“Она сила”｜Менеджер фонда 平安基金FOF 张月：Баланс ради долгосрочности, использование технологий для преодоления циклов

В традиционном восприятии сила часто связывается с жесткостью и острием, а на капиталовом рынке остроумие всегда присутствует. Женские управляющие фондами переопределяют профессиональную силу, сочетая твердость и мягкость. Современная «сила женщин» именно разрушает это дуальное противопоставление — твердость означает придерживаться принципов и границ, мягкость — мудрое руководство, и оба аспекта находят баланс между кривой чистой стоимости и долгосрочной ценностью, создавая инвестиционный путь, сочетающий силу и тепло.

«Баланс — это при условии сбалансированного распределения и контролируемого риска — превышение риска и доходности активов с более высокой доходностью», — подытожила Чжан Юэ, управляющая фондом Ping An Fund.

Обладая девятнадцатилетним опытом работы в сфере ценных бумаг, управляющая фондом FOF, специализирующаяся на количественных мультиактивных стратегиях, она придерживается концепции широкого охвата доходных источников через количественный анализ и мультиактивные подходы. Стремится принимать решения с высокой вероятностью правильности, чтобы обеспечить держателям фондов стабильную и устойчивую долгосрочную доходность.

Чжан Юэ обладает зрелой инвестиционной методологией. Она выходит за рамки одного рынка, исходя из глобальной макроэкономики и структуры цепочек поставок, отбирает качественные активы по всему миру и ищет межрынковые возможности. В условиях сложных и переменчивых зарубежных рынков она создала строгую и систематическую инвестиционную логику, поддерживая рациональное мышление через долгосрочные циклы рынка, постоянно совершенствуя свою инвестиционную систему, что позволяет ей иметь исследовательские возможности по макроэкономике, процентным ставкам и валютным курсам крупнейших экономик мира, а также способность к сверху вниз распределению активов.

Она сводит свой инвестиционный стиль к балансу: при условии сбалансированного распределения и контролируемого риска фокусируется на активах с более высоким соотношением риск-доходность, находя оптимальный баланс между стабильностью и доходностью.

Опираясь на женские особенности в исследовании и управлении, она считает, что аккуратность, долгосрочная ориентация и низкий риск — её уникальные преимущества. Основой долгосрочного сложного процента является низкая волатильность, а управление рисками — ключевой фактор долгосрочных инвестиций. В рамках количественного мультиактивного подхода она использует риск-бюджет как отправную точку, балансируя рыночные колебания и целевые доходы, создавая с самого начала безопасную основу портфеля.

В условиях рыночных колебаний и давления она отмечает, что компания построила целую систему количеческих решений на базе обширных исторических данных и моделей искусственного интеллекта, постоянно совершенствуя её в соответствии с развитием рынка. Это обеспечивает хорошую историческую и логическую основу для наших решений, повышая их точность и своевременность.

В управлении продуктами она старается снижать риск с помощью частых небольших решений, чтобы обеспечить высокую скорректированную на риск доходность и повысить устойчивость результатов, чтобы инвесторы реально ощущали соответствие между доходами и ожиданиями, укрепляя доверие.

Она также признает, что как одна из первых команд в отрасли, использующих ИИ для управления FOF с 2019 года, она постоянно совершенствует модели, делая технологии ключевым инструментом преодоления циклов.

В качестве специалиста по количественным инвестициям она избегает субъективных прогнозов по секторам, придерживаясь дисциплинированного и системного подхода к неопределенности рынка. В управлении командой она сохраняет любознательность, открыта к новым технологиям, идеям и инновациям, постоянно обучается. Поощряет критическое мышление, чтобы истина становилась яснее, дает молодым специалистам возможности для развития, при этом обеспечивая стабильную основу для всей команды и стимулируя их к инновациям.

Послание:

Надеюсь, всегда сохранять профессионализм и предлагать инвесторам долгосрочные инвестиционные инструменты с отличной доходностью и рисками, чтобы вместе расти.

Прибыль и убытки имеют общий источник, и разумные ожидания по доходности важны.

Автор: Ху Наннан, редактор: Сюй Нань