جوجل(GOOGL.US)"التكنولوجيا السوداء" تثير إعادة تنظيم كبيرة في أسهم شرائح التخزين: أسهم الذاكرة الفلاش التي شهدت ارتفاعًا حادًا تقف عند مفترق طرق

ذكرت تطبيق زيتونغ المالية أن بيع أسهم رقائق التخزين المستمر على مدى يومين يكشف عن تباين في حمى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. التقنية الرائدة التي تروج لها جوجل (GOOGL.US) يُعتقد من قبل المحللين أنها قد تقلل من الطلب على بعض أنواع رقائق التخزين، بينما تأثيرها على أنواع أخرى ضئيل.

في يوم الجمعة، واصلت أسعار أسهم شركات تصنيع الذاكرة الفلاش - المستخدمة في تشغيل الذكاء الاصطناعي - تراجعها، بما في ذلك شركة كياشيا القابضة وغيرها من الشركات التي شهدت زيادة كبيرة في الأشهر الماضية. في الوقت نفسه، استقرت أسعار الأسهم لرواد صناعة الذاكرة عالية النطاق (HBM) المستخدمة في مسرعات الذكاء الاصطناعي من إنفيديا، حيث استعادت شركة سامسونغ للإلكترونيات جميع خسائرها، بينما اقتربت شركة SK هاينكس من تحقيق ذلك أيضًا.

قال المحللون إن السوق بدأ يدرك أن تقنية “TurboQuant” من جوجل قد حسنت من كفاءة تشغيل الذكاء الاصطناعي، مما يشكل تهديدًا أكبر لمصنعي الفلاش.

كتب محللو مورغان ستانلي، بما في ذلك تيفاني يه، في تقريرهم: “من خلال تقليل استخدام الذاكرة ونقل البيانات، يعزز TurboQuant بشكل كبير كفاءة الاستدلال. ومع ذلك، فإنه لن يقلل من الطلب على الذاكرة الأساسية مثل HBM.”

في الأشهر القليلة الماضية، تدفق المستثمرون إلى شركات تصنيع الفلاش والمنتجات التخزينية، واثقين من أن الطلب عليها سيشهد نموًا هائلًا مع دخول الذكاء الاصطناعي إلى التيار الرئيسي.

منذ نهاية أغسطس، ارتفعت أسعار أسهم سانديك بنسبة تزيد عن 1000%، بينما تجاوزت زيادة شركة كياشيا 600%. أدت أدائها إلى تجاوز شركة سامسونغ وSK هاينكس وميكرون تكنولوجي - هؤلاء القادة التقليديون في صناعة التخزين الذين كانوا المفضلين في المراحل المبكرة من تداول الذكاء الاصطناعي. عندما كان تركيز السوق لا يزال على “تدريب” نماذج اللغة الكبيرة مثل ChatGPT، كانت الشرائح عالية الربح من HBM التي تنتجها هذه الشركات موضوع الاستثمار الشائع.

الآن، مع بدء المستثمرين في إدراك اختراق جوجل التكنولوجي، تتعرض شركات الفلاش لعاصفة من البيع التي بدأت هذا الأسبوع.

أفادت جوجل أن هذه الخوارزمية يمكن أن تقلل من كمية الذاكرة اللازمة لتشغيل مراحل معينة من نماذج اللغة الكبيرة بمقدار ستة أضعاف على الأقل، مما يساعد في تقليل التكلفة الإجمالية للذكاء الاصطناعي.

يخشى المستثمرون أن هذا قد يقلل من الطلب على الذاكرة من قبل مشغلي مراكز البيانات الكبار مثل ميتا (الشركات الكبرى). وهذا بدوره قد يؤدي إلى خفض أسعار المكونات المستخدمة أيضًا في الهواتف الذكية والإلكترونيات الاستهلاكية.

أشار المحلل جيك سيلفرمان في تقريره: “نظرًا للحاجة إلى تخزين أوزان النماذج في ذاكرة GPU، فإن الطلب على HBM وDRAM الذي تنتجه ميكرون قد لا يتأثر. بينما سيواجه الطلب على NAND (الفلاش) تأثيرات طويلة الأمد أكثر عمقًا.”

بالتأكيد، بعد الارتفاع الكبير في حمى الذكاء الاصطناعي في فترة ما بعد ChatGPT، تعرضت الأسهم التكنولوجية لتمحيص دقيق. مع المخاوف من التضخم الناجمة عن الحرب في إيران، يظل المستثمرون حذرين من الأسهم ذات التقييمات المرتفعة، حيث يقوم الناس بتحقيق الأرباح بناءً على عناوين الأخبار اليومية.

قال إد غوميز، رئيس قسم الاستثمار في SGMC Capital Pte: “تطور الأجهزة الداعمة لتسليم تقنيات الذكاء الاصطناعي وتطوير التطبيقات هو اتجاه طويل الأمد، سيمتد لسنوات أو حتى عقود، وليس لعدة أيام أو أسابيع. البيع الذي أثارته TurboQuant هو ‘ضجيج قصير الأجل’، بل يوفر فرصة شراء جيدة جدًا.”