da disrupção fintech. Elas possuem vantagens de primeiro movimento em mercados que ajudaram a criar, fortes barreiras competitivas baseadas em redes de utilizadores e dados, e caminhos claros para rentabilidade e escala.

A última década mostrou como as tecnologias disruptivas podem gerar retornos excepcionais—considere que investidores iniciais da Netflix que compraram na recomendação da empresa em 2004 teriam visto $1.000 crescer para $513.353, ou investidores iniciais da Nvidia em 2005 veriam $1.000 se transformar em $1.072.908. Estes exemplos ilustram como as principais ações de fintech poderiam, de forma semelhante, remodelar carteiras ao longo da próxima década.

Para investidores com a tolerância de risco apropriada, $500 investidos em qualquer uma das empresas têm potencial para se transformar em uma riqueza significativa à medida que a fintech continua a deslocar instituições financeiras tradicionais. A combinação de rápido crescimento de utilizadores, expansão de margens e ganhos de participação de mercado em relação aos incumbentes sugere que estes negócios estão nas fases iniciais de uma oportunidade muito maior.