تحتاج فقط إلى استثمار 5,000 دولارات في استثمار AGNC لتوليد أكثر من 3,500 دولار في دخل الأرباح خلال 5 سنوات

استثمار AGNC (AGNC 2.56%) يتمتع بعائد توزيعات أرباح مثير للإعجاب. تُقدّم شركة الاستثمار العقاري المتداولة (REIT) توزيعات أرباح شهرية تبلغ حاليًا عائدًا يتجاوز 14%. وهذا أعلى بأكثر من عشر مرات من عائد S&P 500 البالغ 1.2%.

وبهذا المعدل، يمكن لاستثمار بقيمة 5,000 دولار في شركة الاستثمار العقاري المتداولة أن يدرّ آلاف الدولارات من دخل التوزيعات خلال السنوات الخمس القادمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

تدفق دخل ضخم

يُقدّم استثمار AGNC حاليًا توزيعات أرباح شهرية قدرها 0.12 دولارًا للسهم (1.44 دولارًا سنويًا). وبسعر السهم مؤخرًا عند حوالي 10.15 دولارًا لكل سهم، تحقق شركة الرهن العقاري المتداولة (Mortgage REIT) عائدًا قدره 14.2%. عند هذا السعر، يمكنك شراء 492 سهمًا مقابل 5,000 دولار.

ستدرّ هذه الأسهم 59.04 دولارًا من دخل التوزيعات الشهرية و708.48 دولارًا من دخل التوزيعات السنوي. وبافتراض أن استثمار AGNC يحافظ على توزيعات أرباحه، فستحصل على 3,542.40 دولارًا من دخل التوزيعات خلال السنوات الخمس القادمة.

ومن المرجح أن يحافظ AGNC على توزيعات أرباحه أكثر من كونه سيقوم بزيادتها في المستقبل، نظرًا لسجلّه التاريخي. فقد دفعت شركة الرهن العقاري المتداولة نفس معدل التوزيع الشهري منذ إعادة ضبط مستوى الدفع في أوائل عام 2020.

توسيع

ناسداك: AGNC

شركة AGNC Investment Corp.

التغيير اليومي

(-2.56%) -0.26 دولار

السعر الحالي

9.88 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

11B

نطاق اليوم

9.86 - 10.08

نطاق 52 أسبوعًا

7.85 - 12.19

الحجم

530K

متوسط الحجم

22M

هامش الربح الإجمالي

100.00%

عائد التوزيعات

14.20%

ما مدى أمان التوزيع؟

تميل أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع إلى امتلاك ملفات مخاطر أعلى من الشركات ذات العوائد الأقل. ولا يُعد استثمار AGNC استثناءً. فقد خفضت شركة الرهن العقاري المتداولة توزيعات أرباحها عدة مرات على مر السنين، بما في ذلك في أوائل عام 2020 عندما خفضت توزيعاتها الشهرية من 0.16 دولارًا للسهم إلى 0.12 دولارًا للسهم.

يمتلك استثمار AGNC نموذج أعمال عالي المخاطر. فهو يستثمر في أوراق الرهن العقاري المدعومة من الوكالة (MBS؛ مجمعات من القروض السكنية مضمونة ضد خسائر الائتمان من قبل وكالات حكومية مثل Fannie Mae) على أساس مُleveraged. يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تعزيز العوائد (حاليًا من 13% إلى 15%، مقارنة بالأرقام ذات الآحاد المنخفضة لـ MBS). طالما أن عوائده أعلى من تكلفته، يمكن لشركة الاستثمار العقاري المتداولة الحفاظ على توزيعات أرباحها.

وهذا هو الحال حاليًا. خلال الربع الرابع، بلغ إجمالي تكلفة رأس المال لدى الشركة 15.8% عند احتساب مصاريفها التشغيلية ومدفوعات توزيعات الأرباح. وبالنظر إلى أن العائد على حقوق الملكية كان 16% في الربع، ظلت توزيعات أرباح AGNC متوافقة بشكل جيد مع تكلفة رأس المال. وتعتقد الشركة أنها تستطيع الاستمرار في تحقيق عوائد مواتية في البيئة الحالية، وهو ما يبشر بالخير فيما يتعلق بقدرتها على الحفاظ على مستوى توزيعات أرباحها.

ومع ذلك، إذا تدهورت بيئة السوق بالنسبة لأوراق الرهن العقاري المدعومة من الوكالة (Agency MBS) بشكل كبير وانخفضت عوائدها عن مستوى توافقها مع تكلفتها، فقد تحتاج شركة الاستثمار العقاري المتداولة إلى إعادة ضبط توزيعات الأرباح. وحتى إذا خفض AGNC توزيعاته، فمن المرجح أن يتمكن المستثمرون ما زالوا من توليد دخل توزيعات كبير خلال السنوات الخمس القادمة.

إمكانية جمع الكثير من دخل التوزيعات

يوفر استثمار AGNC للمستثمرين فرصة جمع كمية هائلة من دخل التوزيعات. يمكن لاستثمار بقيمة 5,000 دولار أن يحقق أكثر من 3,500 دولار من الدخل خلال السنوات الخمس القادمة إذا حافظت شركة الاستثمار العقاري المتداولة على توزيعاتها. وبالرغم من أن سدادها الكبير يتعرض لمخاطر أكبر تتعلق بحدوث خفض، ينبغي أن تواصل شركة الاستثمار العقاري المتداولة توليد دخل كافٍ حتى لو احتاجت إلى تقليص دفعتها مرة أخرى.