احمِ محفظتك من التضخم: اشترِ هاتين السهمين في قطاع الطاقة

تتزايد التوترات الجيوسياسية، ومع إغلاق مضيق هرمز أمام معظم السفن، لا تزال أسعار الطاقة مرتفعة. تجاوز سعر النفط الآن 100 دولار للبرميل اعتبارًا من كتابة هذه السطور ومن المرجح أن يرتفع أكثر إذا استمر إغلاق المضيق لفترة أطول.

إذا استمرت أسعار النفط والغاز الطبيعي مرتفعة، فمن المحتمل أن تحفز التضخم في أسواق مثل الولايات المتحدة وزيادة خطر الركود. وإذا كنت قلقًا بشأن كيفية تأثير هذه التطورات على محفظتك، فإليك سهمين للطاقة يمكنك الاستثمار فيهما كتحوط ضد التضخم.

مصدر الصورة: Getty Images.

أصول أوكسيidental بتروليوم في أمريكا الشمالية

على الرغم من أن 15% من أصول أوكسيidental بتروليوم (OXY +3.59%) للطاقة توجد في الشرق الأوسط، إلا أن سهم منتج النفط والغاز قد ارتفع بشكل كبير في بداية العام، حيث ارتفع بنسبة 44.5% منذ بداية العام حتى كتابة هذه السطور في 24 مارس.

يعتقد المستثمرون أن النزاع في المنطقة سيؤدي إلى زيادة الاستثمار في مشاريع النفط والغاز في أمريكا الشمالية، والتي تمتلك أوكسيidental تعرضًا كبيرًا لها. وإذا ظلت هذه المشاريع من بين أكثر الطرق أمانًا في العالم للحصول على النفط والغاز الطبيعي، فقد تطلب هذه السلع أسعار بيع أعلى مع الطلب المتزايد من أماكن مثل أوروبا وآسيا على النفط للحفاظ على اقتصاداتها.

توسع

NYSE: OXY

أوكسيidental بتروليوم

تغيير اليوم

(3.59%) $2.22

السعر الحالي

$64.07

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$61B

نطاق اليوم

$62.15 - $64.44

نطاق 52 أسبوع

$34.78 - $64.44

الحجم

836K

متوسط الحجم

15M

هامش الربح الإجمالي

31.94%

عائد الأرباح

1.58%

آخر مرة ارتفعت فيها أسعار النفط، قفز التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة أوكسيidental بتروليوم إلى 12 مليار دولار. إذا ظلت الأسعار فوق 100 دولار للبرميل حتى عام 2026، فقد تنتج الشركة المزيد من التدفق النقدي الحر على الرغم من عدم اليقين المحيط بأصولها في الشرق الأوسط.

بعد الارتفاع الأخير في السهم، تمتلك الشركة الآن قيمة سوقية تبلغ 61 مليار دولار، وهو ما سيكون حوالي خمسة أضعاف مستوى التدفق النقدي الحر هذا، مما يجعل أوكسيidental بتروليوم تحوطًا جيدًا ضد التضخم إذا كنت قلقًا بشأن بقاء أسعار النفط مرتفعة لفترة طويلة.

التحول الماهر لشيفرون

شركة انتقلت ببراعة من الشرق الأوسط إلى أمريكا الشمالية والجنوبية هي شيفرون (CVX +1.54%). لا تزال واحدة من أكبر منتجي النفط والغاز في العالم وقد حققت مؤخرًا انتصارًا استراتيجيًا من خلال استثمارات كبيرة في فنزويلا وغويانا، بما في ذلك الاستحواذ على Hess Energy. مع احتمال فتح السوق في فنزويلا، قد يساعد ذلك الشركة في الوقت المثالي لزيادة الإنتاج مع ارتفاع أسعار النفط والغاز.

تمتلك شيفرون حوالي 5% فقط من تدفقها النقدي الحر معرضة للشرق الأوسط، مما يضعها في وضع أفضل بكثير من المنافسة. حاليًا، ارتفع السهم بنسبة 33% في 2026، ولكنه لا يزال يمكن أن يقدم قيمة للمستثمرين القلقين بشأن بقاء أسعار النفط مرتفعة لفترة أطول.

توسع

NYSE: CVX

شيفرون

تغيير اليوم

(1.54%) $3.17

السعر الحالي

$208.32

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$409B

نطاق اليوم

$205.15 - $209.20

نطاق 52 أسبوع

$132.04 - $209.79

الحجم

430K

متوسط الحجم

13M

هامش الربح الإجمالي

14.66%

عائد الأرباح

3.37%

تتداول الأسهم بعائد أرباح قدره 3.44%. في المرة السابقة التي ارتفعت فيها أسعار النفط، قفز التدفق النقدي الحر لشيفرون إلى 36 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن 10 مرات قيمتها السوقية الحالية. هذا مضاعف أقل من ذروة التدفق النقدي الحر لأوكسيidental بتروليوم، لكنها قد وسعت الآن قدراتها الإنتاجية بشكل كبير من حوالي 3 ملايين برميل يوميًا في 2022 إلى أكثر من 4 ملايين برميل يوميًا هذا العام. قد يساعد ذلك في زيادة تدفقها النقدي الحر، مما يجعل سهم شيفرون لا يزال تحوطًا رخيصًا ضد التضخم لأي محفظة في الوقت الحالي.